繼存款保險制度之后，6月2日，央行推出大額存單產(chǎn)品，并制定了《大額存單管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，個人認購門檻為30萬元，機構認購門檻為1000萬元。大額存單在到期前可以轉讓，利率也將高于普通存款。對于想要高收益又怕錢打了水漂的市民來說，大額存單是個不錯的投資新選擇。
新在哪可以轉讓的存款 所謂大額存單，是指由商業(yè)銀行發(fā)行的一種金融產(chǎn)品，是存款人在銀行的存款證明。也就是說，銀行發(fā)行了一款金額較大的存款產(chǎn)品，個人有30萬就可以去購買，利率一般要高于普通定期存款利率。大額存單到期之前可以轉讓，儲戶需要折讓出一部分利息給受讓人。 比如，銀行發(fā)行一款針對個人的一年期30萬元大額存單，現(xiàn)在普通 一年期存款 基準利率為2.25% ，而該大額存單的利率為4% ，如果儲戶持有9個月的時候急需資金，需要提前支取，那么可以將存單轉讓，但是利率會降低，不過仍要高于普通定存利率。這類似于國債和票據(jù)貼現(xiàn)?！ 〈箢~存單的出現(xiàn)對普通老百姓(88.50, -6.58, -6.92%)來說顯然是件好事。招商銀行(20.58, 1.13, 5.81%)青島分行財富管理部總經(jīng)理王海標說：“目前市場存款利率較低，而且提前支取的話只能按活期利率結算。如果個人有大額儲蓄則可以購買大額存單，享受高于市面的利率，也可以在市場上轉讓，靈活性大大提高?！薄 ∪ツ馁I電子化發(fā)行，還可質押 根據(jù)《辦法》規(guī)定，大額存單將采用電子化的方式發(fā)行。也就是說，個人和企業(yè)可以在銀行營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行、第三方平臺，以及經(jīng)央行認可的其他渠道購買。個人投資者認購大額存單起點金額不低于30萬元，機構投資者認購大額存單起點金額不低于1000萬元。大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種?！ ∧壳按箢~存單的發(fā)行主體為銀行業(yè)存款類金融機構，包括商業(yè)銀行、政策性銀行、農村合作金融機構，以及中國人民銀行認可的其他金融機構等?！ ≡谀壳暗氖袌錾希碡敭a(chǎn)品、協(xié)議存款等金融產(chǎn)品的利率水平都已完全實現(xiàn)市場化，但絕大部分并不具備流通的特點。而大額存單轉讓可以通過第三方平臺開展，轉讓范圍限于非金融機構投資人及央行認可的其他機構，通過發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過自有渠道辦理提前支取和贖回。此外，大額存單還可以用于辦理質押業(yè)務。 利率如何高于普通存款不及理財 在老百姓最關心的利率方面，大額存單發(fā)行利率將以市場化方式敲定。其中，固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率(Shibor)為浮動利率基準計息。付息方式分為到期一次還本付息和定期付息、到期還本。 在《辦法》中央行并未對大額存單的收益率進行具體規(guī)定，但是提出以上海銀行間同業(yè)拆借利率(Shibor)為基準計息。而最新數(shù)據(jù)顯示，6月2日一個月、半年、一年期shibor利率分別為2.2926% 、3.1896%、3.4175%，僅略高于銀行定期存款利率，業(yè)內人士預測大額存單的收益率不會太高，甚至不及銀行理財產(chǎn)品收益率?！ ∪?60分析師孫佳倫認為，大額存單在利率上達不到理財產(chǎn)品，門檻也更高，因此對個人客戶吸引力相對有限。但對企業(yè)尤其是一些對流動資金要求高、又不允許購買理財產(chǎn)品的大型外企來說，大額存單還是有一定吸引力的?！ 楹瓮瞥鐾七M利率市場化 島城一位國有銀行高管表示，大額存單吸收資金的規(guī)模、期限、時機都由銀行自主決定，利率隨行就市，這完全是利率市場化的產(chǎn)品。 而隨著大額存單的正式推出，利率市場化只剩下取消存款利率浮動上限這一規(guī)定就可完成。而在業(yè)內人士人眼中，隨著央行在過去半年以來將存款利率浮動區(qū)間從原本的1.1倍擴大到1.2倍、1.3倍再到現(xiàn)在的1.5倍，存款利率浮動上限也僅僅是一層隨時可以捅破的窗戶紙。島城一位國有銀行高管表示，利率市場化今年年底前就能實現(xiàn)。 “大額存單是培育未來存款利率市場化定價的參照，是徹底解除存款利率管制的倒數(shù)第二步，豐富了金融市場的投資工具譜系，有助于利率市場化壓力下銀行采用透明規(guī)范的手段穩(wěn)定負債，未來大額存單將成為銀行負債的主要組成部分之一；有助于存款人在享受限額內存款保險的情況下，提高存款的流動性?！迸d業(yè)銀行(19.73, 1.17, 6.30%)首席經(jīng)濟學家魯政委[微博]表示。 記者 喬秀峰■專家提醒 人民幣“大超市”如何投資 對于大額存單，中國人民銀行研究局局長陸磊說，與當前快速發(fā)展的理財產(chǎn)品相比，大額可轉讓定期存單具有更高穩(wěn)定性，由于性質屬于“一般性存款”，風險更小。那么投資者如何投資大額存單呢業(yè)內人士提醒，投資者在購買相關產(chǎn)品時必須擦亮眼睛，防范市場繁榮后有可能出現(xiàn)的“魚目混珠”產(chǎn)品。