無論是上線還是被監(jiān)管暫停，招商銀行“小企業(yè)e家投融資業(yè)務(wù)”(P2P)平臺(tái)一直站在風(fēng)口浪尖。如今，熱浪再次襲來。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獨(dú)家獲悉，2013年9月上線、11月被暫停的招行線上P2P業(yè)務(wù)平臺(tái)，已于2月13日悄然重新上線。記者查詢上述P2P平臺(tái)網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，“投資項(xiàng)目”推介欄已經(jīng)重新被激活，新上線的“e+穩(wěn)健融資項(xiàng)目【CD20140001】”發(fā)行規(guī)模為772萬，投資期限179天，投資人預(yù)期投資收益率高達(dá)7.2%，比此前已完成的8單項(xiàng)目融資的預(yù)期收益率高出9-11個(gè)百分點(diǎn)。招商銀行表示，目前在小企業(yè)E家平臺(tái)注冊的企業(yè)用戶超過30萬，接下來將陸續(xù)有新的融資項(xiàng)目相繼上線。投資份額設(shè)計(jì)存漏洞據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，該項(xiàng)目2月13日早上一上線就受到了投資者的熱捧，其中投資份額最高的達(dá)50份(每份1萬元)。該項(xiàng)目一位負(fù)責(zé)人向記者表示：“說實(shí)話我們自己都沒想到會(huì)這么火，咨詢這個(gè)項(xiàng)目的電話今天一直就沒有停過。”該負(fù)責(zé)人同時(shí)解釋道：“除了銀行利率太低這個(gè)原因，此前招行推出的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益率一般在6.0%左右，較高的也才6.5%，此次推出項(xiàng)目收益率達(dá)7.2%，所以受到很多客戶青睞?！睌?shù)據(jù)顯示，期限為3-6個(gè)月的銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期年化收益率為5.8%左右，招行新推出的融資項(xiàng)目收益明顯高于一般銀行投資產(chǎn)品。據(jù)招行內(nèi)部人士透露，本批發(fā)布的“E+穩(wěn)健融資項(xiàng)目”投資期限大部分為180天左右，預(yù)期年化投資收益率都將達(dá)到7%-8%。相比之下，平安集團(tuán)陸金所推出的P2P融資項(xiàng)目“穩(wěn)盈安e貸”預(yù)期年化利率在8.4%以上，由平安擔(dān)保公司提供全額本息擔(dān)保。項(xiàng)目推出后幾個(gè)小時(shí)之內(nèi)資金募集進(jìn)度已經(jīng)完成99%，但剩下1%的部分卻遲遲未能完成，這是招行該項(xiàng)目的一個(gè)插曲。記者查詢到，該融資項(xiàng)目目前剩余投資份數(shù)為4份，投資單位為1萬元/份。據(jù)該項(xiàng)目說明書顯示，該項(xiàng)目投資起點(diǎn)份額為5份，即投資份數(shù)不能低于5份。因此，導(dǎo)致剩下1%一直未能完成的僵局?！俺霈F(xiàn)這個(gè)情況是我們之前考慮欠周。因?yàn)榇饲暗娜谫Y項(xiàng)目投資起點(diǎn)份額是1份(1萬元/份)，此次變更為5份，所以出現(xiàn)了剩下4萬元不能購買的情況。這次我們將直接以‘客戶不允許購買’的方式提前結(jié)束項(xiàng)目，對于如何防止類似問題再次出現(xiàn)我們會(huì)研究相應(yīng)對策?！鄙鲜稣行袃?nèi)部人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者稱。對于為何將投資份額從此前的1份調(diào)整為5份，上述人士表示：“一方面不同項(xiàng)目企業(yè)情況不同，我們會(huì)根據(jù)企業(yè)的情況和相關(guān)部門討論核定投資起點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)；另一方面，我們的預(yù)期投資收益率提高了，因此投資門檻也相應(yīng)提高。”截至記者發(fā)稿時(shí)，該項(xiàng)目已自動(dòng)結(jié)束完成進(jìn)度。“本息安全”改弦更張2013年9月該平臺(tái)剛推出融資項(xiàng)目時(shí)，所有項(xiàng)目信用認(rèn)證均標(biāo)注“本息安全”，即通過“安全對接銀行兌付憑證”保證投資人一定比例的資金兌付。彼時(shí)，招商銀行對銀行兌付憑證的解釋是“由銀行兌付憑證有效支持融資方按時(shí)歸還本金、利息，即銀行兌付憑證到期后，融資人將得到由銀行兌付的確定資金?！?013年11月該P(yáng)2P平臺(tái)被暫停時(shí)，上述“本息安全”標(biāo)注已經(jīng)消失。一位深圳銀監(jiān)局人士曾向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，招行P2P平臺(tái)被暫停的原因正是銀行兌付憑證涉及平臺(tái)擔(dān)保問題。對此，招行曾回應(yīng)稱不存在被叫停的情況，而是試運(yùn)營告一段落，“招商銀行正在根據(jù)試運(yùn)行有關(guān)情況對投融資平臺(tái)的技術(shù)架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、用戶體驗(yàn)等方面進(jìn)行優(yōu)化和升級(jí)?！薄斑@段時(shí)間我們一直都在重新整合，既然我們已經(jīng)重新開始推出項(xiàng)目，肯定已經(jīng)獲得了相應(yīng)部門的許可?！鄙鲜稣行袃?nèi)部人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者稱。招商銀行表示，在業(yè)務(wù)運(yùn)作模式中，該行作為信息提供方不對融資項(xiàng)目、融資人歸還資金本息承擔(dān)擔(dān)?；虮ＷC責(zé)任。但為最大限度保障投資人權(quán)益，招行對融資人及融資項(xiàng)目均以銀行自身發(fā)放融資的標(biāo)準(zhǔn)開展線下盡職調(diào)查工作，并根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果對融資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估。盡職調(diào)查內(nèi)容不僅包括融資人經(jīng)營證件、營業(yè)場所等基本信息的真實(shí)性、合法性，還包括融資人資信狀況、融資背景、還款來源等有關(guān)融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。所有項(xiàng)目只有通過了招商銀行的盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估等程序才會(huì)展示給投資人（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）