深度丨“豬腳飯”們難貸款，普惠金融下小微貸難題待解

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遍布深圳大街小巷的豬腳飯，因為近期疫情頻發(fā)，成為網(wǎng)絡名人飯。然而，豬腳酒店的老板們卻很難開心起來。疫情的蔓延使得維持本已微薄的利潤變得更加困難。比起知名度的提升，他們更需要實際的幫助。

疫情之初，各相關部門已經(jīng)關注到最容易受到?jīng)_擊的餐飲、旅游等行業(yè)的困難，從財政、稅收、房租、補貼等方面出臺了很多配套政策。其中，金融方面強調(diào)銀行業(yè)要加大對小微企業(yè)的貸款投入。從近兩年的相關數(shù)據(jù)來看，效率是顯著的。

現(xiàn)實的另一面是，像“豬腳飯”一樣，城市里煙火氣的街邊小店形成，關門轉(zhuǎn)租的告示依然隨處可見。特別是去年下半年以來，全國多地疫情反復，使得很多小微企業(yè)的生存困境更加突出。

大量小微企業(yè)對中國經(jīng)濟和就業(yè)的重要作用毋庸置疑。為什么在旨在幫助小微企業(yè)的普惠貸款總量快速增長的同時，仍有很多小微企業(yè)的生存狀況難以改善？

有什么問題？

小微中的小微

銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，過去三年，普惠性小微企業(yè)貸款余額快速增長，從2019年初的9.97萬億元增長到2021年末的19.07萬億元，增長近一倍。其中國有大型銀行貢獻最大，同期貸款余額從2.58萬億元增加到6.56萬億元，增速為154.3%。這也使得國有大行在普惠余額中的比例；惠特尼小額貸款從2019年初的27.9%增長到2021年末的34.37%，在各類銀行中排名第一。

相比之下，之前占比最高的以農(nóng)商行為代表的農(nóng)村金融機構(gòu)，近三年來普惠性小額貸款不斷增加，但速度遠慢于大銀行，同期從3.92萬億元增加到6.05萬億元，增速為54.3%，讓出了頭把交椅。城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的此類貸款也保持了增長趨勢，但增速和占比不如大銀行和農(nóng)村金融機構(gòu)突出。

總體而言，普拉特& amp惠特尼小額貸款過去三年翻了近一倍，主要推動力是政策。尤其是之前不擅長小微貸款的大銀行，能擴張的這么快。正是因為從《政府工作報告》開始，2019年就定下了一個硬指標，普普增速；惠特尼小微貸款連續(xù)三年不低于30%。在這種壓力下，各大銀行都加大了這類貸款的投入。

政策推動顯著。僅國有大行過去三年增加的近4萬億貸款，就能緩解數(shù)百萬小微企業(yè)的資金壓力，幫助其渡過難關。

既然如此，為何小微公司仍叫苦連連，生存狀況糟糕？銀行貸出去的錢沒到它們手里嗎？

要回答這個問題，首先要明確，在央行和銀監(jiān)會的統(tǒng)計口徑中，普惠；惠特尼小微貸款是指單戶授信額度在1000萬元以下的小微企業(yè)貸款、個體工商戶和小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款。比如一個年收入幾千萬的小公司，從銀行貸款900萬，從小區(qū)門口賣煙酒的夫妻店貸款10萬。它們都屬于普雷特公司。惠特尼小額貸款。

對于習慣于向國企等大中型企業(yè)發(fā)放億元額度貸款的大型國有銀行來說，自然更傾向于規(guī)模相對更大、質(zhì)量更高、貸款額度更高的小微企業(yè)，而不是街邊的夫妻店。

這從數(shù)據(jù)上也可以看出來。以中國建設銀行為例，該行擁有最大的普惠小額貸款；以大型國有銀行中的惠特尼為例。符合

事實上，城商行在這方面做得還不夠。從總量上看，到2021年底，普惠所的余額；城商行惠特尼小額貸款2.67萬億元，四大行中最小。具體來看，城商行中貸款最多的，如北京銀行、江蘇銀行，平均貸款額都在百萬以上。

北京銀行在其《2020年社會責任報告》中披露，當年利用再貸款和再貼現(xiàn)資金共發(fā)放優(yōu)惠利率貸款305億元，居北京同業(yè)之首，惠及小微企業(yè)9000余家。以此計算，這些普惠公司的平均貸款額。北京銀行惠特尼小額貸款338萬元。

也就是說，雖然官方統(tǒng)計沒有對普惠的小額貸款做進一步的分類；惠特尼1000萬以下，現(xiàn)實中個體戶和小企業(yè)明顯不是一個量級，個體戶屬于小微，所以還是很難從銀行，尤其是大銀行獲得貸款。

客觀地說，對于一些銀行在實際發(fā)放小微貸款的過程中，故意忽略“豬腳”的做法，我們不能過于苛求。這些小的本身就不符合大銀行傳統(tǒng)的風險偏好和風險控制管理。在難以控制風險或合理控制成本的前提下，盲目要求下沉會增加財務風險。

這可以部分回答本文開頭提出的問題：Pratt & amp惠特尼肖偉在過去幾年里

世界性難題何解？

小微企業(yè)融資難、融資貴是世界性難題。

還以“豬腳飯”所在的餐飲業(yè)為例。據(jù)統(tǒng)計，餐飲業(yè)平均生命周期在3年左右，80%以上的餐館活不過3年。加之它的財務數(shù)據(jù)不完整、不規(guī)范，很難過得了銀行風控關。同時從銀行成本角度來看，放這樣一筆金額數(shù)十萬的貸款，業(yè)務經(jīng)理耗費的時間甚至要比操作一單金額數(shù)億的大企業(yè)貸款還要多，僅人力上的投入產(chǎn)出比就很低。若無政策強力推動，不缺大客戶的大行們自然沒有動力去做這類業(yè)務。

經(jīng)過多年的發(fā)展，業(yè)內(nèi)也已經(jīng)認識到，想要深入、有效地推進普惠金融不能只靠強力政策，更應依照市場規(guī)律，在商業(yè)上達到可持續(xù)。

這方面，本身就定位小微、深耕多年的農(nóng)商行等農(nóng)村金融機構(gòu)，相對做得更好。

農(nóng)商行背景弱、規(guī)模小、資金成本高，與其他類型的銀行在優(yōu)質(zhì)大客戶的競爭中幾乎沒有什么優(yōu)勢。反倒是在大銀行看不上的小微貸款業(yè)務上，包括農(nóng)商行、城商行在內(nèi)的中小銀行具備本地化的優(yōu)勢，可以沉下去聚焦小微金融。

以頗具代表性的常熟農(nóng)商銀行為例，該行是國內(nèi)較早將小微金融作為戰(zhàn)略重心發(fā)展的銀行之一。據(jù)其年報數(shù)據(jù)，2021年末，常熟農(nóng)商銀行普惠小微貸款戶均額度為32.17萬元，僅為上述建行同期的三分之一。此外，該行93.6%的貸款客戶貸款金額在100萬元以下，貸款總額占比41.87%，戶均貸款金額為18.73萬元。

如常熟農(nóng)商銀行一樣在小微金融領域取得出色成績的銀行還有不少，如被廣泛學習的“臺州模式”代表臺州銀行、泰隆銀行，及順德農(nóng)商銀行、張家港農(nóng)商行等，都是早在多年前就將銀行戰(zhàn)略重心定在了小微業(yè)務上，經(jīng)過不斷地摸索發(fā)展，形成了一套成熟的模式。

關于這些模式的討論與研究已經(jīng)很多，簡言之，它們基本上都是在德國IPC模式和新加坡信貸工廠模式基礎上融合改進而來，一大特點是對小微客戶的風險評估主要依靠跑在一線的客戶經(jīng)理。由于小微客戶本身的分散性，這些銀行的信貸員規(guī)模也很龐大。如臺州銀行近萬名員工中，一半是客戶經(jīng)理。

一般來說，小微企業(yè)客戶風險較高，以小微業(yè)務為主的農(nóng)商行整體不良貸款率在各類銀行中也是最高。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2021年末農(nóng)商行不良率為3.63%，遠高于國有行和股份行1.5%左右，城商行1.9%的不良率。

那些小微業(yè)務經(jīng)營出色的農(nóng)商行則不然。常熟農(nóng)商行2021年末的不良率為0.94%，順德農(nóng)商行2021年6月末的不良率為0.93%，張家港農(nóng)商行2021年末不良率為0.95%，不僅遠低于農(nóng)商行平均不良率，甚至還比國有大行低。

一定程度上可以說，正是以業(yè)務員們在大街小巷、田間地頭穿梭的人海戰(zhàn)術為基礎，這些銀行把大行不愿做的“臟活、累活”接了下來，還賺到了錢。

另一方面，隨著近年來金融科技的快速發(fā)展，移動化、大數(shù)據(jù)風控等技術得以在小微金融領域應用，與線下的人海戰(zhàn)術結(jié)合后，提升了信息收集的效率和風控能力，已經(jīng)成為領先農(nóng)商行的又一標配利器。

廣州農(nóng)商銀行研究員龔廣祥在分析常熟農(nóng)商銀行小微業(yè)務成功原因時表示，該行在2017年提出了科技引領業(yè)務的理念，客戶經(jīng)理帶著移動設備現(xiàn)場采集信息，審批從桌面轉(zhuǎn)到掌上，小微貸款從調(diào)查到放款僅需一到兩天，效率提升了三倍。

按照貸款類型劃分，相比大中型企業(yè)貸款，金融科技在提升小微貸款效率和風控能力上效果最明顯。業(yè)內(nèi)也把金融科技看作突破小微融資這一世界難題的關鍵，以金融科技為核心的銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為大勢所趨。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型隱憂

提到金融科技，一定繞不開互聯(lián)網(wǎng)平臺在過去十余年給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來的沖擊。尤其是在小微金融領域，背靠電商生態(tài)的螞蟻、京東做到了銀行很難做到的事，依靠大數(shù)據(jù)風控等技術只通過線上就可以給小微客戶秒批貸款。

早早看到這一趨勢并提前布局的多是全國性的股份制商業(yè)銀行和國有大行。如興業(yè)銀行、平安銀行在2015年底就成立了國內(nèi)首批銀行系金融科技子公司，建行、工行、中行等也在2018、2019年間成立了金科子公司。銀行業(yè)的新兵，以網(wǎng)商銀行、微眾銀行為代表的民營銀行則是在成立初始就以金融科技、線上化為核心特色。

相比之下，大多數(shù)的城商行、農(nóng)商行等中小銀行在這項能夠提升小微貸款效率的關鍵技術上被遠遠落在了后面。

中小銀行互聯(lián)網(wǎng)金融（深圳）聯(lián)盟自2017年開始每年都會發(fā)布中小銀行金融科技發(fā)展研究報告，這些報告調(diào)研了大量的中小銀行，從中可以看到，雖然發(fā)展金融科技的重要性和戰(zhàn)略地位在不斷提升，但在實際的應用上，中小銀行在各方面都要明顯落后于大行和股份行。

這也很好理解。金融科技的應用是一項系統(tǒng)性工程，需要投入大量的資金、人力進行研發(fā)且非短期內(nèi)就能帶來收益，大行有足夠的資源去推進。根據(jù)上述報告中的統(tǒng)計，2019年工行金融科技的員工人數(shù)就已高達3.48萬人，比同期9家股份行的總和還多。當年在金融科技經(jīng)費投入上最多的是建行，達176.33億元。

仍以上文提到的常熟農(nóng)商銀行為代表進行對比，據(jù)其年報披露，該行2021年營業(yè)收入76.55億元，員工總數(shù)6849人，其中技術人員261人。無論哪項數(shù)據(jù)，和大行相比都望塵莫及。

零壹財經(jīng)研究院院長于百程表示，在這種情況下，絕大多數(shù)中小銀行無力僅靠自身來完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型，都需通過與第三方的合作來推進金融科技的落地。

銀行與第三方的合作主要分三種：一是以平安旗下金融壹賬通為代表的金融科技SaaS平臺，為中小銀行提供系統(tǒng)級的金融科技搭建和應用方案；二是在大數(shù)據(jù)、企業(yè)征信、反欺詐、智能營銷獲客、催收等具體環(huán)節(jié)上提供專業(yè)服務的第三方公司；三是從以前的P2P、現(xiàn)金貸平臺轉(zhuǎn)型而來的助貸平臺，如三大中概股公司360數(shù)科、樂信和信也科技。

2020年以前，以螞蟻金服旗下花唄、借唄為代表的聯(lián)合貸款模式最受中小銀行青睞。銀行在其中只是資金方，獲客、風控等環(huán)節(jié)都由螞蟻金服完成，雙方按約定分利潤。但隨著監(jiān)管注意到其中的風險并加以限制后，聯(lián)合貸款規(guī)模迅速降低。

依照監(jiān)管最新規(guī)定，銀行單純作為資金方的模式不再被允許，中小銀行失去了一個幾乎可以“躺賺”的渠道。多位業(yè)內(nèi)人士曾向記者表示，不少依靠聯(lián)合貸款模式支撐利潤的中小銀行，在被叫停后營收和利潤大幅下滑，日子難過。

換句話說，潮水退去后，那些主要依靠外部平臺而自身服務小微能力不足的銀行，在競爭愈發(fā)激烈的情況下生存更難。這也使得如常熟農(nóng)商銀行、順德農(nóng)商銀行等深耕小微多年的銀行競爭力更加突顯。

但整體而言，中小銀行尤其是農(nóng)村金融機構(gòu)都囿于自身的規(guī)模和資源能力，在金融科技這一關乎未來核心競爭力的推進上進展相對緩慢。甚至因為部分領域監(jiān)管變嚴，導致中小銀行在關鍵的數(shù)據(jù)治理等環(huán)節(jié)還有所倒退。而農(nóng)村金融機構(gòu)同時還受制于省聯(lián)社的機制約束，在金融科技創(chuàng)新方面自主性受限。

回到本文最初的那個問題，中小銀行尤其是農(nóng)商行是服務小微中的小微——“豬腳飯”——的主力軍，雖然已經(jīng)有不少銀行在這方面做得比較成功，但其規(guī)模和地域經(jīng)營限制都決定這些銀行單獨看都是“小而美”的存在，卻還不足以滿足規(guī)模更加龐大的小微需求。

在這一點上，喊了多年的中國普惠金融之路，任重道遠。

編輯：萬健祎

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