總得交點(diǎn)學(xué)費(fèi)

　　對(duì)比來(lái)說(shuō)，李智楠單宗購(gòu)買債權(quán)的做法，顯然風(fēng)險(xiǎn)更高。

　　“前些年我從某銀行手中收購(gòu)一批車輛，當(dāng)時(shí)，這批車輛是債務(wù)人以物抵債的形式償還銀行借款，車輛總的價(jià)值4000萬(wàn)元，我們500萬(wàn)元就拿下來(lái)了，銀行也逼著我們趕快過(guò)戶，過(guò)戶之后，我們就著手處置這批車輛，沒(méi)想到的是，這批車輛中，幾乎每輛車都有高額的違章罰款，就以捷達(dá)車為例，一輛8萬(wàn)塊的捷達(dá)就有3萬(wàn)~4萬(wàn)元的違章，最后，我們每輛捷達(dá)只賣2.5萬(wàn)~3萬(wàn)元，平均每輛車虧幾千元。”李智楠說(shuō)。“被銀行坑了?！彼偨Y(jié)道。

　　而似乎每一個(gè)從事不良資產(chǎn)處置行業(yè)的人都有一部辛酸血淚史。

　　蔡高韻說(shuō)，他曾從四大資產(chǎn)管理公司手中收來(lái)一個(gè)不良資產(chǎn)包，本金12億元，最終成交價(jià)格為4500萬(wàn)元，也就是三四分錢的包，結(jié)果到法院申請(qǐng)執(zhí)行的時(shí)候才發(fā)現(xiàn)，法院早就出具了執(zhí)行終結(jié)裁定書(shū)。

　　“我們當(dāng)初查看卷宗時(shí)，對(duì)方只提供了中止本次執(zhí)行的裁定書(shū)，卻沒(méi)有出具終結(jié)本案執(zhí)行的裁定書(shū)，我們?nèi)フ屹Y產(chǎn)管理公司評(píng)理，他們承認(rèn)自己也是被銀行坑了，因?yàn)楫?dāng)初批量買包做盡職調(diào)查的時(shí)候僅僅是查看資料，后續(xù)又沒(méi)有實(shí)際處置，所以沒(méi)發(fā)現(xiàn)這個(gè)問(wèn)題。”蔡高韻說(shuō)。

　　不良資產(chǎn)處置行業(yè)的高回報(bào)正是緣于對(duì)于資產(chǎn)本身的高識(shí)別性和價(jià)值的高波動(dòng)性，這對(duì)于買包的人的自身能力提出了極高的要求。

　　李智楠津津樂(lè)道的是自己2013年從某銀行手中購(gòu)買的一筆單宗債權(quán)，該筆債權(quán)本息9000萬(wàn)元，5·5折到手，抵押物包括150套商品房、車庫(kù)和兩層商鋪。

　　如今，在“不良”高企、報(bào)表修飾的壓力之下，各銀行都提升了對(duì)于不良資產(chǎn)的處置力度，加速清收，加大核銷。在不少銀行的網(wǎng)站主頁(yè)上，資產(chǎn)處置公告也是緊鑼密鼓地對(duì)外發(fā)布。比如，在廣州農(nóng)商行的主頁(yè)上，7月22日該行發(fā)布了一則《債權(quán)轉(zhuǎn)讓意向公告》，擬對(duì)持有廣州市宏都房地產(chǎn)有限公司貸款債權(quán)進(jìn)行公開(kāi)轉(zhuǎn)讓；7月28日又發(fā)布了一則《債權(quán)轉(zhuǎn)讓競(jìng)價(jià)公告》，擬對(duì)持有的廣東省信托房產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司貸款債權(quán)進(jìn)行競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓。此前，有不良資產(chǎn)處置業(yè)內(nèi)人士對(duì)本報(bào)記者總結(jié)到，銀行資產(chǎn)包的質(zhì)量有規(guī)律可循，比如，5月和11月的包質(zhì)量不好，因?yàn)樘幱诎肽陥?bào)和年報(bào)的前夕，而半年報(bào)和年報(bào)過(guò)后的8、9月和1、2月份則會(huì)出來(lái)一些好包。

　　對(duì)于這種說(shuō)法，業(yè)內(nèi)看法不一，“應(yīng)該沒(méi)有規(guī)律可循吧，這要看銀行的處置節(jié)奏?！辈谈唔嵳f(shuō)。

　　曾經(jīng)存在的“買肉搭骨頭”

　　《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者近期在采訪不良資產(chǎn)處置行業(yè)時(shí)發(fā)現(xiàn)，在業(yè)內(nèi)，曾經(jīng)存在一種更加隱秘的玩法?！拔覀兘凶鳌I肉搭骨頭’，比如，銀行和我私下約定，購(gòu)買一宗債權(quán)的同時(shí)，還要搭上另外一些債權(quán)作為條件，而搭上的債權(quán)，幾乎肯定是收不回來(lái)的，之所以要搭上這些債權(quán)，是銀行要加快核銷?！崩钪情f(shuō)，在自己的成本收益核算中，這些搭來(lái)的骨頭，就算是成本了。

　　財(cái)政部此前發(fā)布的《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法》設(shè)置了嚴(yán)格的貸款核銷條件，對(duì)于不符合條件的貸款損失將導(dǎo)致無(wú)法核銷，銀行在實(shí)際處理不良資產(chǎn)時(shí)，遇到的情況往往千差萬(wàn)別，甚至?xí)霈F(xiàn)難以核銷的情況。

　　“比如說(shuō)債務(wù)人或擔(dān)保人死亡，繼承人肯定不會(huì)繼承債務(wù)，但如果銀行讓繼承人放棄繼承，走法律程序會(huì)很麻煩，核銷就會(huì)出現(xiàn)難度，為了加快處置，銀行就和不良資產(chǎn)的購(gòu)買人心照不宣地把這個(gè)骨頭搭出去，能夠回收的部分算作現(xiàn)金清收，無(wú)法覆蓋的部分很容易地直接核銷了，不至于在賬上待著難看?！辈谈唔嵳f(shuō)。

　　“銀行把債務(wù)人所有能處置的都處置了，實(shí)在沒(méi)有可執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)后，債務(wù)人破產(chǎn)清算，這種已經(jīng)進(jìn)入損失類的債權(quán)，銀行就搭出來(lái)，搭出來(lái)的債權(quán)一定是本身核銷有困難、流程長(zhǎng)或是阻礙銀行的核銷，所以，就通過(guò)‘搭骨頭’的方式趕緊把這些呆壞賬核銷掉?！辈谈唔嵳f(shuō)。

　　但“搭骨頭”也有“搭骨頭”的規(guī)矩，“比如，債權(quán)本息合計(jì)1億元，賣我5000萬(wàn)元，等于說(shuō)5折，另外還有5000萬(wàn)元需要核銷的‘骨頭’，于是就把這個(gè)債權(quán)做成1.5億元，賣我5000萬(wàn)元，等于說(shuō)3折，銀行并大分母，但不會(huì)降低分子，這樣大家都比較好做賬。”蔡高韻說(shuō)。

　　“你說(shuō)的這種情況在早些年存在于個(gè)別銀行，相當(dāng)于是幫銀行買壞賬，如今，隨著銀行不良處置愈加規(guī)范化，已經(jīng)很少有銀行這么做了?！绷硪晃徊涣假Y產(chǎn)包批量買家張先生聽(tīng)聞本報(bào)記者介紹的“搭骨頭”方式后說(shuō)。（第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)）