央行最新公布的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2020年全年,人民幣貸款增加19.63萬億元,同比多增2.82萬億元。其中,12月份,人民幣貸款增加1.26萬億元,同比多增1170億元。


值得關(guān)注的是,從信貸結(jié)構(gòu)來看,12月份,企業(yè)中長期貸款新增5500億元,同比多增1522億元,占當(dāng)月新增貸款的44%,較11月份提升3個百分點,較去年同期提升9個百分點。


在業(yè)內(nèi)專家看來,2020年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)整體上顯示,金融繼續(xù)加大對實體經(jīng)濟(jì)的支持力度,特別是企業(yè)中長期貸款保持強(qiáng)勁,表明企業(yè)看好后續(xù)需求復(fù)蘇前景,信貸內(nèi)生增長動力持續(xù)加強(qiáng)。


“總體來看,2020年新增人民幣貸款19.63萬億元,基本符合預(yù)期?!惫獯笞C券首席銀行業(yè)分析師王一峰對《金融時報》記者表示,需要注意的是,2021年年初以來,金融機(jī)構(gòu)信貸投放呈現(xiàn)“供需兩旺”態(tài)勢,項目儲備較為充足,部分國有銀行信貸增長較為迅猛,信貸“開門紅”效應(yīng)明顯。


企業(yè)中長期貸款延續(xù)強(qiáng)勢增長


數(shù)據(jù)顯示,2020年12月末,人民幣貸款余額172.75萬億元,同比增長12.8%,增速與上月末持平,比上年同期高0.5個百分點。


招商證券銀行業(yè)分析師廖志明認(rèn)為,年底信貸投放平穩(wěn)收官,更多的是為來年儲備項目。去年上半年,個人貸款受疫情影響較大,不過,全年已較2019年同比多增。


分部門來看,12月份,企業(yè)部門貸款新增5953元,比上月少增1859億元,但比去年同期多增1709億元。其中,短期貸款減少3097億元,比上月和去年同期分別多減3831億元和3132億元;中長期貸款新增5500億元,比去年同期多增1522億元。


“中長期貸款保持強(qiáng)勢增長說明金融機(jī)構(gòu)對制造業(yè)、中小微企業(yè)中長期貸款持續(xù)發(fā)力,貸款結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化?!敝袊裆y行首席研究員溫彬分析稱。


與溫彬觀點類似,采訪中多位專家均表示,對公中長期貸款持續(xù)高增的主要動力來自于基建配套貸款和制造業(yè)中長期貸款的穩(wěn)定向好。


推動制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,是實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的客觀要求。2020年以來,銀行業(yè)通過加大資源配置、創(chuàng)新金融服務(wù),使制造業(yè)貸款總量實現(xiàn)了較快增長。以工行為例,截至2020年末,工行境內(nèi)投向制造業(yè)的各項貸款余額超1.8萬億元,增幅超過全行貸款平均增幅;中長期制造業(yè)貸款較2020年年初增長超2000億元,增幅近50%。


“從2020年下半年開始,信貸結(jié)構(gòu)較前期持續(xù)優(yōu)化,表現(xiàn)為短貸增長有所放緩,中長期貸款始終保持較高景氣度,7至12月,企業(yè)中長期貸款合計新增3.94萬億元,同比多增1.54萬億元,下半年宏觀經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)持續(xù)修復(fù)格局,加強(qiáng)了信貸內(nèi)生增長動力。”王一峰認(rèn)為。


涉房類貸款趨謹(jǐn)慎


在制造業(yè)貸款穩(wěn)步增長的同時,房地產(chǎn)貸款增長卻面臨趨緩態(tài)勢。


數(shù)據(jù)顯示,從12月份新增貸款結(jié)構(gòu)上看,居民部門貸款新增5635億元,分別比上月和去年同期少增1899億元和824億元,其中,短期貸款新增1142億元,分別比上月和去年同期少增1344億元和493億元;中長期貸款新增4392億元,分別比上月和去年同期少增657億元和432億元。


在溫彬看來,12月份居民新增貸款的減少,或與房地產(chǎn)調(diào)控政策逐漸發(fā)揮效果有關(guān),同時,近期部分地區(qū)疫情有所反復(fù),或?qū)οM(fèi)形成一定制約,引起短期消費(fèi)貸回落。


2020年12月31日,人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》明確,從2021年1月1日起,根據(jù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及機(jī)構(gòu)類型,分檔對房地產(chǎn)貸款集中度進(jìn)行管理。


據(jù)一位國有大行信貸部門負(fù)責(zé)人透露,最近行內(nèi)對涉房類貸款有了更為嚴(yán)格的要求,但具體還沒有量化。


不僅是房地產(chǎn)開發(fā)貸款,去年四季度以來,個人住房按揭貸款增長也有放緩跡象?!皞€人按揭貸款由于有抵押,加上計提撥備比例低,更受銀行歡迎,去年上半年,各家銀行對個人按揭貸款發(fā)放量較大,到了四季度,額度已基本用完?!币晃怀巧绦腥耸扛嬖V《金融時報》記者。


各行部署信貸投放重點


新年首月的信貸投放“風(fēng)向標(biāo)”意義總是備受市場關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計,整體信貸投放在2021年1月將保持較好水平,有望實現(xiàn)“開門紅”,也為實體經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步復(fù)蘇形成支撐。


“一般而言,每年的1月份都是信貸投放的旺期,去年底的項目儲備較為充分,目前來看,新年首月信貸投放增速較快?!蹦硣写笮泄緲I(yè)務(wù)部總經(jīng)理透露。


記者在采訪中了解到,對于2021年信貸投放重點,各行也在近期進(jìn)行了部署。工行表示,將圍繞調(diào)結(jié)構(gòu)、補(bǔ)短板、強(qiáng)活力等方面優(yōu)化投融資布局,加大對中小微企業(yè)、制造業(yè)等領(lǐng)域的支持力度,引導(dǎo)資金流向關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。農(nóng)行提出,將加大對科技創(chuàng)新、小微企業(yè)、綠色發(fā)展的金融支持,不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式,大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融,著力支持一批優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè),為國家科技創(chuàng)新工作注入更多金融資源。


“2021年,銀行信貸資金將重點流向科技創(chuàng)新和綠色發(fā)展領(lǐng)域,也將是未來結(jié)構(gòu)性貨幣政策的重要發(fā)力點。”東方金誠首席宏觀分析師王青表示。


本文源自金融時報