盡管“區(qū)塊鏈”概念目前在投資界熱得發(fā)燙，但在金融業(yè)的實(shí)際運(yùn)用似乎一直雷聲大、雨點(diǎn)小。突破，或許將從數(shù)字票據(jù)開(kāi)始。
人民銀行數(shù)字貨幣研究所籌備組組長(zhǎng)、科技司副司長(zhǎng)姚前日前在接受上證報(bào)記者采訪時(shí)表示，法定數(shù)字貨幣的推出應(yīng)本著循序漸進(jìn)的原則，暫無(wú)時(shí)間表，可以選擇一兩個(gè)封閉的應(yīng)用場(chǎng)景先行推廣，比如票據(jù)市場(chǎng)。
市場(chǎng)參與方也在做著各自的探索。記者日前獲悉，明年1月，浙商銀行研發(fā)的一款基于區(qū)塊鏈技術(shù)的移動(dòng)數(shù)字匯票平臺(tái)即將面世。與此同時(shí)，恒生電子也在研發(fā)區(qū)塊鏈票據(jù)的解決方案。
解決信任問(wèn)題
如能順利落地，移動(dòng)數(shù)字匯票平臺(tái)將成為國(guó)內(nèi)首個(gè)采用區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)核心銀行業(yè)務(wù)的實(shí)際應(yīng)用。
票據(jù)，作為集交易、支付、清算、信用等諸多金融屬性于一身的非標(biāo)金融資產(chǎn)，規(guī)模大，參與方多，且業(yè)務(wù)場(chǎng)景比較復(fù)雜，被業(yè)界認(rèn)為是區(qū)塊鏈的一個(gè)極佳應(yīng)用場(chǎng)景。2015年，全國(guó)企業(yè)累計(jì)簽發(fā)的商業(yè)匯票就有22.4萬(wàn)億元，相較之下當(dāng)年的新增人民幣貸款僅為11.72萬(wàn)億元。
票據(jù)市場(chǎng)很大，但問(wèn)題不少，甚至容易爆發(fā)“信任危機(jī)”。當(dāng)市場(chǎng)上假票、克隆票“遍地飛”時(shí)，票據(jù)的真實(shí)性成為目前票據(jù)市場(chǎng)存在的主要問(wèn)題。其次，劃款的即時(shí)性也很難得到保障，票據(jù)到期后，承兌人往往不能及時(shí)地將資金劃入持票人的賬戶。第三，是一些票據(jù)中介的違規(guī)交易讓諸如一票多賣等問(wèn)題屢禁不止。
而區(qū)塊鏈技術(shù)的分布式架構(gòu)和不可篡改等特性，有助于解決票據(jù)真實(shí)性和信息不透明等問(wèn)題。當(dāng)參與方需要檢驗(yàn)票據(jù)是否已經(jīng)被篡改或轉(zhuǎn)讓時(shí)，區(qū)塊鏈就可以提供無(wú)可爭(zhēng)議的一致性證明。
恒生電子銀行財(cái)資管理事業(yè)部解決方案部總經(jīng)理閆斌對(duì)上證報(bào)記者表示：“我們嘗試將開(kāi)票和貼現(xiàn)等票據(jù)一級(jí)市場(chǎng)的交易場(chǎng)景放到鏈上。比如，在開(kāi)票環(huán)節(jié)可以將貿(mào)易背景放入?yún)^(qū)塊鏈并驗(yàn)證貿(mào)易背景的真實(shí)性，以確保票據(jù)職能沒(méi)有被濫用。在貼現(xiàn)融資環(huán)節(jié)，可以將票據(jù)數(shù)字化，直接在‘鏈條’中找金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，并將貼現(xiàn)記錄存放到‘鏈條’并廣播，后續(xù)可以直接通過(guò)‘鏈條’查詢到信息。目前，企業(yè)在票據(jù)貼現(xiàn)時(shí)需要跑多家銀行詢價(jià)、問(wèn)規(guī)模等事宜，而實(shí)物票據(jù)數(shù)字化到‘鏈條’后這些環(huán)節(jié)都可省去?！?/p>
浙商銀行信息科技部相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人指出，技術(shù)上區(qū)塊鏈解決的最大問(wèn)題是信任問(wèn)題。移動(dòng)數(shù)字匯票可以在央行尚未涉及、并且缺少?gòu)?qiáng)而有力的可信第三方的場(chǎng)景中為參與者提供技術(shù)剛性保證的信任。數(shù)字匯票是以平臺(tái)提供信任，而不是利用銀行的信用。
如果只有個(gè)別的金融機(jī)構(gòu)參與票據(jù)數(shù)字化，意義并不大。閆斌對(duì)記者表示，可以結(jié)合區(qū)塊鏈當(dāng)中的聯(lián)盟鏈，由多家銀行組成一個(gè)聯(lián)盟鏈，也可以由央行牽頭組成一個(gè)鏈條。在鏈條中，可以根據(jù)合約定義央行、商業(yè)銀行和票交所等各參與方的權(quán)限。
紙票與電票的升級(jí)版
另外，不同于傳統(tǒng)的紙票和電子匯票，通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)，移動(dòng)匯票將以數(shù)字資產(chǎn)的方式進(jìn)行存儲(chǔ)、交易，不易丟失、無(wú)法篡改，具備更強(qiáng)的安全性和不可抵賴性。
姚前與人民銀行金融市場(chǎng)司巡視員徐忠日前發(fā)表聯(lián)合署名文章，提出借助區(qū)塊鏈構(gòu)建數(shù)字票據(jù)本質(zhì)上是替代現(xiàn)有電子票據(jù)的構(gòu)建方式，實(shí)現(xiàn)價(jià)值的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳遞。而如果能在聯(lián)盟鏈中使用數(shù)字貨幣，就可實(shí)現(xiàn)鏈上直接清算，參與方通過(guò)向交易對(duì)手發(fā)送央行數(shù)字貨幣的方式來(lái)完成支付操作。如依舊采用線下實(shí)物貨幣資金的方式清算，其基于區(qū)塊鏈能夠產(chǎn)生的優(yōu)勢(shì)就將大幅縮水。
央行日前發(fā)布《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》，力推電子商業(yè)匯票(電票)，并為此設(shè)置了時(shí)間表：自2017年1月1日起，單張出票金額在300萬(wàn)元以上的商業(yè)匯票應(yīng)全部通過(guò)電票辦理；自2018年1月1日起，原則上單張出票金額在100萬(wàn)元以上的商業(yè)匯票應(yīng)全部通過(guò)電票辦理。
一家股份制銀行票據(jù)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示：“央行力推電票，對(duì)于企業(yè)間的在線支付和在線融資作用很大，因?yàn)锽2B的交易場(chǎng)景比電商購(gòu)物的C2C場(chǎng)景復(fù)雜得多。由于買賣雙方地位不同，采用現(xiàn)金支付的只占極小一部分，除非貨物很緊俏。但電票也有其自身的問(wèn)題：金額和期限無(wú)法錯(cuò)配，商票和銀票之間無(wú)法轉(zhuǎn)換，紙票和電票之間也無(wú)法轉(zhuǎn)換?！?/p>
浙商銀行信息科技部相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)上證報(bào)記者表示：“移動(dòng)數(shù)字匯票實(shí)際上與電票屬于兩種不同產(chǎn)品。本質(zhì)上看，電票屬于商票，只針對(duì)企業(yè)客戶，浙商銀行的移動(dòng)數(shù)字匯票是匯票，支持企業(yè)與個(gè)人。浙商銀行的移動(dòng)數(shù)字匯票采用了區(qū)塊鏈技術(shù)，同業(yè)或企業(yè)可參與共同記賬，形成平等的、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)。”（上海證券報(bào)）