上市銀行授信集中度情況

本文選取了43家上市銀行(包括6家大型國有銀行、9家股份制銀行、28家城商行和農(nóng)商行)為樣本,統(tǒng)計了樣本銀行截至2020年末的單一客戶貸款集中度和前十大客戶貸款集中度數(shù)據(jù)(因大部分上市銀行未披露授信集中度情況,故選取貸款集中度代替)。數(shù)據(jù)顯示,上市銀行貸款集中度存在較大差異:單一客戶貸款集中度分布在0.76%~10.9%,前十大客戶貸款集中度分布在6.48%~76.71%(見表1)。

表1 上市銀行2020年貸款集中度情況

通過進一步觀察發(fā)現(xiàn),43家上市銀行單一客戶貸款集中度主要分布在2%~4%(共22家,占比為51.16%),前十大客戶貸款集中度分布在10%~30%(共26家,占比為60.47%)(見圖1)。

圖1 2020年上市銀行貸款集中度分布情況

分機構(gòu)看,城商行和農(nóng)商行貸款集中度顯著高于大型國有銀行及股份制銀行。樣本銀行單一客戶貸款集中度從高到低依次為城商行和農(nóng)商行、大型國有銀行、股份制銀行。股份制銀行和大型國有銀行前十大客戶貸款集中度相差不大,但城商行和農(nóng)商行前十大客戶貸款集中度顯著高于股份制銀行和大型國有銀行。此外,從近三年貸款集中度變化趨勢來看,僅有城商行和農(nóng)商行貸款集中度呈上升趨勢,股份制銀行和大型國有銀行貸款集中度微降(見圖2)。

注:對樣本銀行貸款集中度按照類別進行簡單平均取值。

圖2 2012~2020年上市銀行貸款集中度變化情況

分地區(qū)看,東部沿海地區(qū)銀行的貸款集中度較低,樣本銀行貸款集中度最低的兩家銀行分別是常熟銀行和寧波銀行,單一客戶貸款集中度分別為0.76%和1.02%,前十大客戶貸款集中度分別為6.48%和8.18%。中西部地區(qū)銀行貸款集中度普遍較高,樣本銀行貸款集中度最高的兩家銀行均在東北地區(qū),分別是錦州銀行和盛京銀行,單一客戶貸款集中度分別為10.9%和9.7%,前十大客戶貸款集中度分別為61.48%和76.71%。

授信集中度管理的目的和意義

授信過度集中不利于銀行的持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營

大額損失超出銀行風(fēng)險承受能力。銀行授信過度集中于單一或某類客戶,無法實現(xiàn)風(fēng)險的分散與對沖,在該類客戶經(jīng)營遇到困難時,給銀行造成的損失通常會超出其風(fēng)險承擔(dān)能力。例如,包商銀行接管組組長周學(xué)東發(fā)文指出,在2005年至2019年的十五年里,“明天系”集團通過注冊209家空殼公司,以347筆借款套取包商銀行信貸資金高達1560億元,且全部成為不良貸款,這也是包商銀行“出現(xiàn)嚴重信用風(fēng)險”被接管,最終裁定破產(chǎn)的主要原因。

大戶影響銀行授信決策的自主性。銀行大額授信客戶(簡稱“大戶”)通常因其資金體量大、股東背景強、老板“關(guān)系硬”等因素,在授信業(yè)務(wù)中處于強勢地位。銀行在大戶面前比較被動,議價能力較弱,甚至出現(xiàn)被迫放松風(fēng)險管控要求,倒逼業(yè)務(wù)審批等影響授信獨立性的情形。此外,大戶業(yè)務(wù)普遍存在“退出難”的問題,為了避免資產(chǎn)質(zhì)量惡化,授信續(xù)作成為銀行的唯一選擇,最終導(dǎo)致大戶風(fēng)險敞口如滾雪球般不斷擴大。

過度授信助長企業(yè)的非理性擴張沖動

企業(yè)經(jīng)營所需的營運資金是有限的,超過其實際營運需求的過度授信,必然放大企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險,最終危及銀行信貸資金安全。尤其是對于民營企業(yè),公司治理不完善,老板一人說了算,在順周期時拿著信貸資金大肆布局產(chǎn)業(yè),可在潮水退去后卻無力回天。例如,河南省的雛鷹農(nóng)牧,曾經(jīng)號稱“中國養(yǎng)豬第一股”,是各家銀行眼里的“優(yōu)質(zhì)客戶”,讓信貸人員踏破門檻,拿著銀行的錢大肆買買買,布局互聯(lián)網(wǎng)、類金融,甚至豪擲5億元成立電競基金,嚴重脫離主業(yè),超出其管理半徑。2018年雛鷹農(nóng)牧虧損近40億元,最終從深交所摘牌,九年上市之路走到盡頭。董事長侯建芳在接受采訪時也反思稱:“過去擴張過快,產(chǎn)業(yè)鏈太長,成也杠桿失也杠桿。”

銀行“壘大戶”的授信沖動催生了企業(yè)的過度擴張,在企業(yè)杠桿斷裂的時候,最終還是銀行吞下苦果。如昔日的光伏產(chǎn)業(yè)、山西煤炭產(chǎn)業(yè)、鋼貿(mào)企業(yè)集團等,多少明星企業(yè)伴隨著行業(yè)的萎靡而隕落,給各授信行造成巨大損失。

授信過度集中與普惠金融政策導(dǎo)向不符

在支持中小企業(yè)、發(fā)展普惠金融的背景下,監(jiān)管設(shè)置了“兩增兩控”“首貸戶占比”等普惠類監(jiān)管指標。城商行發(fā)展更要回歸本源,聚焦地方經(jīng)濟、小微企業(yè)、城鄉(xiāng)居民的金融需求,做深、做透本地市場,提高對小微企業(yè)和三農(nóng)服務(wù)的適配性。然而,向大企業(yè)過度授信顯然背離了城商行“支農(nóng)支小”的本源,與其市場定位相悖。從社會資源分配的角度看,有限的信貸資金過度集中于大戶,擠占了中小企業(yè)信貸資金供給,也不利于普惠金融和實體經(jīng)濟發(fā)展。

授信過度集中影響經(jīng)濟金融穩(wěn)定

巴塞爾委員會在總結(jié)銀行業(yè)危機的啟示時指出,銀行風(fēng)險集中度管理失控是導(dǎo)致危機的重要原因。銀行是典型的順周期行業(yè),當(dāng)銀行授信過度集中于某些行業(yè)、某類客戶時,宏觀經(jīng)濟波動和企業(yè)經(jīng)營周期對銀行的影響也隨之放大,進而會加劇銀行、乃至整個經(jīng)濟金融體系的脆弱性,容易引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

銀行授信集中度可以從多個維度進行考量,包括客戶授信集中度、行業(yè)授信集中度、區(qū)域授信集中度、期限結(jié)構(gòu)集中度、信用等級集中度等維度。在信用環(huán)境寬松、信貸快速擴張期,銀行新增授信呈現(xiàn)出行業(yè)集中、客戶集中和期限中長期化的趨勢。特別是城商行受經(jīng)營區(qū)域限制,授信集中度持續(xù)偏高、調(diào)控難度較大,需要強化授信集中度管理。

授信集中度管理的維度和方法

客戶授信集中度

客戶授信集中度管理是銀行授信集中度管理的主要內(nèi)容,巴塞爾委員會和監(jiān)管部門均針對客戶授信集中度作出了明確的要求,制定了相應(yīng)的監(jiān)管指標(見表2)。

表2 客戶授信集中度監(jiān)管指標

國內(nèi)大多數(shù)銀行能夠認識客戶授信集中度風(fēng)險,并根據(jù)監(jiān)管要求建立了客戶授信集中度管理體系,主要管理措施包括以下三個方面。

設(shè)置客戶授信集中度風(fēng)險限額。限額管理是集中度管理的有效手段,銀行根據(jù)戰(zhàn)略定位和風(fēng)險偏好,建立與自身風(fēng)險管理能力相適應(yīng)的風(fēng)險限額管理體系,通過定量指標和定性管理要求管控客戶授信集中度,限額指標一般包括單一/最大十戶授信集中度、關(guān)聯(lián)授信集中度、大額風(fēng)險暴露等指標。

授信審批中對集中度限額的執(zhí)行。對客戶授信集中度的管控是一個實時的、動態(tài)的過程,每一筆業(yè)務(wù)都要評估其授信集中度風(fēng)險。銀行授信審批部門根據(jù)客戶資質(zhì)、資金需求和本行授信集中度管理要求,給予客戶合理的授信額度。因此,授信審批中對集中度限額的嚴格執(zhí)行,是銀行集中度管理政策得以有效傳導(dǎo)的基礎(chǔ)。

行業(yè)授信集中度

在管理好客戶授信集中度的同時,銀行還應(yīng)從總量上評估行業(yè)、區(qū)域、期限、產(chǎn)品等維度的集中度風(fēng)險。行業(yè)授信集中度管理的主要目標是避免銀行在某個行業(yè)上的授信過度集中,以至于該行業(yè)受政策調(diào)控、發(fā)生重大危機事件或供需劇烈變化時,其潛在信貸損失會對銀行產(chǎn)生過大的負面影響。

對授信相對集中行業(yè)的壓力測試。處在相同行業(yè)的客戶,其景氣度、利潤水平、經(jīng)營風(fēng)險、違約概率具有較高的一致性。為避免行業(yè)整體貸款損失給銀行帶來巨大沖擊,需要對授信集中的行業(yè)開展壓力測試,評估在極端壓力情景下,特定行業(yè)貸款組合的表現(xiàn)對銀行經(jīng)營、利潤、風(fēng)險及資本需求的影響。通過開展行業(yè)集中度壓力測試,可促使管理人員認識到貸款組合的極端風(fēng)險,提前調(diào)整行業(yè)配置,實現(xiàn)貸款行業(yè)分布多樣化,采取必要措施緩釋行業(yè)集中度風(fēng)險。

從資產(chǎn)組合層面分析與管理行業(yè)分布。銀行通過對貸款組合的風(fēng)險收益、資本占用情況的分析,制定授信政策和組合限額,優(yōu)化資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu),在資本與風(fēng)險的約束下,達到組合回報的最大化。通過開展貸款行業(yè)組合的重檢與優(yōu)化,可幫助管理人員明確業(yè)務(wù)發(fā)展方向,調(diào)整優(yōu)化行業(yè)投向。

期限結(jié)構(gòu)集中度

近年來,銀行中長期貸款占比顯著提升,帶來兩方面風(fēng)險:一是信用風(fēng)險。授信期限越長,企業(yè)經(jīng)營的不確定性越大,違約風(fēng)險越大。二是流動性風(fēng)險。因資產(chǎn)長期化與負債短期化導(dǎo)致的資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)錯配,給流動性帶來較大壓力。

強化資產(chǎn)負債管理。銀行貸款組合期限結(jié)構(gòu)應(yīng)與負債結(jié)構(gòu)匹配。部分銀行中長期貸款占比過高,但穩(wěn)定存款、長期負債卻不足,長期資產(chǎn)與短期負債期限錯配,過度追求期限利差可能導(dǎo)致銀行的流動性危機。當(dāng)然,并不是貸款期限越短越好,短期資產(chǎn)與長期負債匹配會降低資金的使用率,拉低收益水平。

加強中長期貸款管理。一方面,銀行應(yīng)做好對行業(yè)、企業(yè)和宏觀政策的研究,優(yōu)先支持先進制造業(yè)、高端裝備制造業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)等具備中長期發(fā)展前景的行業(yè)和龍頭企業(yè)。另一方面,銀行要建立全生命周期的管理理念,在貸后管理中投入更多的時間和人力成本,盯緊中長期貸款項目建設(shè)進度、收益情況、抵質(zhì)押物價值等情況。

區(qū)域授信集中度

區(qū)域授信集中度在國有大型銀行、股份制銀行等全國性銀行中的運用較為廣泛,總行根據(jù)各省市地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展情況、區(qū)域信用環(huán)境、政策支持力度等因素為不同地區(qū)設(shè)置區(qū)域授信額度,向各地市分行分配授信規(guī)模。而對于城商行和農(nóng)商行而言,其經(jīng)營范圍通常被限定在特定地區(qū),區(qū)域授信集中度對地方性銀行意義不大。

此外,授信集中度管理的維度還包括產(chǎn)品類型、客戶信用等級、機構(gòu)分布等多個維度。

政策建議

強化授信集中度風(fēng)險意識。集中度風(fēng)險就像“灰犀牛”,它就在那里,卻常常被我們選擇性忽視。商業(yè)銀行尤其是中小銀行的集中度風(fēng)險意識仍有待加強。一是加強向高級管理層的報告。通過對集中度風(fēng)險偏高、壘大戶之風(fēng)不減、超限業(yè)務(wù)占比過高等現(xiàn)象的持續(xù)報告,強化管理層對集中度風(fēng)險管控的重視程度。二是強化對經(jīng)營單位的培訓(xùn)。讓經(jīng)營單位認識到集中度風(fēng)險管理是授信管理工作的重要內(nèi)容,開展授信集中度管理不是阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展,而是為了降低集中度風(fēng)險,促進經(jīng)營部門業(yè)務(wù)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

基礎(chǔ)客群建設(shè)是集中度管理的基礎(chǔ)。如果沒有充足的客戶儲備而大規(guī)模壓降授信集中度,那么騰挪出的額度缺口就沒有客戶去填充,最終陷入資產(chǎn)增長乏力的困境。只有具備一定的客群儲備,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)才有調(diào)整空間,談?wù)摽蛻暨x擇、集中度管控或資產(chǎn)組合管理才有現(xiàn)實意義。中小銀行要大力發(fā)展基礎(chǔ)客群,做好優(yōu)質(zhì)客戶和項目的儲備。集中度管理和客群結(jié)構(gòu)優(yōu)化是一項長期性工作,要根據(jù)客群建設(shè)情況有序推進。如鄭州銀行新戰(zhàn)略規(guī)劃勾畫了“高質(zhì)量發(fā)展的價值領(lǐng)先銀行”的戰(zhàn)略愿景,堅持“三個服務(wù)”定位,確立了“注重腰部,頭尾兼顧”的客群發(fā)展目標,以客戶為中心,高度重視對中小企業(yè)、零售客群服務(wù)。

建立多方聯(lián)動協(xié)作機制。無論是授信集中度管理還是資產(chǎn)組合優(yōu)化,都不是單獨一個部門能夠?qū)崿F(xiàn)的,需要風(fēng)險條線乃至全行各部門的聯(lián)動協(xié)作。集中度限額和授信政策的最終落腳點還是在授信審批,要加強業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險管理部門與審批部門的溝通與聯(lián)動,確保集中度管理要求在業(yè)務(wù)審批中的有效執(zhí)行。

授信集中度管理涉及客戶基礎(chǔ)的支撐,客戶在行業(yè)及地域上的分布,以及銀行對不同行業(yè)及地域風(fēng)險的駕馭能力與收益訴求,是銀行經(jīng)營智慧和風(fēng)險管理能力的體現(xiàn)。因此,授信集中度管理工作需要引起管理層的足夠重視,要長期堅持,有序穩(wěn)步推進。