“就我了解的情況，當(dāng)時(shí)總資產(chǎn)一個(gè)億的小貸公司，至少有兩個(gè)億的體外循環(huán)資金。通過杠桿借貸后放款，正是小貸公司最大風(fēng)險(xiǎn)所在，也是去年當(dāng)?shù)亻_始取締不規(guī)范小貸公司的重要原因。”徐江說。
在四川，一個(gè)人口不過60多萬的縣級(jí)市，2014年一度活躍著七八家小額貸款公司，如今有的停止業(yè)務(wù)，有的人去樓空，有的只顧催收，無一正常經(jīng)營(yíng)。徒留當(dāng)?shù)乜h屬唯一一紙小貸牌照。
這些非正常經(jīng)營(yíng)的小貸公司中，張志宏（化名）所在的公司（以下簡(jiǎn)稱“S小貸”）便是其中之一。據(jù)他所述，S小貸從2016年中開始就幾乎不經(jīng)營(yíng)，把多數(shù)精力用在貸款催收。
“公司不良率超過60%，不良貸款高達(dá)上億元，去年年底公司的小額貸款牌照已被取消，就差破產(chǎn)了。”2月10日，S小貸公司總經(jīng)理張志宏在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者電話采訪時(shí)表示，“2016年初起，公司的主要業(yè)務(wù)就變成了討債，但借款企業(yè)沒錢，投資人來討錢，我這一年都很頭痛?！?/p>
從迅速崛起到逐步衰落，再到名存實(shí)亡，S小貸雖為一個(gè)區(qū)縣的微小樣本，亦是行業(yè)演變的一個(gè)鏡像。
據(jù)央行2月3日發(fā)布的2016年小額貸款公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年末，全國(guó)小額貸款公司8673家，貸款余額9273億元，小額貸款公司數(shù)量同比減少237家，人民幣貸款減少131億元。
體外循環(huán)“毒瘤”締結(jié)
在四川，縣級(jí)小貸公司的大批量新設(shè)還是最近八九年的事。
2008年，根據(jù)當(dāng)?shù)厥≌C布的文件，一個(gè)縣只能申請(qǐng)一張小貸牌照。2012年，四川省“十二五”金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃表示，力爭(zhēng)到2015年末，該省的小額貸款公司達(dá)到200家以上，要基本覆蓋所有縣（市、區(qū)）。
速度比計(jì)劃要快得多。
2013年末數(shù)據(jù)顯示，該省小額貸款公司數(shù)量大幅增長(zhǎng)65%，達(dá)到293家。
一位當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門工作的人員告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，2009年有關(guān)部門發(fā)布《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，其中有條款表示，滿足條件的小額貸款公司可以改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。從那時(shí)起，小額貸款公司的牌照就引得當(dāng)?shù)仄髽I(yè)競(jìng)相追逐，地方政府也希望借此機(jī)會(huì)，提升當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)融環(huán)境。
S小貸的創(chuàng)設(shè)正是借了這場(chǎng)東風(fēng)。2011年，S小貸設(shè)立，注冊(cè)資本1億元。四大股東中，除發(fā)起人為山東的一家公司，另三位股東也是當(dāng)?shù)匦袠I(yè)龍頭，均頗具行業(yè)影響力。
據(jù)張志宏回憶，從2011年到2013年，是當(dāng)時(shí)小額貸款公司設(shè)立的“黃金”時(shí)期?！耙恍┟駹I(yíng)中小企業(yè)很難從銀行得到足夠的貸款，但在宏觀經(jīng)濟(jì)上行，企業(yè)急需資金擴(kuò)大生產(chǎn)的背景下，小額貸款公司的創(chuàng)立為他們開辟了一條新的融資路徑，一度很受中小企業(yè)歡迎?！?/p>
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)記者通過工商資料查悉，2013年，S小貸資產(chǎn)總額11413萬元，營(yíng)業(yè)總收入1526萬元。
不過，曾在當(dāng)?shù)匦≠J行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)就職的徐江（化名）告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，年報(bào)上顯示的只是企業(yè)表內(nèi)資金而已，但實(shí)際上，小額貸款公司有大量的“體外循環(huán)”資金。
所謂“體外循環(huán)”資金，即是小額貸款公司通過個(gè)人名義進(jìn)行民間借貸，根據(jù)當(dāng)?shù)氐摹靶星椤?，承諾12%以上的年化利息，再用借貸資金進(jìn)行高息放款，而這部分資金不會(huì)表現(xiàn)在公司賬目上。