一個月前，卡在年底時點(diǎn)，各家商業(yè)銀行(行情 專區(qū))為了完成自身的存貸比考核，紛紛打出“收益牌”，以吸引儲戶資金。2013年年末，30天左右期的超短期銀行理財產(chǎn)品最走俏，其6%-7%的預(yù)期年化收益受到投資者追捧。不過，據(jù)上海證券報記者觀察，這類理財產(chǎn)品的實際收益其實沒有那么高，投資期限方面埋藏的貓膩令投資者的實際收益大打折扣?！ ∠嚓P(guān)數(shù)據(jù)顯示，2013年12月，3個月以內(nèi)期銀行理財產(chǎn)品的市場占比最大，達(dá)60%。而其中，30天至40天期產(chǎn)品的發(fā)行量最大，預(yù)期年化收益也水漲船高，就連四大行也將此類產(chǎn)品的收益上調(diào)在6%以上。但是，春節(jié)將至，銀行卻不打算讓投資者持“紅包”過年?！ 嶋H上，某些銀行在宣傳理財產(chǎn)品時，往往強(qiáng)調(diào)年化收益率，而忽視告知投資者申購期和清算期的利息計算。理財產(chǎn)品的買賣過程包括申購期、產(chǎn)品期、清算期，而資金在申購期和清算期的兩個階段是沒有利息的?！ ∫阅炽y行發(fā)行的35天理財產(chǎn)品為例，10萬元客戶的預(yù)期年化收益率為6.3%。產(chǎn)品申購期為5天，產(chǎn)品期為35天，清算期通常為3個工作日左右。在產(chǎn)品申購期及清算期間，不計入利息日，銀行實際占用投資者資金共43天，實際收益被攤薄。然而，若某些商業(yè)銀行巧踩“時點(diǎn)”，令產(chǎn)品到期日遇上法定長假，清算日則會繼續(xù)順延，銀行兌付期進(jìn)一步拉長。產(chǎn)品標(biāo)榜的高收益率，因銀行占用資金的時間過長而大打折扣。 某國有銀行于上個月底發(fā)行了一款高凈值客戶專屬個人人民幣理財產(chǎn)品，預(yù)期年化收益為6.1%。產(chǎn)品說明書指出，其募集期為2013年12月27日至2014年1月1日，掛鉤標(biāo)的為黃金，標(biāo)的觀察日為2014年1月2日上海時間下午兩點(diǎn)至1月30日下午兩點(diǎn)。不過，這款產(chǎn)品的到期日卻是在2月10日，即較產(chǎn)品運(yùn)作日延長了10天?！ 坝捎?1日是正月初一，銀行無法對產(chǎn)品收益進(jìn)行清算，因此順延?！痹撱y行網(wǎng)點(diǎn)理財業(yè)務(wù)員稱?！ ∪欢F(xiàn)階段，銀行監(jiān)管部門還未出臺明確的、對銀行理財產(chǎn)品兌付期天數(shù)的規(guī)定，所以商業(yè)銀行的此番做法未違反相關(guān)規(guī)定。商業(yè)銀行的態(tài)度則是，一切按產(chǎn)品說明書中的規(guī)定支付利息?！ ∮浾吡私獾剑霈F(xiàn)兌付期拉長的現(xiàn)象，與銀行通過理財資金攬儲有密切關(guān)系。銀行理財產(chǎn)品在每月末會出現(xiàn)集中到期的現(xiàn)象，即月末這幾天會有大量理財資金轉(zhuǎn)化為活期存款，回到銀行表內(nèi)。通過對兌付期的時間安排，這些資金就能作為存款，幫助銀行通過月末的貸存比考核。另一方面由于該部分資金不用支付利息，節(jié)約了資金成本。 目前，已有多位投資者向記者抱怨其理財產(chǎn)品遭遇“零息過春節(jié)”。對此，記者建議投資者在購買銀行理財產(chǎn)品前，最好看清理財產(chǎn)品說明書，以避開銀行巧設(shè)的“期限時點(diǎn)”。（上海證券報）