從年初的高歌猛進,到歲末的監(jiān)管風暴。統(tǒng)計11月500款萬能險產(chǎn)品的結(jié)算利率后得到的數(shù)據(jù)顯示,11月結(jié)算利率最高的10款產(chǎn)品恒大人壽占據(jù)8席,而前海人壽的平均收益率最高,排名后10位中,人保壽險鑫盛兩全保險(萬能型)墊底,結(jié)算利率僅有0.36%。同時,多家保險公司開始停售萬能險產(chǎn)品。

據(jù)21世紀經(jīng)濟報道12月23日報道,本次統(tǒng)計的公司范圍包括四大傳統(tǒng)壽險企業(yè)和在資本市場上較為活躍的中小型險企。總體而言,11月萬能險平均結(jié)算利率為4.92%。其中四大傳統(tǒng)型壽險公司為4.56%,而前海人壽、恒大人壽、安邦人壽、和諧健康、富德生命人壽、華夏人壽等6家資本市場較為活躍的險企為5.29%。

恒大占據(jù)榜單前10名中8席

數(shù)據(jù)顯示,中國人壽、太保人壽、平安人壽、新華人壽四大傳統(tǒng)險企的11月平均結(jié)算利率均在4%以上,中國人壽數(shù)據(jù)較1月下降0.91個百分點,其他3家公司平均結(jié)算利率和2016年1月比均略有升高。

具體而言,平安人壽和新華人壽平均結(jié)算利率并列第一,為4.69%;中國人壽最低,為4.16%。

平均結(jié)算利率最低的中國人壽,其17款萬能險產(chǎn)品中有12款的11月結(jié)算收益率僅有3.9%,如“國壽瑞安兩全保險”、“國壽瑞祥終身保險”、“國壽金賬戶年金保險(豪華版)”。

四大傳統(tǒng)險企的萬能險產(chǎn)品以結(jié)算利率處于4%和5%之間的為主,占56.96%,結(jié)算利率5%以上的占26.58%。只有平安人壽的一款“平安財富寶2號兩全保險(萬能型)”達到了6.5%的結(jié)算利率,目前仍在售。

太保人壽的一款名為“眾恒B團體年金保險(萬能型)”的產(chǎn)品11月結(jié)算利率最低,僅有3.5%。

相比傳統(tǒng)險企,在資本市場上活躍的中小型險企平均年結(jié)算利率,則明顯高一個臺階。據(jù)統(tǒng)計,包括前海人壽、恒大人壽等在內(nèi)的6家在資本市場較為活躍的險企中,除和諧健康11月平均結(jié)算利率為4.91%外,其他5家平均結(jié)算利率均在5%以上。其中前海人壽最高,為5.73%。恒大人壽緊隨其后,也有5.53%。但和今年1月相比,這6家的平均結(jié)算利率均有小幅下降。

就這6家險企而言,結(jié)算利率在5%到6%之間的萬能險產(chǎn)品居多,占到了49.32%,其次是結(jié)算利率在4%到5%之間的產(chǎn)品,占20.55%。其中恒大人壽最引人注目,在此次統(tǒng)計的該公司64款萬能險產(chǎn)品中,有16款的結(jié)算利率達到7%及以上,“恒大人壽財富雙盈2號兩全保險(萬能型,B款)”、“中新大東方財富雙盈2號兩全保險(萬能型)”2款產(chǎn)品結(jié)算利率甚至達到了8%。

多家保險公司停售萬能險產(chǎn)品

據(jù)了解,上述結(jié)算利率排名前10的萬能險產(chǎn)品均已停售。

恒大人壽結(jié)算利率7%以上的產(chǎn)品目前也均已停售。銀保渠道在售的萬能險產(chǎn)品中,結(jié)算利率最高的為“恒大人壽金玉盈泰一號兩全保險(萬能型)”,11月結(jié)算利率6.5%,但起購金額為100萬人民幣,門檻頗高。

富德生命人壽此前結(jié)算利率能達到7%以上的e理財系列萬能險產(chǎn)品已經(jīng)停售。

而平均年利率最高的前海人壽由于在萬能險單獨賬戶管理、客戶信息真實性管理等方面存在問題,已于12月5日被監(jiān)管要求暫停開展萬能險新業(yè)務(wù)。

中融人壽客服人員表示,該公司2016年全年沒有銷售萬能險產(chǎn)品。新華人壽總部一位高管表示該公司已不再銷售萬能險產(chǎn)品。新華保險內(nèi)部人士表示,公司其實幾年前就停賣了萬能險產(chǎn)品,今年公司政策趨勢是回歸保障、聚焦健康險。

某壽險公司戰(zhàn)略部人士也表示,萬能險產(chǎn)品下架一是和監(jiān)管政策有關(guān),公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)需要調(diào)整。二是宏觀經(jīng)濟也有影響,普遍低利率資產(chǎn)荒,保險公司投資壓力大。如果萬能險產(chǎn)品銷售規(guī)模不減少,可能出現(xiàn)新的利差損。

保監(jiān)會副主席陳文輝在2016年陸家嘴金融論壇上曾表示,去年以來,資金收益難以覆蓋負債端成本,部分保險公司為了保持業(yè)務(wù)規(guī)模,在投資端收益持續(xù)下滑的情況下,依然在負債端保持高結(jié)算利率,可能會形成新的利差損。

珠江人壽辦公室總經(jīng)理李仲明表示:在固定收益類投資難以提供豐厚利差,權(quán)益類收益持續(xù)低迷的情況下,各家保險公司投資收益率普遍下降,因而才會紛紛下調(diào)萬能險結(jié)算利率。

“明年開門紅后,行業(yè)保費和投資規(guī)模將有所下降。受規(guī)模限制和結(jié)算利率下降的影響,中短存續(xù)期產(chǎn)品的規(guī)模在明年也將顯著下降。”海通證券非銀行金融行業(yè)首席分析師孫婷在研究報告中寫到。(中國證券網(wǎng))