隨著上市銀行的年報披露期漸近，近日多家銀行已發(fā)布業(yè)績快報提前公示了2016年的“成績單”。從規(guī)模上看，在央行實施穩(wěn)健中性貨幣政策、宏觀審慎評估(MPA)等調控措施趨緊的背景下，銀行業(yè)資產擴張步伐仍未停止，但銀行整體凈利潤增速明顯放緩，不良貸款逐漸傾穩(wěn)。　　據《中國經營報》記者了解，鑒于信貸實際需求的不振，商業(yè)銀行大量資金在以委貸、信托等非信貸形勢投放，非標業(yè)務有“抬頭”趨勢?！　≠Y產規(guī)?？焖僭鲩L　　高管頻頻離職、年終獎低至5元錢……一系列的跡象表明，商業(yè)銀行的日子確實不好過了?！　〗刂?月19日，已有浦發(fā)銀行、中信銀行、江蘇銀行、上海銀行、寧波銀行、常熟銀行發(fā)布2016年度業(yè)績快報。　　1月3日晚浦發(fā)銀行發(fā)布滬深兩市首份2016年業(yè)績快報，數據顯示，截至2016年末，該行的總資產58572.63億元，資產規(guī)模2016年全年同比增長16.12%，高出當年三季度的同比增長15.38%；實現營業(yè)收入1607.92億元，較2015年增長9.72%；利潤總額699.75億元，較2015年增長4.63%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤530.99億元，較2015年增長4.93%?！　≈行陪y行業(yè)績快報顯示，2016年該行總資產59374.43億元，較上一年度增長15.91%；營業(yè)利潤546.26億元，較2015年的546.37億元略有減少；該行的股東凈利潤416.26億元，較2015年增長1.14%。　　作為老牌的上市城商行，寧波銀行的業(yè)績不俗。截至2016年末，該行總資產8840.99億元，相比上一年度增長23.4%；營業(yè)收入234.01億元，相比上一年增長19.91%；歸屬上市公司股東凈利潤78.1億元，比上年同期增長19.35%?！　?016年新上市的銀行中，上海銀行2016年資產總額17554.52億元，較2015年增長21.14%；實現營業(yè)收入347.29億元，同比增長4.73%；歸屬母公司股東的凈利潤143.12億元，同比增長10.08%?！　〗K銀行2016年資產總額15982.92億元，較2015年末增長23.87%；凈利潤為106.11億元，同比增長11.73%。常熟銀行2016年資產總額1299.46億元，比2015年增長了19.76%；實現營業(yè)總收入44.46億元，同比增長27.32%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤10.30億元，同比增長6.63%?！　哪壳耙呀洶l(fā)布業(yè)績快報的銀行來看，城商行和農商行的資產規(guī)模增速相對高于股份制銀行。不過值得注意的是，資產規(guī)模擴張并沒有帶動凈利潤的快速增長?！　〗浙y監(jiān)會召開的監(jiān)督會議指出，初步統(tǒng)計截至2016年12月末，銀行業(yè)金融機構資產余額226.3萬億元，同比增長15.8%；全年實現凈利潤2萬億元，同比增長4%?！　　袄适袌龌?，息差收窄，信貸業(yè)務利潤就很薄了，加上銀行的壞賬不少，提取的撥備越來越多，也就對利潤造成了很大的壓力。不僅如此，由于大多數銀行都在轉型，從規(guī)模擴張向輕資產轉，這或多或少也會影響利潤。”一家股份行人士對記者表示，從行業(yè)層面看，銀行業(yè)的凈利潤增速確有減緩趨勢?！　≡撊耸空J為，企業(yè)缺乏實際融資信貸需求，市場卻步入金融脫媒、同業(yè)競爭加劇的環(huán)境，銀行轉型還有較長一段路?！　≈档藐P注的是，銀行業(yè)的不良貸款在逐步企穩(wěn)，但是各家銀行的情況出現了分化。數據顯示，截至2016年底，中信銀行的不良貸款率為1.69%，較2015年末上升了0.26個百分點；浦發(fā)銀行的不良貸款率為1.89%，上升0.33個百分點；上海銀行不良貸款率1.17%，比上年同期下降0.02個百分點；寧波銀行的不良率0.91%，同比則下降0.01個百分點?！　》菢速Y產再擴張　　在銀行資產規(guī)模持續(xù)增長的同時，實際信貸資金的投放步伐明顯落后，這無疑令非標資產淪為了資金的出口?！　y監(jiān)會數據顯示，2016年12月銀行業(yè)總資產的增速為1.8%，凈增規(guī)模4萬億元，為下半年以來最高，而人民幣信貸僅1.0%的增速，凈增規(guī)模約1.04萬億元。這也就是說，約3萬億元的資金是以非信貸形式投放?！　∶裆C券在一份報告中稱，2016年12月委托貸款、信托、銀票融資為全年最高，表明了非標融資渠道的活躍度提升。另外，在 PPP 基建項目中，銀行也主要走信托等通道。在穩(wěn)健中性貨幣政策與企業(yè)融資需求的矛盾之中，預計非標資產將繼續(xù)擴張。　　據了解，非標資產全稱為非標準化債權資產，是指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權性資產，包括但不限于信貸資產、信托貸款、委托債權、承兌匯票、信用證、應收賬款、各類受(收)益權、帶回購條款的股權性融資等?！　?009年“四萬億”刺激后，信貸采取總量控制方式管理，地方融資平臺、房地產行業(yè)等成為銀監(jiān)會限制銀行貸款投向領域，通過非標融資方式變相取得銀行貸款就成為其主要的融資方式。　　對于銀行而言，出于規(guī)避信貸規(guī)模管制、降低資本消耗和撥備監(jiān)管壓力等考慮，銀行也積極借助信托、券商、保險公司、基金子公司等通道投資非標。2013年出臺的“8號文”，限制了銀行理財資金投資非標規(guī)模的上限，為理財產品余額的35%與銀行上一年度審計報告披露總資產的4%之間孰低者。銀行理財產品的非標業(yè)務規(guī)模逐漸壓縮，占比由2012年末的約42%降至15年末的15.73%。　　2014年出臺“127號文”限定了買入返售下的金融資產必須為銀行承兌匯票，此后應收款項類投資成為非標的新寵。即銀行利用自營資金通過互買、騰挪等方式將非標資產轉移至自營投資下。

　　一家國有大行信貸部人士認為，政策上對于產能過剩企業(yè)和房地產企業(yè)的信貸進行了限制，但是這些行業(yè)卻是資金需求最急切的領域。因此，直接的信貸路徑走不通，非信貸形式可能能夠繞過限制。根據市場消息，2016年房地產行業(yè)有一波小高潮，表面上銀行住房按揭貸款增長很猛，開發(fā)貸卻幾乎沒有動靜。“市場上有人質疑可能地產的融資大多是以非信貸模式?！蓖瑫r，記者還了解到，不少銀行的應收賬款、承兌匯票和各類受益權融資在市場逐漸升溫，而這類融資大多就是以非標呈現。（中國經營報）