阿里金融將于近期推出面向支付寶用戶(hù)的信用支付服務(wù)，成為繼阿里小貸、余額寶之后，阿里金融試水網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新的又一重要落子，其構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)金融生態(tài)體系的脈絡(luò)也漸漸清晰?！ 〈舜伟⒗锝鹑谛庞弥Ц稑I(yè)務(wù)將首先向支付寶用戶(hù)開(kāi)放，買(mǎi)家在淘寶和天貓使用支付寶付款時(shí)不用再捆綁信用卡或儲(chǔ)蓄卡，也無(wú)須在支付寶中存放資金，而是可以直接透支消費(fèi)。從該業(yè)務(wù)“先透支再還款”的實(shí)際功能看，其與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供的消費(fèi)貸款差別不大，消費(fèi)金融的“觸網(wǎng)”已然來(lái)臨?！ 〔贿^(guò)，阿里金融的信用支付并不是真正意義上的信用卡，因?yàn)橹Ц秾毐旧聿⒉痪邆渫钢Чδ?，其信用貸款由合作銀行提供（阿里巴巴旗下?lián)９咎峁?dān)保）。信用支付本質(zhì)上相當(dāng)于銀行先貸款給支付寶（貸款風(fēng)險(xiǎn)由支付寶和擔(dān)保公司自行評(píng)估和承擔(dān)），然后支付寶根據(jù)用戶(hù)消費(fèi)紀(jì)錄發(fā)放信用貸款，由支付寶和銀行共享手續(xù)費(fèi)。 然而，信用支付業(yè)務(wù)對(duì)阿里電商平臺(tái)意義重大。第三方支付更大的發(fā)展領(lǐng)域在移動(dòng)支付，要實(shí)現(xiàn)線(xiàn)上到線(xiàn)下的轉(zhuǎn)化，移動(dòng)端業(yè)務(wù)是一個(gè)發(fā)力點(diǎn)，移動(dòng)支付則是業(yè)務(wù)發(fā)展的先決條件。2012年底，手機(jī)淘寶的累計(jì)訪(fǎng)問(wèn)用戶(hù)突破3億，但支付寶通過(guò)傳統(tǒng)手機(jī)銀行完成的支付成功率只有38%。信用支付業(yè)務(wù)的推出，將加速優(yōu)化支付寶產(chǎn)品形態(tài)，使其更貼近用戶(hù)的線(xiàn)下消費(fèi)模式。 長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，信用支付業(yè)務(wù)是阿里系布局金融行業(yè)、完善金融生態(tài)系統(tǒng)的一枚重要棋子。信用支付推出后，阿里金融信貸產(chǎn)品將實(shí)現(xiàn)對(duì)買(mǎi)家和賣(mài)家客戶(hù)群的全覆蓋，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)“存”“貸”“匯”的互聯(lián)網(wǎng)化全部實(shí)現(xiàn)，阿里系的金融生態(tài)體系也得到了進(jìn)一步完善?！ ∵@樣一來(lái)，信用支付業(yè)務(wù)可能會(huì)在一定程度上替代消費(fèi)者對(duì)信用卡的需求，對(duì)信用卡業(yè)務(wù)形成沖擊。但從可能的業(yè)務(wù)規(guī)模分析，商誠(chéng)擔(dān)保注冊(cè)資本金為3億元，按照國(guó)內(nèi)擔(dān)保公司最大擔(dān)保額度不能超過(guò)資本金10倍計(jì)算，商誠(chéng)擔(dān)保能提供的擔(dān)保額度約為30億元。以30天的信用支付期限計(jì)算，理想狀態(tài)下其一年所能提供的擔(dān)保額度在360億元左右。相較2012年淘寶的萬(wàn)億成交額和銀行信用卡10萬(wàn)億的交易金額，360億元的額度還較小?！ 《遗c信用支付業(yè)務(wù)相比，銀行信用卡的優(yōu)勢(shì)在于，其能夠提供大額透支資金，如支持客戶(hù)分期購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)或者裝修；銀聯(lián)卡的網(wǎng)絡(luò)覆蓋面非常廣泛，信用卡的消費(fèi)場(chǎng)景更多；銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制方面也有更豐富的經(jīng)驗(yàn)等。因此短期內(nèi)信用支付對(duì)信用卡業(yè)務(wù)的影響有限?！ ≈档米⒁獾氖牵⒗锝鹑谕ㄟ^(guò)信用支付模式，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提高“發(fā)卡”效率和風(fēng)險(xiǎn)管控能力，解決了小額消費(fèi)信貸的難題，這一創(chuàng)新可能改變業(yè)務(wù)模式乃至重建業(yè)務(wù)體系，銀行需要提前做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。同時(shí)，阿里金融的信用支付業(yè)務(wù)可能會(huì)產(chǎn)生示范效應(yīng)，京東、蘇寧、亞馬遜等同樣擁有網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售、支付、數(shù)據(jù)分析等業(yè)務(wù)和平臺(tái)，具備從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，銀行信用卡業(yè)務(wù)將會(huì)面臨更激烈的競(jìng)爭(zhēng)。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)）