旗下?lián)碛袊_金融的國家開發(fā)銀行前幾日宣布其首單投貸聯(lián)動支持科創(chuàng)企業(yè)項目正式落地,而這也是全國首單,標志著銀行投貸聯(lián)動試點“正式起航”?!  巴顿J聯(lián)動試點銀行的方案、設立子公司的申請都已經在走最后程序,年內應該會最終批復,預計屆時會迎來項目集中‘落地潮’?!苯咏O(jiān)管層人士對中國證券報記者透露,通過投貸聯(lián)動試點探索破解科創(chuàng)企業(yè)融資難、融資貴和信息孤島等問題,是相關監(jiān)管部門2016年的重點工作之一。  國開行人士透露,該行與上海中關村、上海張江、天津濱海、武漢東湖以及西安等五個國家自主創(chuàng)新區(qū)深入合作,篩選出首批擬支持的58個重點科技創(chuàng)新企業(yè)。另據記者了解,其他9家試點銀行業(yè)儲備了不少項目,對于最后沖刺也是信心滿滿?! 《辔辉圏c銀行相關負責人亦表示,按照小額分散的原則,未來在投資科技初創(chuàng)企業(yè)時會設置一個上限,在擴大科創(chuàng)企業(yè)投資覆蓋面的同時,實現投資風險的有效防控?! °y行子公司批設“倒計時”  國開行人士對中國證券報透露,按照試點要求,國開行全資子公司——國開金融于11月正式成立國開科技創(chuàng)業(yè)投資有限責任公司(簡稱“國開科創(chuàng)”),注冊資本人民幣50億元。國開科創(chuàng)通過有效整合各方資源,專門服務試點地區(qū)科創(chuàng)企業(yè)的股權投資業(yè)務,致力于推動我國建設創(chuàng)新機制、形成創(chuàng)新氛圍。  對此,多位投貸聯(lián)動試點銀行相關負責人表示:“目前我們也是翹首以盼,等待最終批復。我們了解到,試點方案和投資子公司的批復,除了銀監(jiān)部門還需要上報高層走程序。國開科創(chuàng)是由國開金融設立的,這就不用走復雜程序了?!薄 ∫晃槐O(jiān)管部門人士告訴記者,根據今年三部委聯(lián)合出臺的《關于支持銀行業(yè)金融機構加大創(chuàng)新力度 開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動試點的指導意見》(簡稱“指導意見”),投貸聯(lián)動試點由銀行科技金融專營機構負責信貸投放,投資功能子公司開展股權投資,兩者在銀行集團內部協(xié)調聯(lián)動。監(jiān)管部門并沒有強制要求試點銀行設立投資子公司,但是考慮到投資子公司申請獲批后,銀行相當于多拿到一張牌照,所以商業(yè)銀行當然意愿強烈?! 私?,銀行參與投貸聯(lián)動業(yè)務一般有三條渠道:一是銀行與私募股權投資機構合作模式。在股權投資機構對目標企業(yè)盡調評估和投資基礎上,商業(yè)銀行與私募股權投資機構約定股權分享機制,為借款企業(yè)提供融資,實現股權與債權的聯(lián)動。二是銀行集團內部投貸聯(lián)動模式,通過集團內部具有股權投資資格的子公司對其進行股權投資,在集團內部實現投貸聯(lián)動。三是向股權投資機構發(fā)放貸款模式。即銀行直接向股權投資機構發(fā)放專項用于目標客戶的貸款,間接實現對科創(chuàng)型企業(yè)的融資支持?! №椖考新涞爻睂⒅痢 _行相關負責人對中國證券報記者透露,國開行將加快對重點項目的推動,力爭到年底前實現試點地區(qū)均有項目落地。同時,做好試點工作的監(jiān)測和總結,探索符合我國國情和科創(chuàng)企業(yè)需求的融資模式。以國開行陜西分行為例,該分行與省內科技主管部門加強溝通,建立1000家科創(chuàng)企業(yè)及項目儲備庫,首批6個科創(chuàng)項目進入調查評審階段;成立國開科創(chuàng)投資公司在陜分支機構,與分行聯(lián)合開發(fā)、分別評審,協(xié)調推進投貸聯(lián)動工作。目前,當地投貸聯(lián)動首個試點項目——陜西華達科技股份有限公司已完成5000萬元流動貸款授信,配合支持的投資及中長期貸款資金也將盡快到位?! °y行業(yè)內人士認為,預計很快將迎來一波項目集中“落地潮”。“此前,我們與其他機構合作,嘗試類投貸聯(lián)動業(yè)務。科技金融一直是我們的優(yōu)勢。等待批復期間,上海銀行一直都在儲備項目?!鄙虾cy行相關負責人稱?! ×硪患以圏c銀行相關負責人也表示,積極通過與政府平臺、頂級投資機構、大型科技園區(qū)、大型企業(yè)及上市公司等重點渠道合作,批量開發(fā)高科技企業(yè),對科技型企業(yè)全程、全生命周期綜合金融服務。在參與投貸聯(lián)動的城商行看來,盡管投貸聯(lián)動是風險與機遇并存,但對于中小城商行來說不失為實現“彎道超車”的良機?! °y監(jiān)會副主席王兆星認為,在我國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務模式中,盈利主要依靠做大存貸款規(guī)模來獲取利差收入,風險緩釋方式主要是抵押擔保,客戶主要是大企業(yè),即所謂的“壘大戶”。但是隨著我國經濟發(fā)展進入新常態(tài)和金融要素的市場化,在“去產能、去庫存、去杠桿”的大背景下,傳統(tǒng)的、同質化的業(yè)務模式亟須轉變,銀行必須發(fā)掘新的客戶群體,探索新的業(yè)務模式,努力探尋差異化發(fā)展之路。投貸聯(lián)動將輕資產的科創(chuàng)企業(yè)作為服務對象,將股權投資和信貸業(yè)務相結合,有利于促進銀行逐步轉變經營觀念,調整經營戰(zhàn)略,實現差異化發(fā)展?! 】仫L險是試點重中之重  盡管試點方案仍在等待批復中,但是多位試點銀行相關負責人對記者表示,或將對投貸聯(lián)動項目的投資額設置一個上限,實現投資風險的有效防控?! 私?,國開行與上海仁創(chuàng)生態(tài)公司簽訂“投資+貸款”的合同,涉及3000萬元投資、3000萬元貸款,用于該企業(yè)科技綠色循環(huán)產品設計研發(fā)。而國開行相關負責人表示,按照“指導意見”以及國開行投貸聯(lián)動試點方案的規(guī)定,投資子公司作為財務投資者以自有資金投資于科創(chuàng)企業(yè)股權,對單個科創(chuàng)企業(yè)投資不得超過投資子公司自有資金的10%。未來國開行將按照科創(chuàng)企業(yè)投資和貸款小額分散的原則,單筆投資額度一般不超過5000萬元,在擴大科創(chuàng)企業(yè)投資覆蓋面的同時,實現投資風險的有效防控?! ∩虾cy行投貸聯(lián)動業(yè)務負責人透露,試點前期,該行投資子公司主要在“貸”的科創(chuàng)企業(yè)中,選擇小部分優(yōu)質科創(chuàng)企業(yè)進行“投”,原則上不對“貸”以外的科創(chuàng)企業(yè)單獨進行“投”。他說:“試點前期以持有‘認股期權’為主,實際行權為輔,‘投’的額度小而分散,上海銀行的投資比例一般控制在標的企業(yè)總股本的1%-3%之間?!薄 〔浑y發(fā)現,各家試點銀行雖然“積極嘗試”,但也是堅持“小步快走”,將防控風險作為重中之重。交通銀行首席經濟學家連平認為,開展投貸聯(lián)動業(yè)務,銀行面臨的第一個問題是激勵和風險補償機制較難設定,聯(lián)動決策的機制難以很好實現。因為所有的評價體系,都需要建立在長期的數據基礎上,才能真正有助于控制風險。第二個問題就是短期銀行資本將承壓,相關政策和配套措施有待明確和完善。另外還包括利益沖突風險、傳遞性風險、收益波動風險、法律風險等。

  談及如何處理好金融創(chuàng)新和風險防范的關系,中國銀監(jiān)會副主席曹宇指出,一是金融創(chuàng)新要積極作為,主動適應和支持科技創(chuàng)新,更好滿足實體經濟和金融消費者需求。二是風險管控要審慎作為。銀行開展創(chuàng)新活動,要與自身定位相一致,與自身風險管理和風險承受能力相匹配,落實好風險管控主體責任。建立有利于可持續(xù)發(fā)展,而非注重短期收益的績效考核機制,防止過度創(chuàng)新引發(fā)信用性風險。三是創(chuàng)新監(jiān)管要善于作為。銀監(jiān)會將繼續(xù)與有關部門協(xié)作,進一步優(yōu)化政策環(huán)境,完善風險分擔和補償機制,健全科技金融配套服務體系,密切跟蹤分析金融創(chuàng)新發(fā)展趨勢和風險特征,不斷完善法規(guī)制度和監(jiān)管方法,及時化解風險隱患。(中證網)