相比國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的態(tài)度謹(jǐn)慎，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在區(qū)塊鏈金融方面布局動(dòng)作頻頻。
國(guó)內(nèi)互助保障平臺(tái)眾托幫創(chuàng)始人兼CEO喬克接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者專(zhuān)訪時(shí)表示，他們已經(jīng)嘗試將區(qū)塊鏈技術(shù)引入互助保障計(jì)劃，解決互助保障操作環(huán)節(jié)的信息不對(duì)稱(chēng)與信任缺乏等問(wèn)題。
記者多方了解到，不少互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)還將區(qū)塊鏈技術(shù)引入P2P與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，幫助借貸雙方更全面及時(shí)地了解彼此還款狀況，構(gòu)建更好的信用評(píng)級(jí)體系。
區(qū)塊鏈金融的中國(guó)征途
所謂互助保障，本質(zhì)是會(huì)員之間的一種經(jīng)濟(jì)互助，風(fēng)險(xiǎn)互抵行為，屬于以互助為紐帶的社群經(jīng)濟(jì)行為。具體而言，會(huì)員均自愿加入和自由退出，健康時(shí)用幾元零錢(qián)去幫助有需要的會(huì)員，當(dāng)自己患病時(shí)也能獲得他人的回饋幫助。
在喬克看來(lái)，在引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)前，互助保障在實(shí)際操作環(huán)節(jié)面臨不少的信用缺失問(wèn)題，通常，參與者患病時(shí)，需要向所有會(huì)員自證自己加入互助保障計(jì)劃的時(shí)間，是否符合互助門(mén)檻。但這些信息通常只有他自己與平臺(tái)了解，還可能被篡改，無(wú)法取得其他參與者的信任。但在引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)后，當(dāng)參與者患病時(shí)，所有會(huì)員通過(guò)公示或查詢(xún)等渠道，了解他加入互助保障計(jì)劃的時(shí)間，由于這個(gè)數(shù)據(jù)在區(qū)塊鏈平臺(tái)無(wú)法被篡改，信息真實(shí)性問(wèn)題便得到有效的解決。
事實(shí)上，區(qū)塊鏈在信用透明公開(kāi)與不可篡改方面的優(yōu)勢(shì)，也被不少互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用在P2P與供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。
在一家P2P機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)主管看來(lái)，當(dāng)前欺詐風(fēng)險(xiǎn)在P2P業(yè)務(wù)壞賬的占比高達(dá)60%-70%，主要原因是各個(gè)平臺(tái)的欺詐客戶(hù)名單難以實(shí)現(xiàn)共享，以及平臺(tái)自身也無(wú)法收集足夠全面的借款人以往借貸的信息；但在區(qū)塊鏈模式下，平臺(tái)就可以通過(guò)平臺(tái)之間的信息及時(shí)分享，以及觀察朋友在區(qū)塊鏈平臺(tái)對(duì)他的評(píng)價(jià)與以往資金往來(lái)記錄，從而判斷他是否存在欺詐風(fēng)險(xiǎn)。
在多位P2P機(jī)構(gòu)人士看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)率先布局區(qū)塊鏈技術(shù)看似頗具前瞻性，實(shí)則也面臨被革命的遭遇，因?yàn)閰^(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化特點(diǎn)，同樣會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成巨大沖擊。
以互助保障計(jì)劃為例，互助保障計(jì)劃不是保險(xiǎn)產(chǎn)品，沒(méi)有復(fù)雜的費(fèi)率精算模型并通過(guò)保費(fèi)收入覆蓋理賠額度，而是通過(guò)在地域、年齡等維度對(duì)參與社群進(jìn)行細(xì)分，自然形成相應(yīng)合適的費(fèi)率，以此吸引更多參與者加入，最終均攤賬戶(hù)扣費(fèi)同時(shí)實(shí)現(xiàn)最高互助保障額度。其中，發(fā)起互助保障的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的服務(wù)職責(zé)與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)功能被不斷弱化，最終用戶(hù)可以在區(qū)塊鏈平臺(tái)自行發(fā)起互助保障計(jì)劃，不再依賴(lài)中間機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與服務(wù)。
類(lèi)似沖擊，同樣出現(xiàn)在P2P與供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，即借貸雙方可以通過(guò)區(qū)塊鏈平臺(tái)的以往資金交易與借款人信用數(shù)據(jù)，自行敲定借貸利率，不再需要互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)控制措施，由此進(jìn)一步降低信貸成本。
“不過(guò)，這種去中心化模式看似前景廣泛，但實(shí)際操作有著很多問(wèn)題，比如2007年美國(guó)P2P行業(yè)誕生初期，不少美國(guó)P2P機(jī)構(gòu)曾嘗試允許借貸雙方根據(jù)借款人提供的以往信貸記錄自行協(xié)商借款利率，結(jié)果是不少借款人開(kāi)出很高的借款利率卻遲遲不還款，存在較多欺詐問(wèn)題?！币患覈?guó)內(nèi)P2P機(jī)構(gòu)創(chuàng)始人表示，歐美互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程表明，即便區(qū)塊鏈很大程度改進(jìn)了借款人信息真實(shí)性與透明度，但第三方機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)控制措施依然不可或缺。
區(qū)塊鏈金融的“瓶頸”
在不少金融業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，國(guó)內(nèi)個(gè)別互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)積極引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)，但這不代表這項(xiàng)技術(shù)會(huì)在國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域迅速普及。
究其原因，區(qū)塊鏈金融技術(shù)在P2P領(lǐng)域還存在諸多操作難點(diǎn)。
首先，區(qū)塊鏈技術(shù)普遍還處于實(shí)驗(yàn)階段，技術(shù)完善性和市場(chǎng)效果還有待進(jìn)一步考察，令越來(lái)越多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)效仿傳統(tǒng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，對(duì)各個(gè)新興的區(qū)塊鏈金融業(yè)務(wù)持有觀望態(tài)度。
其次，區(qū)塊鏈屬于分布式的數(shù)據(jù)記錄，令其似乎不具備規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，尤其是區(qū)塊鏈技術(shù)處理大規(guī)模運(yùn)算與實(shí)時(shí)性數(shù)據(jù)更新的操作效率較低，未必能滿(mǎn)足P2P或供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張與交易數(shù)據(jù)時(shí)時(shí)更新的需求。
第三，盡管區(qū)塊鏈技術(shù)具備信息不可篡改性，但隨著技術(shù)發(fā)展，不排除有些黑客找到盜取或篡改用戶(hù)區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)的方式，勢(shì)必引發(fā)金融服務(wù)領(lǐng)域道德風(fēng)險(xiǎn)隱患。
更重要的是，鑒于區(qū)塊鏈技術(shù)是一項(xiàng)全新的技術(shù)，用戶(hù)對(duì)區(qū)塊鏈的理解與認(rèn)可程度還需要一段時(shí)間培養(yǎng)，這導(dǎo)致區(qū)塊鏈技術(shù)面臨較高的市場(chǎng)推廣成本投入，令不少互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)心有顧慮。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，當(dāng)前國(guó)內(nèi)個(gè)別互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)的初衷，更多是解決當(dāng)前業(yè)務(wù)服務(wù)流程的痛點(diǎn)，進(jìn)而提升客戶(hù)服務(wù)體驗(yàn)或增強(qiáng)交易信任度，并沒(méi)有將區(qū)塊鏈技術(shù)視為顛覆傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的利器。
“尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管趨嚴(yán)的情況下，不少機(jī)構(gòu)還擔(dān)心相關(guān)部門(mén)可能會(huì)將區(qū)塊鏈金融作為政策套利的新工具?！鄙鲜鰢?guó)內(nèi)P2P機(jī)構(gòu)創(chuàng)始人表示，比如不少金融機(jī)構(gòu)借助區(qū)塊鏈的信用不可篡改性特點(diǎn)，將它包裝成平臺(tái)征信風(fēng)控體系完善的信用背書(shū)，由此又會(huì)帶來(lái)新的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
愛(ài)錢(qián)進(jìn)首席技術(shù)官、前LendingClub首席構(gòu)架師方亮認(rèn)為，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正處于從無(wú)序向有序發(fā)展的過(guò)渡時(shí)期，無(wú)論是監(jiān)管環(huán)境、還是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀，都暫時(shí)無(wú)法為區(qū)塊鏈技術(shù)的普及提供相應(yīng)的土壤。區(qū)塊鏈技術(shù)除了需要向市場(chǎng)證明其技術(shù)成熟程度和應(yīng)用穩(wěn)定性，還應(yīng)該在法律合規(guī)操作層面展現(xiàn)自身的可靠性。
在多位金融業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，在區(qū)塊鏈金融相應(yīng)的監(jiān)管體系尚未建立前，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不妨通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建全新的場(chǎng)景金融服務(wù)價(jià)值鏈，進(jìn)一步完善客戶(hù)金融服務(wù)體驗(yàn)以尋找藍(lán)海市場(chǎng)。 （21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）