3月17日，央行《2019年支付體系運(yùn)行總體情況》指出，信用卡逾期半年未償信貸總額自2010年以來首次下降，達(dá)到742.66億元，占應(yīng)償信貸余額的0.98%。數(shù)字很好看，余額較上年壓縮了近50億元，比例壓縮到1%以內(nèi)，國內(nèi)信用卡逾期惡化趨勢(shì)好像得到控制。
但是，這可能是假象。同樣是央行報(bào)告，2019年三季度末信用卡逾期半年未償信貸總額為919.16億元，占應(yīng)償信貸余額的1.24%，占比較上季度末上升0.08個(gè)百分點(diǎn)。一個(gè)季度壓降177億，不可能靠清收，只能走核銷，筆者估計(jì)還原核銷因素，目前信用卡逾期半年未償信貸比率可能不低于3%，受疫情沖擊，這一比率突破5%是大概率。
疫情引發(fā)信貸違約中，有比信用卡逾期更危險(xiǎn)的雷：激進(jìn)助貸業(yè)務(wù)逾期。
在銀行公司貸款不良率上升和互聯(lián)網(wǎng)公司網(wǎng)絡(luò)貸款整治的雙重驅(qū)動(dòng)下，助貸成為近兩年增長最快的個(gè)人貸款領(lǐng)域。這是一個(gè)美妙的故事：網(wǎng)貸公司轉(zhuǎn)型助貸公司不再承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)，以輸出風(fēng)控模型和客戶流量獲取可觀收入；銀行也不承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)，客戶違約由助貸公司介紹的融資擔(dān)保公司兜底墊付，信貸資金獲取高利息收入；融資擔(dān)保公司也不承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)，墊付資金最終由助貸公司支付。一頓操作猛如虎，風(fēng)險(xiǎn)不見了。
一些勇敢的銀行近兩年發(fā)現(xiàn)了輕松賺錢的秘密，很快做到了幾億、幾十億、甚至幾百億的規(guī)模。
當(dāng)然，這是最激進(jìn)的助貸模式，更多的銀行沒有走那么遠(yuǎn)，增加了增信或風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)措施。如，以保險(xiǎn)公司替代融資擔(dān)保公司做兜底墊付；與助貸公司控制的小貸公司或消費(fèi)信貸公司聯(lián)合放款等等。
其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)并沒有遠(yuǎn)離。在風(fēng)險(xiǎn)緩釋方面，與動(dòng)輒十億百億的助貸規(guī)模相比，承擔(dān)兜底墊付的融資擔(dān)保公司實(shí)力明顯不足，即使引入保險(xiǎn)公司替代融資擔(dān)保公司，也經(jīng)常會(huì)由于合同條款爭議、保險(xiǎn)公司與助貸公司的抽屜協(xié)議、監(jiān)管政策限制等因素導(dǎo)致大額墊付無法執(zhí)行。