近日,與多家銀行發(fā)行不良資產(chǎn)證券化(不良ABS)同步進(jìn)行的是,首單不良資產(chǎn)證券化收益權(quán)轉(zhuǎn)讓也已經(jīng)落地。據(jù)悉,此單不良ABS收益權(quán)轉(zhuǎn)讓由江蘇銀行與華能貴誠信托通過銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心完成登記流轉(zhuǎn),轉(zhuǎn)讓的受讓方為“蘇譽(yù)2016年第一期不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓集合資金信托”,資產(chǎn)原始金額為4.245億元,實(shí)際轉(zhuǎn)讓金額為2.54億元。

  不良資產(chǎn)證券化今年重啟

  自今年5月中行發(fā)起首單不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品后,銀行業(yè)已經(jīng)停擺多年的不良資產(chǎn)證券化正式宣布重啟。此后,中行、招行均先后發(fā)行了第一期和第二期的不良ABS產(chǎn)品。

  值得注意的是,除了中行和招行之外,首批拿到試點(diǎn)資格的銀行,也陸續(xù)在籌備今年內(nèi)發(fā)行不良ABS,其中包括建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行等國有大行。

  今年7月,農(nóng)行也發(fā)布了其2016年第一期不良資產(chǎn)證券發(fā)行的公告,規(guī)模達(dá)30.64億元,是目前為止銀行業(yè)規(guī)模最大的一支不良ABS產(chǎn)品。除此之外,建設(shè)銀行也將于今年9月20日發(fā)行“建鑫2016年第一期不良資產(chǎn)支持證券”,規(guī)模為7.02億元。

  業(yè)內(nèi)認(rèn)為,銀行不良資產(chǎn)證券化的重啟,一方面有助于緩解銀行的不良貸款率。而從今年上半年的情況看,銀行業(yè)的不良率的確不容樂觀,根據(jù)銀監(jiān)會披露的數(shù)據(jù),截至6月末,商業(yè)銀行不良貸款率為1.81%,較去年末上升了0.14個百分點(diǎn)。

  首單不良ABS收益權(quán)轉(zhuǎn)讓落地

  與多家銀行先后籌備發(fā)行不良ABS幾乎同時進(jìn)行的是,不良ABS收益權(quán)轉(zhuǎn)讓也有了確定性的進(jìn)展。9月6日,江蘇銀行發(fā)行了上述第一期不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)“蘇譽(yù)一期”,是目前國內(nèi)首單以不良貸款收益權(quán)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù),也是在銀監(jiān)會82號文發(fā)布以來銀行業(yè)第一單不良資產(chǎn)證券化收益權(quán)轉(zhuǎn)讓。

  82號文即銀監(jiān)會于今年下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》,將信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大到不良資產(chǎn)收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓。82號文要求,銀行作為轉(zhuǎn)出方依然要對信貸資產(chǎn)全額計提資本,即會計出表,資本不出標(biāo),以防銀行以此規(guī)避監(jiān)管對銀行資本充足率的要求。除此之外,銀行也不得通過收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式隱匿不良資產(chǎn),不良資產(chǎn)的收益權(quán)也不能轉(zhuǎn)讓給個人投資者。

  “今年二季度關(guān)注類貸款余額和不良貸款余額以及關(guān)注類貸款占比與不良貸款率之間的剪刀差較一季度還在上升,說明銀行資產(chǎn)質(zhì)量依然承壓,需要在嚴(yán)控新增不良貸款的情況下,繼續(xù)加大對存量不良貸款的處置和化解?!敝袊裆y行(9.320,-0.01,-0.11%)首席研究員溫彬表示,下一階段看,隨著銀行資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模的不斷擴(kuò)大,銀行業(yè)將加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整,并進(jìn)一步推動包括不良資產(chǎn)在內(nèi)的資產(chǎn)證券化。

  除此之外,大多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,隨著銀行在發(fā)現(xiàn)不良ABS以及不良ABS收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的提速,將實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的提前變現(xiàn)。也有消息稱,目前不良資產(chǎn)證券化收益權(quán)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的名單已經(jīng)劃定,包括銀行和信托公司,而隨著銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置壓力的上升,未來或?qū)⒂瓉聿涣假Y產(chǎn)證券化收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的爆發(fā)期。

  不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓

  不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù),是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照監(jiān)管要求,以所持不良資產(chǎn)對應(yīng)的本金、利息及其他約定款項(xiàng)的權(quán)利作為流轉(zhuǎn)標(biāo)的,經(jīng)銀登中心備案后進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,并由受讓方繼受的業(yè)務(wù),不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓也為銀行對不良資產(chǎn)的處理多了一條新路徑。(信息時報)