P2P的新浪潮，正一波一波洶涌地襲來，有的在弄潮，有的已經(jīng)被拍死在沙灘上?！ ∫子^國際11月12日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度我國P2P網(wǎng)貸市場急劇擴張，市場交易規(guī)模由第二季度的381億增加至第三季度的579.1億，環(huán)比增長52%?！ ⌒袠I(yè)迅猛發(fā)展，上市公司、PE機構(gòu)等趁勢大舉進入，商業(yè)銀行也抓緊時機搭建P2P平臺，開拓新的放貸路徑。形勢喜人的另外一面，是行業(yè)風險的迅速暴露，據(jù)P2P門戶網(wǎng)貸天眼統(tǒng)計，10月份全國共出現(xiàn)問題平臺38家。9月底，監(jiān)管層雖然首次提出了P2P十項監(jiān)管原則，但具體的監(jiān)管規(guī)則仍待落地?！ ≈挥性诔彼巳r，才知道誰在裸泳?！ ?1世紀經(jīng)濟報道記者最新獲悉，銀行系P2P再添新丁，江蘇銀行近期上線了小企業(yè)P2P網(wǎng)絡融資產(chǎn)品“融e信”。 11月8日，該業(yè)務已完成第一筆項目的發(fā)行與融資，融資期限為12個月，最低投資規(guī)模為1.5萬元，約定借款利率為7.2%?！ 〉谝黄陧椖棵麨椤叭趀信141106000001”，平臺顯示共有84人投資該筆交易，起息日為2014年11月8日，到期日為2015年11月7日。借款金額為300萬元?！ ∮浾卟榭丛摦a(chǎn)品募集資料發(fā)現(xiàn)，借款企業(yè)位于鎮(zhèn)江，注冊資本金10000萬元，主營業(yè)務為市政公用工程施工，借款資金用于補充流動性資金，還款來源為經(jīng)營性收入?！ ∨c招行小企業(yè)E家平臺不同，江蘇銀行對項目的增信措施為，該項目由江蘇省信用再擔保有限公司承擔全額連帶擔保責任。 江蘇省信用再擔保有限公司是江蘇省委、省政府為促進中小企業(yè)健康發(fā)展而組建的國有控股企業(yè)，目前公司注冊資本37億元。 居間撮合 11月12日，21世紀經(jīng)濟報道記者致電了江蘇銀行“融e信”相關(guān)客服，對方稱，在這項業(yè)務中，江蘇銀行只提供平臺，企業(yè)在此平臺上進行融資，客戶進行投資，江蘇銀行對業(yè)務本身不提供增信，由江蘇省信用再擔保公司進行擔保?！ ?jù)了解，江蘇銀行作為信息中介而非投融資主體參與該項業(yè)務，對借款項目的合規(guī)性進行審核，平臺自身不對融資項目提供任何形式的擔保，出資人根據(jù)風險偏好自主選擇借款人進行投資?！ 〗K省信用再擔保公司為江蘇省國資委控股，江蘇省國信資產(chǎn)管理集團有限公司、波司登股份有限公司、江蘇省鹽業(yè)集團有限責任公司、紅豆集團有限公司等20家江蘇國有和民營企業(yè)進行參股設立?！ 俺闪⒅?，江蘇省信用再擔保公司主要業(yè)務為再擔保業(yè)務，對擔保公司等機構(gòu)進行風險分散。最近幾年，也開始陸續(xù)直接開展一些擔保業(yè)務?！碧K州擔保業(yè)一位人士對21世紀經(jīng)濟報道記者稱。 截至2013年底，江蘇省信用再擔保公司資產(chǎn)總額64.99億元，營業(yè)收入6.72億元，利潤總額2.67億元，再擔保規(guī)模累計達到1900億元，在國內(nèi)再擔保企業(yè)中領先?！ ”緢笥浾哌M一步獲悉，今年上半年工作會議時，江蘇省信用再擔保公司董事長張樂夫曾表示，要創(chuàng)新模式，開創(chuàng)再擔保體系建設新局面；穩(wěn)健發(fā)展直保業(yè)務。也就是說，要堅持雙輪驅(qū)動，提高投資收益水平，在再擔保業(yè)務外，加強直保業(yè)務?！ 】梢?，江蘇省信用再擔保公司此次為江蘇銀行P2P業(yè)務進行擔保，是其拓展直保業(yè)務的一個體現(xiàn)?！ ?jù)本報記者了解，在江蘇銀行“融e信”業(yè)務中，借款企業(yè)需要向江蘇省信用再擔保有限公司支付一定的擔保費用，具體費用由企業(yè)和江蘇省信用再擔保協(xié)商，通過江蘇銀行代為扣收；同時，需要向江蘇銀行支付平臺管理費，線上支付給江蘇銀行借款金額的0.5%，費用在借款本金中一次性扣除?！ °y票質(zhì)押 除了企業(yè)直接貸款業(yè)務，江蘇銀行P2P還上線了銀行承兌匯票質(zhì)押業(yè)務，這一業(yè)務被稱為“銀票寶”。這一系列產(chǎn)品的收益率較上述企業(yè)借款利率要低很多，收益率普遍在4.5%-5%，期限2個月左右?！ 〔贿^，相比上述“融e信141106000001”1.5萬的最低投資規(guī)模，銀票寶的起始購買金額僅為100元。以最新一期的銀票寶產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品公布持票企業(yè)的具體名稱為蘇州成聚通貿(mào)易有限公司，融資金額數(shù)十萬元，用于企業(yè)擴大經(jīng)營，該企業(yè)經(jīng)營年限3年，年銷售額2.65億元?！ 〔贿^，今年以來，票據(jù)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品風起云涌，江蘇銀行這款產(chǎn)品的收益率水平較同類產(chǎn)品而言相對較低。例如，淘寶旗下的“招財寶”銀票產(chǎn)品收益率多在6%以上；開鑫貸的“商票通”普遍在7%以上；即便同樣帶有銀行背景的民生易貸“e票通”，收益也在5.5%以上?！ ?.5%的收益橫向比較僅相當于貨幣基金的收益水平，但流動性后者要高很多。”一家商業(yè)銀行直銷銀行人士評價?！ ?1世紀經(jīng)濟報道記者獲悉，江蘇銀行P2P業(yè)務約定，借款企業(yè)不得在借款期間提前歸還借款本息，如提前歸還，則應支付合同約定的全額本息。同時，借款企業(yè)不得將合同項下的任何債務轉(zhuǎn)讓給其他方?！ 拔覀兡壳安粚ν顿Y者收取費用。融e信的下一期產(chǎn)品還沒有確定推出時間，屆時會在我們直銷銀行上進行公布?！鄙鲜鼋K銀行客服人士稱?！ ”緢笥浾哌M一步了解，江蘇銀行在借款協(xié)議中還約定了借款逾期追償方式，其中稱所有投資者與借款企業(yè)之間的借款均是相互獨立的，一旦企業(yè)逾期未歸還借款本息，任何一個投資者均可單獨追索或者提起訴訟。（21世紀經(jīng)濟報道）