隨著銀行半年報悉數(shù)公布完畢,上半年銀行理財資金投向大致露出端倪。上周,中債登旗下的銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布了《中國銀行業(yè)理財市場報告(2016 上半年)》,更清晰全面展現(xiàn)了上半年銀行理財投資情況。報告顯示,今年上半年,銀行業(yè)理財市場累計發(fā)行理財產(chǎn)品97636只,累計募集資金83.98萬億 元。全部理財產(chǎn)品投資各類資產(chǎn)余額為26.39萬億元,其中流入債市占比40.42%,達10.7萬億元?! ≡戮?4萬億資金流入  報告顯示,截至2016年6月底,全國共有454家銀行業(yè)金融機構(gòu)有存續(xù)的理財產(chǎn)品68961只。理財資金賬面余額26.28萬億元,較2016年年初增加2.78萬億元,增幅為11.83%?! 〗衲晟习肽?,銀行業(yè)理財市場累計發(fā)行理財產(chǎn)品97636只,累計募集資金83.98萬億元,平均每月募集資金14萬億元。其中,開放式產(chǎn)品累計募集資金 59.85萬億元;封閉式產(chǎn)品累計募集資金24.13萬億元。環(huán)比看,除3月份理財余額小幅下降外,其余月份理財余額均正向增長。上半年理財資金日均余額 達到25.14萬億元。  值得注意的是,自2015年3月份開始,全國性股份制銀行理財資金余額超過國有大型銀行以來,全國性股份制銀行理財產(chǎn)品余額一直處于領(lǐng)先地位。截至 2016年6月底,全國性股份制銀行存續(xù)余額10.89萬億元,較2016年初增長9.89%,市場占比41.46%,較2016年初下降71個百分點?! ∑浯螢閲写笮豌y行,存續(xù)余額9萬億元,較2016年年初增長3.81%,市場占比34.25%,較 2016年年初下降2.64個百分點。城市商業(yè)銀行和農(nóng)村金融機構(gòu)的規(guī)模增長較快,上半年存續(xù)余額 3.74萬億元,較2016年初增長21.82%;農(nóng)村金融機構(gòu)存續(xù)余額1.44萬億元,較2016年年初增長58.24%?! ⊥断蚍康禺a(chǎn)資金占比13%  銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行谋硎荆习肽赉y行理財資金投資的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定,全面支持實體經(jīng)濟發(fā)展。報告顯示,2016年上半年,累計有18.99萬億元的理財資金通過配置債券、非標資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)等方式投向了實體經(jīng)濟,截至2016年6月底,投向了實體經(jīng)濟的理財資金余額16.03萬億元,占理財資金投 資各類資產(chǎn)余額的60.74%?! ⊥断?qū)嶓w經(jīng)濟的理財資金涉及國民經(jīng)濟90多個二級行業(yè)分類,其中規(guī)模最大的五類行業(yè)為:土木工程建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、公共設施管理業(yè)、電力熱力生產(chǎn)供應業(yè)和道路運輸業(yè)等,前五類行業(yè)占比為51.54%?! ∮浾呖吹?,理財資金中,13.06%流向了房地產(chǎn),規(guī)模占比從去年的第三升至第二,即共計有2.09萬億元。2015年末,銀行理財投向?qū)嶓w經(jīng)濟 15.88萬億元,其中投向房地產(chǎn)的占比為9.68%,即余額為1.54萬億元。這也就意味著,今年上半年銀行理財資金流入房地產(chǎn)行業(yè)新增了5500億 元?! 〈送?,理財資金投向非標準化債權(quán)類資產(chǎn)中,重點監(jiān)控行業(yè)和領(lǐng)域的資金余額約2035億元。涉及地方政府融資平臺的非標債權(quán)類資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)了一定的下降,較2015年底下降2.34%?! 〕?成投于債券資產(chǎn)  截至2016年6月底,理財資金投資資產(chǎn)以債券、銀行存款、非標準化債權(quán)類資產(chǎn)三大類資產(chǎn)為主,共占理財產(chǎn)品投資余額的74.70%.截至2016年6月 底,全部理財產(chǎn)品投資各類資產(chǎn)余額26.39萬億元。其中,債券資產(chǎn)配置比例為40.42%,非標的占比則進一步降至16.54%?! Υ?,業(yè)內(nèi)人士分析表示,債券作為一種標準化的固定收益資產(chǎn),是理財產(chǎn)品重點配置的資產(chǎn)之一,且在嚴苛的投資范圍限制下,可替代資產(chǎn)的稀缺,因此債券在理財資金投資的12大類資產(chǎn)中占比最高?! 顿Y中,利率債(包括國債、地方政府債、央票、政府支持機構(gòu)債券和政策性金融債)占理財投資資產(chǎn)余額的6.92%,信用債占理財投資資產(chǎn)余額 28.96%。信用債中,尤以高信用評級的債券資產(chǎn)為主體,整體信用風險相對較低。截至2016年6月底,理財資金直接投資的信用債中,55.70%為 AAA債券,25.00%為AA+債券。  而非標資產(chǎn)中,理財資金主要集中在受益權(quán)投資。截至2016年6月底,投資于非標債權(quán)類資產(chǎn)的資金占理財投資余額的16.54%。其中,收/受益權(quán)所占比重最大,占全部非標債權(quán)類資產(chǎn)的33.18%  封閉式產(chǎn)品收益率3.98%  2016年上半年,封閉式產(chǎn)品兌付客戶收益率平均為3.98%。銀行理財市場共有10.8萬只產(chǎn)品發(fā)生兌付(其中有8.73萬只產(chǎn)品終止到期),累計兌付客戶收益4723.8億元,相關(guān)銀行業(yè)金融機構(gòu)實現(xiàn)理財業(yè)務收益950.3億元?! ‰S著市場利率節(jié)節(jié)下滑,封閉式理財產(chǎn)品兌付收益率呈現(xiàn)出下降的趨勢,兌付年化收益率從年初的平均4.2%左右下降至6月末的平均3.7%左右?! 〔煌顿Y者類型的理財產(chǎn)品兌付客戶收益率也有所區(qū)別。封閉式理財產(chǎn)品中,私人銀行類產(chǎn)品因為承擔較高的風險,加權(quán)平均兌付客戶收益率最高,為4.68%。 其次為一般個人類產(chǎn)品,加權(quán)平均兌付客戶收益率為4.38%,而機構(gòu)專屬類產(chǎn)品加權(quán)平均兌付客戶收益率最低,為3.48%?! ¢_放式非凈值型理財產(chǎn)品中,私人銀行類產(chǎn)品加權(quán)平均兌付客戶收益率最高,為383%;機構(gòu)專屬類產(chǎn)品加權(quán)平均兌付客戶收益率最低,為2.94%  今年上半年銀行新發(fā)行理財產(chǎn)品風險等級總體較低。風險等級為“二級(中低)”及以下的理財產(chǎn)品募集資金總量為69.42萬億元,占全市場募集資金總量的82.67%;而風險等級為“四級(中高)”和“五級(高)”的理財產(chǎn)品募集資金量為0.26萬億元,僅占0.31%。  上半年終止到期的理財產(chǎn)品中有68只產(chǎn)品出現(xiàn)了虧損,虧損的產(chǎn)品中62只為外資銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品,5只為外資銀行發(fā)行的代客境外理財產(chǎn)品,中資銀 行只有1只面向機構(gòu)銷售的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品發(fā)生虧損。不過,虧損產(chǎn)品只占全部終止期產(chǎn)品的0.08%,虧損產(chǎn)品本金平均償還率為91.06%。(南方日報)