中小企業(yè)融資難問題由來已久，近日受宏觀經(jīng)濟(jì)基本面等因素影響，中小企業(yè)發(fā)展遇到了一些困境，讓破解融資難問題顯得愈發(fā)迫切。
9月4日下午，央行與全國工商聯(lián)在京召開民營企業(yè)和小微企業(yè)金融服務(wù)座談會(huì)，工農(nóng)中建交等主要銀行董事長、行長和29位企業(yè)家以及有關(guān)部門負(fù)責(zé)人出席，探討如何利用銀行信貸解決民營企業(yè)和小微企業(yè)融資難問題。
中小企業(yè)的重要性可以用“五六七八九”來概括，即貢獻(xiàn)了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)勞動(dòng)就業(yè)和90%以上的企業(yè)數(shù)量。不過，當(dāng)下中小企業(yè)景氣度似乎不及預(yù)期，國家統(tǒng)計(jì)局上月發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，從企業(yè)規(guī)?？?，大型企業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為52.4%；中型企業(yè)PMI為49.9%，小型企業(yè)PMI為49.3%，雙雙處于榮枯線以下，由于PMI指數(shù)具有先導(dǎo)作用，各界擔(dān)心在今后的一段時(shí)間內(nèi)，中小企業(yè)的表現(xiàn)會(huì)出現(xiàn)一定程度下滑。
針對(duì)當(dāng)下中小企業(yè)困境，融資難無疑是亟待解決的問題。一直以來，銀行尤其是大型銀行對(duì)中小企業(yè)信貸興趣不大，無外乎兩大原因，一是大中型銀行往往能夠通過大企業(yè)及政府城建等業(yè)務(wù)，較為輕松地通過息差獲取利潤；二是當(dāng)前中小企業(yè)信貸風(fēng)控成本較高，銀行為求穩(wěn)健，信貸下沉的動(dòng)力不足、熱情不高。
因此，欲讓銀行信貸下沉到中小企業(yè)，需要改變銀行“躺著就能把錢賺了”的現(xiàn)狀，從目前發(fā)展?fàn)顩r來看，變化正在發(fā)生。一方面，隨著近年利率市場(chǎng)化改革完成，單純依靠穩(wěn)定的息差帶來利潤越來越難。此時(shí)，銀行信貸下沉就越來越必要，今年上半年上市銀行的半年報(bào)顯示，此前銀行少有涉及的個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)利潤，已占到凈利潤相當(dāng)比例。
在銀行信貸下沉中小企業(yè)的過程中，需要厘清中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)高的誤區(qū)。因?yàn)橹行∑髽I(yè)信貸更應(yīng)該注重邊際投資回報(bào)率，這些企業(yè)很難從正規(guī)銀行渠道獲得貸款，但它們往往具有20%、30%、50%甚至100%的投資回報(bào)率，而且由于貸款期限較短，實(shí)際上構(gòu)成的利息負(fù)擔(dān)并不是太重。從企業(yè)的周期來看，雖然三五年的占比不小，但十年甚至更長時(shí)間的亦有。
當(dāng)然，如果銀行用大型企業(yè)信貸的方法發(fā)放小型貸款，那么造成虧損的可能性不小。因此，銀行信貸資金下沉的同時(shí)，也要求銀行提升業(yè)務(wù)甄別能力。從國際上的做法來看，針對(duì)微型和小型企業(yè)的特征，可由信貸員對(duì)每個(gè)企業(yè)做出一對(duì)一信貸甄別。而這其中的成本，可以通過提高貸款利息來覆蓋，中小微企業(yè)貸款成本在15%~30%之間，高于大型企業(yè)。
與此同時(shí)，完善社會(huì)信用體系建設(shè)也有利于中小企業(yè)融資。今年7月份，統(tǒng)一社會(huì)信用代碼制度改革任務(wù)基本完成，此前銀行貸款意愿不高，原因之一即風(fēng)險(xiǎn)難以掌握，在信用體系建設(shè)日益完善后，金融機(jī)構(gòu)的顧慮將逐步打消，信用狀況良好的小微企業(yè)，可以更為便利地獲得金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。以上海構(gòu)建的信用張江創(chuàng)新中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系為例，通過自評(píng)、他評(píng)及信用大數(shù)據(jù)分析精準(zhǔn)挖掘需求企業(yè)，已幫助逾600家企業(yè)從各金融機(jī)構(gòu)獲得了支持，其中銀行融資額約50億元。
今年7月份，銀保監(jiān)會(huì)亦召開了做好民營企業(yè)和小微企業(yè)融資服務(wù)座談會(huì)，主席郭樹清提出要分類施策，為發(fā)展暫時(shí)遇到困難的企業(yè)“雪中送炭”，謀求雙贏?？梢哉f，信貸下沉中小微企業(yè)是銀行未來需要持續(xù)盈利的重要方向，這一過程既需要銀行提升甄別能力，通過健全和完善針對(duì)企業(yè)的社會(huì)信用體系也必不可少。