21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者獨家了解到，此前人民銀行南京分行對開鑫貸平臺進行了為期一個月的集中調(diào)研，并于近日下發(fā)了結(jié)果報告。在該報告中，央行明確表示開鑫貸平臺完全合規(guī)、合法，這在P2P網(wǎng)貸行業(yè)尚屬首次?！ 〉硪环矫?，報告也提出開鑫貸在項目充足度方面存在一定問題。根據(jù)2013年的運營數(shù)據(jù)，開鑫貸平臺單個客戶的平均借款額超過150萬元，凸顯出了在業(yè)務(wù)下沉度上的不足。據(jù)悉，開鑫貸會通過同農(nóng)業(yè)保險（放心保）合作、逐步涉足中等風(fēng)險偏好債權(quán)等方式改進上述問題?！ 〈送?，開鑫貸為了向江蘇省外推廣，正在試水同國有大型擔(dān)保機構(gòu)合作的業(yè)務(wù)模式。記者了解到，不久前陜西剛剛成立的“金開貸”雖然聲稱由陜西省金融辦及國開行共同發(fā)起，但實際上雙方最終沒能達成共識，國開金融并未參股該平臺。 獲得“國家隊”身份 人民銀行南京分行于2013年12月組織法律、支付、貨幣信貸、科技、金融穩(wěn)定等部門對開鑫貸進行了為期一個月的集中調(diào)研。調(diào)研內(nèi)容包括法律合規(guī)性、金融穩(wěn)定、風(fēng)險管理、社會效果等。 在調(diào)研報告結(jié)果中，最令人關(guān)注的莫過于央行對開鑫貸平臺合規(guī)性的認定。央行明確：“"開鑫貸"業(yè)務(wù)模式符合現(xiàn)有的法律法規(guī)規(guī)定。評估認為"開鑫貸"平臺法律上合規(guī)?！薄 ⊙胄袑2P平臺給出合規(guī)認定尚屬首次。不僅如此，開鑫貸還獲得了央行支付清算司旗下互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會的成員單位和央行旗下互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的發(fā)起人這兩項身份，“國家隊”形象盡顯?！ 〕艘酝?，報告還明確了開鑫貸平臺的準(zhǔn)公益性市場定位，“政策性P2P”的思路初現(xiàn)。具體來講，開鑫貸的借款人利率均不超過15%；惠農(nóng)貸款不收取手續(xù)費；平臺收取的手續(xù)費率僅為0.9%。報告將開鑫貸平臺的業(yè)務(wù)總結(jié)為“平臺+小貸公司+結(jié)算代理行”運作模式，并肯定了這一模式的推廣價值。 另一方面，報告中央行也指出了開鑫貸目前存在借款項目數(shù)量不足的問題。去年，開鑫貸平臺單個客戶的平均借款額超過150萬元，遠高于業(yè)內(nèi)主流P2P平臺的平均水平，業(yè)務(wù)下沉度不足是造成借款項目不足的一個重要原因?！ ￠_鑫貸現(xiàn)有的惠農(nóng)貸產(chǎn)品由于公益性較強，利潤極低，小貸公司的動力不強，可持續(xù)性不足。下一步開鑫貸可能會依托現(xiàn)有的農(nóng)業(yè)保險渠道降低小貸公司獲客成本，并借由國家對農(nóng)業(yè)本來存在的財政補貼為小貸公司提供更多利潤空間?！ 〕艘酝?，記者了解到開鑫貸也會逐步嘗試涉足中等風(fēng)險的借貸項目，不過并不意味著開鑫貸會放松對小貸公司的篩選標(biāo)準(zhǔn)。實際上，從開鑫貸運行以來，已經(jīng)有8家小貸公司由于監(jiān)督指標(biāo)低于了平臺標(biāo)準(zhǔn)被暫停了開鑫貸業(yè)務(wù)?！ ∽叱鼋K困難重重 開鑫貸模式在江蘇的成功實際上依賴于金融辦長達7年的布局：依托政策文件的強制力，小貸公司的全部經(jīng)營數(shù)據(jù)都被放到了金農(nóng)公司系統(tǒng)上；依托規(guī)定傳統(tǒng)業(yè)務(wù)借款利率最高不得超過18%，平均不超過15%，并為評級信用較好的小貸公司開放創(chuàng)新業(yè)務(wù)引導(dǎo)風(fēng)控質(zhì)量的整體提升。基于金農(nóng)公司的動態(tài)數(shù)據(jù)，開鑫貸在2013年創(chuàng)造了23.44億成交額，“0逾期、0代償”的驚人業(yè)績。 但開鑫貸企圖拓展至江蘇省外時，由于外省并未提前進行過類似布局，現(xiàn)有的業(yè)務(wù)模式完全不具備可移植性。為此開鑫貸目前嘗試通過同大型國有擔(dān)保機構(gòu)合作來開拓省外市場，已經(jīng)率先于省內(nèi)確立了江蘇國信擔(dān)保這一合作伙伴，并即將與中合投資開展合作。 開鑫貸副總經(jīng)理周治翰進一步指出，開鑫貸選擇的擔(dān)保機構(gòu)必須滿足以下三個條件：國有控股大型擔(dān)保公司、同股東方有過長時間的合作歷史、所在省份民間借貸環(huán)境較為健康?！ ≈苤魏餐嘎?，此前曾向幾個省份推薦過首先鋪開金農(nóng)公司數(shù)據(jù)系統(tǒng)再開展開鑫貸業(yè)務(wù)的思路。但是從實際操作的效果來看，各地小貸公司對于這類“無利可圖”的業(yè)務(wù)毫無興趣。受此影響，開鑫貸才制定了“先推業(yè)務(wù)，開放系統(tǒng)”的策略。在外省，開鑫貸的合作擔(dān)保機構(gòu)只需要遵守當(dāng)?shù)亟鹑谵k規(guī)定的貸款利率上限，這意味著其旗下的小貸公司可以獲得更大的利潤空間?！ ≈档米⒁獾氖?，不久前在陜西成立的“金開貸”曾一度宣稱由陜西省金融辦和國開行合作推出，但實際上國開行最終并未參股。根據(jù)網(wǎng)站信息顯示，金開貸在草草上線后不足一周就進行系統(tǒng)升級維護，并將于5月26日重新推出。 雖然金開貸同樣采取市場上較為流行的“通道化”業(yè)務(wù)模式，但由于沒有沉淀多年的布局基礎(chǔ)，金開貸也將面臨風(fēng)控完全建立在其他機構(gòu)基礎(chǔ)上的風(fēng)險，以及同樣的困境：合作機構(gòu)好的項目更愿意自己留下經(jīng)營，而不好的項目P2P平臺又不愿意接受。金開貸所面臨的兩項問題開鑫貸在走出江蘇時也同樣會遇到，周治翰則向記者表示，目前開鑫貸平臺的借款人綜合成本約為年化13%，僅略高于部分城商行、農(nóng)商行的利率水平。加之在外省開鑫貸的合作伙伴不會受到江蘇小貸18%利率上線的影響，在不占用資本金的情況下，收益頗為可觀。