11月8日，中誠信國際信用評級有限公司（以下簡稱中誠信）發(fā)布公告，將貴陽農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱貴陽農(nóng)商行）評級展望由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面。
在公告中，中誠信表示，決定維持貴陽農(nóng)商行銀行主體信用等級為AA-，將其評級展望由穩(wěn)定調(diào)為負(fù)面，同時維持該債券評級為A+。
著名經(jīng)濟學(xué)家宋清輝對法治周末記者表示：“中誠信國際將貴陽農(nóng)村商業(yè)銀行的評級展望由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面，意味著貴陽農(nóng)商行業(yè)績受到一些不良因素的影響，對未來的償債能力有一定影響，資產(chǎn)質(zhì)量存在隱憂?！?/p>
評級展望被下調(diào)為負(fù)面
對于評級展望下調(diào)的原因，中誠信在公告中表示，2016年以來，在宏觀經(jīng)濟形勢低迷的背景下，受地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展下行、鋼鐵產(chǎn)能過剩、民營擔(dān)保公司代償能力不足以及房地產(chǎn)市場泡沫加大的影響，中小微企業(yè)經(jīng)營壓力不斷上升，導(dǎo)致貴陽農(nóng)商行逾期貸款增幅顯著。
根據(jù)中誠信所發(fā)公告，貴陽農(nóng)商行各項指標(biāo)均不甚理想。
數(shù)據(jù)顯示，2016年6月，貴陽農(nóng)商行逾期貸款余額達(dá)91.8億元，較年初增加33.66億元，逾期貸款占總貸款的29.99%，逾期90天以上貸款占比為19.77%。
2016年上半年，貴陽農(nóng)商行新增不良貸款5.26億元，6月末不良貸款余額為11.99億元，較年初大幅增加3.58億元，不良貸款率較年初增加0.99個百分點至3.92%。
此外，由于貴陽農(nóng)商行將大量借新還舊、展期等貸款劃歸為關(guān)注類貸款，使得該行2016年6月末關(guān)注類貸款余額為116.69億元，在總貸款中的 占比高達(dá)38.12%。由于不良增速過快，截至2016年6月末，貴陽農(nóng)商行撥備覆蓋率較年初大幅下降48.30個百分點至124.49%，低于監(jiān)管最低 標(biāo)準(zhǔn)。
中誠信國際表示，鑒于當(dāng)前宏觀經(jīng)濟環(huán)境，并基于該行現(xiàn)有經(jīng)營和財務(wù)狀況，將其評級展望由穩(wěn)定下調(diào)為負(fù)面。
興業(yè)銀行(16.290,0.02,0.12%)（601166，股吧）首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委對法治周末記者表示，評級展望的調(diào)降主要是評級公司對一家主體未來可能出現(xiàn)的走勢的判斷，它通常是預(yù)警性質(zhì)的，不是正式的評級降低。一般當(dāng)評級展望調(diào)為負(fù)面之后的6個月到1年或2年的時間，如果沒有發(fā)生改變，那么才會正式的下調(diào)評級。
法治周末記者致電貴陽農(nóng)商行了解評級展望被下調(diào)的相關(guān)情況，改行相關(guān)負(fù)責(zé)人以信號不好為由掛斷電話，隨后多次撥打均無人接聽。
舉債或更為困難
有媒體分析稱，貴陽農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量下降或受管理層腐敗影響。今年3月，貴陽農(nóng)商行原黨委書記、董事長索美英涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)問題接受審查。9月20日，貴州省紀(jì)委網(wǎng)站發(fā)布消息稱，經(jīng)查，索美英嚴(yán)重違反廉潔紀(jì)律，收受他人財物；違反國家法律法規(guī)規(guī)定，利用職務(wù)上的便利為他人謀取利益并收受財物。7月12日，貴陽農(nóng)商行董事會推舉貴陽銀行(16.260,-0.08,-0.49%)原董事長、行長王大鳴為董事長。
此外，法治周末記者通過查詢公開資料發(fā)現(xiàn)，近年來，貴陽農(nóng)商行還涉及到多個擔(dān)保相關(guān)的金融借款或合同糾紛案例，涉及金額從幾十萬元至千萬元不等。
貴陽農(nóng)商行2015年財報顯示，截至2015年年末，該行貸款主要集中于批發(fā)零售、房地產(chǎn)、建筑業(yè)和制造業(yè)等行業(yè)。在貸款方式上，貴陽農(nóng)商行以 抵質(zhì)押方式和擔(dān)保方式發(fā)放的貸款占比較高。截至2015年年末，抵押貸款占比為58.63%，抵押物主要為房產(chǎn)和土地抵押。中誠信國際在報告中稱，在房地 產(chǎn)市場下行的壓力下，該行抵押物的資產(chǎn)質(zhì)量值得關(guān)注。
武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新對 法治周末記者指出，評級展望調(diào)為負(fù)面，對于銀行而言，可能會造成舉債更為困難，舉債的成本大幅提升，“信用評級是對企業(yè)償債能力的評估，評級展望調(diào)為負(fù) 面，說明企業(yè)的償債能力是有很大問題的，這種情況下就會增大它借債的難度。即便能夠借到債，市場也會讓其付出更高的代價”。
宋清輝對此表示贊同：“評級與融資掛鉤關(guān)，向投資人揭示風(fēng)險，評級下調(diào)則說明未來償債能力下降，融資成本便會提高。二級資本工具作為商業(yè)銀行補充資本金的有效渠道，若其評級被下調(diào)，發(fā)債將會遇到難題?！?/p>
董登新表示，對于貴陽農(nóng)商行來說，應(yīng)對評級展望下調(diào)可能帶來的負(fù)面影響，一方面要提高資產(chǎn)質(zhì)量，降低不良貸款率；另一方面應(yīng)該尋找更好的有特色的業(yè)務(wù)作為其主要的利潤增長空間。
中小銀行發(fā)展的隱憂
貴陽農(nóng)商行評級展望被下調(diào)為負(fù)面并非個案。
今年5月11日，中誠信公布了《萊商銀行股份有限公司2015年金融債券跟蹤評級》，其中指出，維持萊商銀行AA-的主體信用等級，同時評級展 望由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面。公開資料顯示，萊商銀行股份有限公司是萊蕪市的一家地方性股份制商業(yè)銀行，其前身是萊蕪市城市信用社，2005年7月改為萊蕪市商業(yè) 銀行，2008年改為現(xiàn)名。
中誠信在評級報告中表示，萊商銀行形成該等級是基于對宏觀經(jīng)濟和行業(yè)環(huán)境、該行自身財務(wù)實力的綜合評估。目前，萊商銀行的信用挑戰(zhàn)包括不良大幅上升、各項盈利指標(biāo)大幅下滑；資產(chǎn)規(guī)模較小，抵御風(fēng)險的基礎(chǔ)較弱等。
據(jù)了解，萊商銀行5月5日公布的年報數(shù)據(jù)顯示，截至2015年年末，該行資產(chǎn)總額641.96億元，較年初增加89.44億元，增長16.19%；不良貸款余額約為10.43億元，較2014年初約增加6.00億元，不良率為2.72%，上升1.31個百分點。
無獨有偶，2015年9月，東方金城將柳州銀行列入信用觀察名單，原因是不良及關(guān)注類貸款上升明顯，逾期貸款金額較大。
董登新對法治周末記者表示，最近一兩年一些農(nóng)商行、城商行等小銀行都在急功近利擴張規(guī)模，吸進戰(zhàn)略性投資者資本的介入，在這種情況下，有不少銀行在擴規(guī)模的過程中誤入歧途，把銀行的業(yè)務(wù)做虛了，規(guī)模快速擴大但經(jīng)營管理跟不上來，從而導(dǎo)致在風(fēng)控方面不良貸款快速反彈。
宋清輝表示，導(dǎo)致問題產(chǎn)生的原因，主要還是因為受到宏觀經(jīng)濟大形勢，以及地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展下行和房地產(chǎn)市場泡沫加大等綜合影響所致。宏觀經(jīng)濟不走出“陰霾”，農(nóng)商行發(fā)展面臨的隱憂幾乎難以化解。
魯政委告訴法治周末記者，這些情況也反映出目前經(jīng)濟發(fā)展的區(qū)域分化，在經(jīng)濟下行的背景下，一些商業(yè)銀行前期積累的問題逐漸顯露，這就對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理提出了更高的要求。
董登新表示，目前小銀行在經(jīng)營業(yè)務(wù)和模式上跟大銀行同質(zhì)化很嚴(yán)重，小銀行沒有足夠的實力就很難競爭過大銀行，所以小銀行一定要走社區(qū)道路或是個性化道路，盡量把業(yè)務(wù)下沉到社區(qū)基層，去做區(qū)域性的業(yè)務(wù)，或者做自身擅長的特色業(yè)務(wù)，服務(wù)地方經(jīng)濟。