2019年11月18日晚間， 銀聯(lián)業(yè)管委發(fā)布《關(guān)于開展收單機(jī)構(gòu)信用卡違規(guī)代還專項(xiàng)規(guī)范工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），首次對(duì)“代還”進(jìn)行點(diǎn)名。何種平臺(tái)會(huì)受到影響？文件頒布有何用意？麻袋研究院將據(jù)此進(jìn)行解讀。
一、 何為信用卡違規(guī)代還？
《通知》開篇即對(duì)信用卡違規(guī)代還予以界定，包括但不僅限于：
特定應(yīng)用程序、移動(dòng)支付APP利用信用卡賬單日和還款日時(shí)間差，通過(guò)違規(guī)存儲(chǔ)持卡人支付關(guān)鍵信息、系統(tǒng)自動(dòng)化發(fā)起虛構(gòu)交易，以較小的金額進(jìn)行定期或不定期循環(huán)還款。
國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會(huì)（即“專委會(huì)”）曾于2018年5月7日，發(fā)布《“全國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融陽(yáng)光計(jì)劃”第三十九周報(bào)告-互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)巡查公告》（以下簡(jiǎn)稱《巡查公告》），提出信用卡代還的三種模式：“套現(xiàn)貸”模式、平臺(tái)代償模式和信用卡套現(xiàn)模式。
根據(jù)《巡查公告》，在“套現(xiàn)貸”模式中，用戶需設(shè)置還款期限、次數(shù)、還款金額等信息，并預(yù)先在信用卡中存入部分現(xiàn)金，平臺(tái)按照設(shè)置進(jìn)行刷卡-返現(xiàn)循環(huán)操作設(shè)置，套取消費(fèi)金額用于支付本期信用卡賬單，將本期賬單過(guò)渡到下個(gè)月，平臺(tái)在此過(guò)程中收取一定的手續(xù)費(fèi)（賬單金額的0.8-1%）；
平臺(tái)代償模式中，借款人不再欠款信用卡，而是欠款代償平臺(tái)。具體來(lái)說(shuō)：信用卡代還平臺(tái)墊付用戶信用卡欠款，并取得對(duì)用戶的債權(quán)，用戶需定期向代還平臺(tái)償還貸款。
信用卡套現(xiàn)模式，用戶有多張信用卡，利用信用卡刷卡消費(fèi)存在免息期的漏洞，循環(huán)刷多張卡來(lái)維持免息借款。具體來(lái)說(shuō)：用戶通過(guò)在平臺(tái)刷取信用卡B，平臺(tái)收取手續(xù)費(fèi)后將刷卡金返還用戶，進(jìn)而用戶可以將信用卡B中的資金來(lái)償還信用卡A。
麻袋研究院從《通知》中提取了“時(shí)間差”、“虛構(gòu)交易”、“循環(huán)”等關(guān)鍵詞，結(jié)合《巡查公告》提出的模式及分類，將三類模式的特征歸納如下：
模式一與模式三具有共同特征：利用時(shí)間差，由平臺(tái)扮演POS機(jī)的角色，將資金刷出后返還給持卡人，且循環(huán)操作。由于存在“刷卡”這個(gè)動(dòng)作，背后又沒(méi)有真實(shí)消費(fèi)場(chǎng)景的支撐，因此在模式一和模式三下，交易必然虛構(gòu)。
而模式二的“代償”，平臺(tái)只進(jìn)行一個(gè)動(dòng)作：“墊還”，其本質(zhì)為一種債權(quán)的轉(zhuǎn)移。因此在模式二中，并不存在“刷卡”這個(gè)交易動(dòng)作。
因此，麻袋研究院認(rèn)為，信用卡違規(guī)代還的“違規(guī)”二字，重點(diǎn)所指代的為“套現(xiàn)貸”模式和信用卡套現(xiàn)模式。這兩種實(shí)施“刷卡-代還”模式從而牽扯到的收單機(jī)構(gòu)，是銀聯(lián)此次重點(diǎn)規(guī)范的對(duì)象。
二、為何針對(duì)收單機(jī)構(gòu)？
從上文分析中可以看出，“套現(xiàn)貸”模式與信用卡套現(xiàn)模式，均依靠虛構(gòu)交易、循環(huán)套現(xiàn)的方式進(jìn)行造假。由于實(shí)施了“刷卡”這個(gè)動(dòng)作，背后必然牽連到收單機(jī)構(gòu)，一些造假方式十分低劣：
虛假交易通常存在交易金額異常、交易時(shí)間頻率異常、交易行業(yè)為低費(fèi)率行業(yè)等特征。在“刷卡-返現(xiàn)”的操作中，平臺(tái)和持卡人傾向于更少的“刷卡手續(xù)費(fèi)”，因此會(huì)更偏好減免類商戶，嚴(yán)重占用及浪費(fèi)發(fā)卡行資源，本質(zhì)上與此前的“套碼”、“跳碼”如出一轍。
去年年底，銀聯(lián)業(yè)管委曾向收單機(jī)構(gòu)下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)減免類等商戶管理函》，要求II類及II類以下的支付機(jī)構(gòu)減免類及特殊計(jì)費(fèi)類單一商戶下掛的終端數(shù)量不得超過(guò)20臺(tái)；如有特殊需求，相關(guān)收單機(jī)構(gòu)應(yīng)在商戶入網(wǎng)評(píng)估階段向中國(guó)銀聯(lián)提交正式材料說(shuō)明原因并蓋章備案。
銀行卡收單行業(yè)的核心收入即為“刷卡手續(xù)費(fèi)”，市場(chǎng)參與主體包括發(fā)卡機(jī)構(gòu)、收單機(jī)構(gòu)，銀聯(lián)或網(wǎng)聯(lián)、交易商戶等。近年來(lái)，收單行業(yè)利潤(rùn)日趨收窄且競(jìng)爭(zhēng)加劇，出于利益驅(qū)使，一些收單機(jī)構(gòu)對(duì)“網(wǎng)售POS機(jī)”、“虛假商戶”、“套現(xiàn)”等視而不見(jiàn)，一定程度上造成了收單行業(yè)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。
三、信用卡代還風(fēng)險(xiǎn)解析
一是對(duì)持卡人構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)，包括持卡人被盜刷的賬戶安全風(fēng)險(xiǎn)，以及個(gè)人隱私信息被泄露的風(fēng)險(xiǎn)等；
二是對(duì)發(fā)卡行構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)，信用卡違規(guī)代還具有借新還舊、循環(huán)滾動(dòng)的特征，通過(guò)賬單延后埋藏持卡人當(dāng)前的真實(shí)信用情況，使得風(fēng)險(xiǎn)在不斷延后中積累和加劇；
三是對(duì)正常金融秩序形成沖擊，一些代還產(chǎn)品利率早已超過(guò)紅線，甚至夾雜詐騙、洗錢等非法犯罪行為。
實(shí)際上，銀聯(lián)業(yè)管委多次就“非法交易”、“虛假商戶”發(fā)文整頓，并點(diǎn)名了中付支付等三家機(jī)構(gòu)，麻袋研究院就今年以來(lái)的相關(guān)發(fā)文整理如下：
麻袋研究院認(rèn)為，銀聯(lián)此舉背后的重點(diǎn)意在打擊由虛假商戶構(gòu)成的產(chǎn)業(yè)鏈。從收單一側(cè)端切斷信用卡違規(guī)代還的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，與此前央行85號(hào)文等監(jiān)管措施形成聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。收單機(jī)構(gòu)不應(yīng)當(dāng)存在任何僥幸心理，而是應(yīng)當(dāng)主動(dòng)擁抱合規(guī)、自查自糾，及時(shí)清理與信用卡違規(guī)代還的業(yè)務(wù)合作。