52.61%、65.45%、94.1%?！ ∵@三個(gè)數(shù)字的背后，展現(xiàn)的是一個(gè)地方政府與商業(yè)銀行如何越走越近，從而改變一地金融生態(tài)環(huán)境的故事。 先來(lái)看前兩個(gè)數(shù)字，“十一五”（2006～2010年）時(shí)期，唐山市存貸比由52.61%提高到65.45%。短短五年時(shí)間，存貸比提升了12.84個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)于當(dāng)?shù)卣?，唐山銀行業(yè)無(wú)疑是“給力”的?！ 《笠粋€(gè)數(shù)字，則更多地揭示了銀行業(yè)如何將自身利益與地方政府捆綁在一起的過(guò)程。公開數(shù)據(jù)顯示，2009年1至6月份，唐山新增貸款達(dá)到526億元，增長(zhǎng)233%，增量存貸比高達(dá)94.1%，同比提高57.4個(gè)百分點(diǎn)。其實(shí)，“十一五”期間，唐山市存貸比的迅速上升，也主要發(fā)生在2009~2010年期間?！ ∵@期間，金融危機(jī)發(fā)生后，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃迅速出臺(tái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)放松了對(duì)銀行信貸的管控。與此同時(shí)，地方政府的投資沖動(dòng)異常強(qiáng)烈，急需銀行資金。由此，地方政府與商業(yè)銀行一拍即合。前者大量成立地方政府融資平臺(tái)，后者給地方政府融資平臺(tái)發(fā)放貸款，二者共同上演了一場(chǎng)信貸的躍進(jìn)?！ 〗壎ǖ胤秸 坝浀卯?dāng)時(shí)人民銀行組織唐山市金融機(jī)構(gòu)開會(huì)，就有銀行代表發(fā)言時(shí)表示，爭(zhēng)取在2009年新增貸款規(guī)模超100億?！币幻粕疆?dāng)?shù)貒?guó)有銀行人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》稱，2008年11月“四萬(wàn)億”推出后，不少銀行判斷這是一個(gè)千載難逢的好機(jī)會(huì)，開始大規(guī)模擴(kuò)張信貸，向政府融資平臺(tái)放貸款。 據(jù)該人士回憶，在唐山當(dāng)?shù)?，農(nóng)行的市場(chǎng)地位排名第一，建行、工行經(jīng)常爭(zhēng)奪第二名，而中行則位列第四。2012年，唐山地區(qū)的四大行新增貸款都沒(méi)有超過(guò)50億元，但在2009年，工行唐山分行、中行唐山分行全年的新增貸款都突破了100億元?！ 〉胤浇鹑跈C(jī)構(gòu)大規(guī)模增加在當(dāng)?shù)氐馁J款，地方政府無(wú)疑是歡迎的。在2008年，唐山市財(cái)政還專門安排1000萬(wàn)元專項(xiàng)資金獎(jiǎng)勵(lì)年底貸款余額增長(zhǎng)和存貸比提高的金融機(jī)構(gòu)。 對(duì)于全國(guó)性的商業(yè)銀行而言，全年信貸規(guī)模有限，每年年初，總行會(huì)制定計(jì)劃，并在全國(guó)范圍內(nèi)調(diào)配。一般而言，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、金融資源豐富的沿海地區(qū)，所獲信貸額度較多，存貸比也相應(yīng)較高?！ 〉聦?shí)上，除此之外，還有一個(gè)更為形象的概念——地方金融生態(tài)，影響著銀行在全國(guó)各地配置信貸資源?！ 澳壳?，商業(yè)銀行越來(lái)越重視區(qū)域信用狀況，內(nèi)部都建立了針對(duì)性的區(qū)域信用評(píng)級(jí)體系，并以此決定本行的資金跨區(qū)域流動(dòng)?！痹缭?009年，央行行長(zhǎng)周小川就區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)與地方融資的關(guān)系曾專門撰文指出，今后，商業(yè)銀行都會(huì)參考各地的信用狀況開展信貸業(yè)務(wù)，因此，區(qū)域信用狀況實(shí)際上都將直接或間接地影響到當(dāng)?shù)氐娜谫Y條件?！ ≡缭谏鲜兰o(jì)90年代中期，我國(guó)的地方政府對(duì)金融特別是銀行信貸投放還普遍存在行政干預(yù)。亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，我國(guó)開始明確要求地方政府減少對(duì)銀行信貸的干預(yù)，地方行政干預(yù)開始減弱。但對(duì)于地方政府而言，要求銀行加大信貸投放，干預(yù)銀行的沖動(dòng)始終存在?！ ∩鲜鎏粕疆?dāng)?shù)氐膰?guó)有大行人士稱，前幾年，總行一位行領(lǐng)導(dǎo)來(lái)唐山考察，臨走時(shí)，唐山市領(lǐng)導(dǎo)送行途中，還半開玩笑式地提出需求：明年在唐山投放3000億元貸款?！叭幸荒瓴虐司徘|，唐山一下要3000億?！薄 〉胤秸畬?duì)金融機(jī)構(gòu)的主要訴求，歸集為一點(diǎn)，就是希望支配銀行的信貸投放規(guī)模和方向?！ _擊地方金融生態(tài) 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，地方政府投資上項(xiàng)目的沖動(dòng)很強(qiáng)烈，這不但可能導(dǎo)致聚集的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，而且對(duì)當(dāng)?shù)亟鹑谏鷳B(tài)環(huán)境也將產(chǎn)生重大影響。 對(duì)于地方金融生態(tài)問(wèn)題，以中國(guó)社科院副院長(zhǎng)李揚(yáng)為首的中國(guó)社科院團(tuán)隊(duì)，很早就展開了研究。數(shù)年前，這一團(tuán)隊(duì)還公布了《中國(guó)城市金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)》（下稱《金融生態(tài)評(píng)價(jià)》）的研究成果?！ 督鹑谏鷳B(tài)評(píng)價(jià)》報(bào)告認(rèn)為，地方政府通過(guò)各種方式控制土地、礦產(chǎn)等要素的價(jià)格，并控制著稅收、收費(fèi)、準(zhǔn)入等對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)有著絕對(duì)影響力的多種要素。掌握著這樣一些被銀行視為最值得信賴的抵押物，事實(shí)上使得地方政府更多地掌握了對(duì)金融資源的配置權(quán)?！ 〗刂?012年末，全國(guó)地方政府融資平臺(tái)貸款余額已高達(dá)9.3萬(wàn)億元。在某種程度上，地方政府融資平臺(tái)就充當(dāng)了地方政府獵取金融資源的代理人角色?！ 叭珖?guó)性的商業(yè)銀行是一級(jí)法人，地方政府沒(méi)有手段強(qiáng)制要求銀行放貸款?！碧粕疆?dāng)?shù)匾幻煞葜沏y行人士稱，但地方政府掌握大量資源，出于做大業(yè)務(wù)的考慮，銀行也樂(lè)得加強(qiáng)與政府合作?！ ∮纱耍瑥?009年開始，銀政合作熱潮開始出現(xiàn)，以四大行為代表，全國(guó)性的商業(yè)銀行與多個(gè)地方政府簽署高達(dá)數(shù)百億的合作協(xié)議?！ 督鹑谏鷳B(tài)評(píng)價(jià)》稱，在地方政府主導(dǎo)的資源配置模式下，即便銀行能夠從微觀治理層面將來(lái)自政府的直接干預(yù)擋在門外，但是迫于經(jīng)營(yíng)的壓力，它們最終還是掙脫不出現(xiàn)行體制框架的束縛。 《金融生態(tài)評(píng)價(jià)》還不無(wú)憂慮地指出，我們看到這樣一條清晰的邏輯：土地控制（資源配置權(quán)）→吸引金融資源→資金投向資本密集型產(chǎn)業(yè)→區(qū)域重復(fù)建設(shè)、產(chǎn)業(yè)同構(gòu)、投資過(guò)熱→宏觀調(diào)控→產(chǎn)能過(guò)?！y行壞賬→金融風(fēng)險(xiǎn)累積?！ 爸袊?guó)金融體系的最大脆弱性來(lái)自于政府配置資源權(quán)力過(guò)大所導(dǎo)致的嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)和大量的或有債務(wù)。”中國(guó)社科院金融重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室主任劉煜輝撰文稱，地方政府和國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門幾乎掌控著一切驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所必需的要素，如土地、礦權(quán)、稅收、市場(chǎng)準(zhǔn)入、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等等。因此微觀投資回報(bào)率可以被輕易改變，使得原來(lái)不可行的項(xiàng)目變得可行，信貸和投資得以按照權(quán)力的意志而配置?！ ≈苄〈ㄒ卜Q，有必要對(duì)地方政府的融資項(xiàng)目進(jìn)行金融生態(tài)評(píng)價(jià)，這有助于引導(dǎo)下一輪經(jīng)濟(jì)活動(dòng)朝著以科學(xué)發(fā)展觀指導(dǎo)的、合法守規(guī)的、誠(chéng)實(shí)守信的、減少違約的方向發(fā)展?！ 《诠镉驴磥?lái)，完善地方金融生態(tài)環(huán)境，一方面，從金融機(jī)構(gòu)自身來(lái)講，應(yīng)推進(jìn)利率市場(chǎng)化、存款保險(xiǎn)制度，使金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制進(jìn)一步健全，這是好的金融生態(tài)的前提；另一方面，應(yīng)推進(jìn)改革，解決地方政府存在的政企不分、政府公司化等問(wèn)題。(第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào))