近期，銀監(jiān)會確定由10家民營企業(yè)牽頭設(shè)立5家民營銀行，而關(guān)于該類銀行的運(yùn)營模式和主攻客戶群體引發(fā)市場各種猜想，特別是網(wǎng)絡(luò)巨頭阿里巴巴和騰訊的動作最受關(guān)注。騰訊近日表示，該公司設(shè)立的銀行將以消費(fèi)金融為特色；而阿里巴巴牽頭設(shè)立的民營銀行可能主攻電商小企業(yè)客戶。騰訊試水消費(fèi)金融銀監(jiān)會3月11日公布了首批發(fā)起設(shè)立民營銀行的企業(yè)名單，其中“阿里巴巴+萬向控股”、“騰訊+百業(yè)源”的組合引起高度關(guān)注，這是因?yàn)榘⒗锇桶秃万v訊近年來無數(shù)次引領(lǐng)了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)潮。在日前召開的騰訊港股業(yè)績發(fā)布會上，騰訊總裁劉熾平表示，希望騰訊建立的民營銀行以消費(fèi)金融為特色。這是騰訊首次提出“消費(fèi)金融”的銀行定位，引發(fā)業(yè)界的強(qiáng)烈好奇心：坐擁8億QQ月活躍用戶和3.55億微信月活躍用戶的騰訊發(fā)起設(shè)立的銀行，能在消費(fèi)金融領(lǐng)域掀起多大的波瀾？據(jù)了解，騰訊在消費(fèi)金融領(lǐng)域已進(jìn)行了數(shù)次試驗(yàn)：首先，去年10月騰訊旗下財(cái)付通網(wǎng)絡(luò)金融小額貸款有限公司獲批成立，主要服務(wù)騰訊旗下電商平臺的客戶，提供小額經(jīng)營、消費(fèi)信用貸款；其次，上周騰訊與中信銀行[0.00% 資金 研報(bào)]宣布了微信虛擬信用卡的合作計(jì)劃，雖然因?yàn)槲聪虮O(jiān)管報(bào)備的原因而被央行緊急暫停，但從最新進(jìn)展來看，監(jiān)管放行的概率很大；最后，騰訊旗下財(cái)付通近期低調(diào)推出了信用支付服務(wù)，這是財(cái)付通與中銀消費(fèi)金融及相關(guān)電商合作，為網(wǎng)購客戶提供的一項(xiàng)消費(fèi)分期融資服務(wù)。上海金融衍生品研究院首席宏觀經(jīng)濟(jì)研究員趙慶明表示，憑借騰訊在QQ、微信等平臺上累積的龐大用戶，加上入股京東后獲得的更廣闊個人網(wǎng)購市場，未來騰訊將能夠挖掘可觀的個人消費(fèi)融資需求。趙慶明說，拿到銀行牌照后，騰訊做信貸能擺脫對第三方資金來源依賴，獲得更大的信貸杠桿，還能名正言順地接入央行征信系統(tǒng)，單獨(dú)發(fā)行信用卡和做個人小額信貸業(yè)務(wù)都不在話下。騰訊民營銀行在資產(chǎn)端的優(yōu)勢是消費(fèi)金融，那么在負(fù)債端的優(yōu)勢如何體現(xiàn)？趙慶明稱，如果未來該銀行能解決電商小微客戶的融資需求，那么存款也不會是難題，且隨著利率市場化加快推進(jìn)，未來小型銀行在攬儲方面會更加靈活。華寶證券銀行業(yè)分析師胡立剛表示，為了搶奪資金，民營銀行在存款端的利率可能較高，從當(dāng)前農(nóng)商行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益中樞高于國有銀行和股份制銀行可以看出，未來民營銀行的攬儲策略或更激進(jìn)。阿里小貸經(jīng)驗(yàn)豐富與阿里巴巴相比，騰訊在金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)規(guī)模及經(jīng)驗(yàn)稍為遜色，但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為兩家互聯(lián)網(wǎng)巨頭主辦的銀行業(yè)務(wù)模式將走向趨同，這是由互聯(lián)網(wǎng)基因決定的。與騰訊一樣，阿里巴巴旗下有小貸公司為電商平臺上的商戶提供小額信貸服務(wù)，因此業(yè)界相信阿里巴巴設(shè)立銀行后，電商平臺上的商戶將順理成章成為它的存貸款客戶。同時(shí)，以支付寶和中信銀行的“虛擬信用卡”和醞釀推出的阿里信用支付為例，阿里也在探索消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)。趙慶明表示，阿里在金融方面的運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)比騰訊更勝一籌，畢竟阿里小貸在小微信貸領(lǐng)域已探索了兩年多。據(jù)了解，阿里提出的民營銀行方案是“小存小貸”，即存款額度有上限、貸款額度有上限，這與阿里小貸的優(yōu)勢十分契合。一位阿里巴巴內(nèi)部人士曾對證券時(shí)報(bào)記者表示，在微貸技術(shù)幫助下，截至去年底，阿里小貸目前累計(jì)客戶數(shù)超過55萬；貸款余額超過120億元，不良率控制在1%以內(nèi)；戶均貸款余額不到4萬元，戶均授信約13萬元。對于阿里小貸這樣的成績，不少傳統(tǒng)銀行業(yè)人士均表示贊賞。據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，騰訊的小貸公司還從阿里小貸“挖”走了一些員工。（證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）