與此同時，2016年新增不良貸款余額、增速都出現(xiàn)下降。2016年三季度末，全國新增不良貸款3076億元，較2015年同期新增額減少1194億元，同比增約25.9%，比2015年同期增幅下降約25個百分點。

山東、河南等地區(qū)，雖然不良貸款規(guī)模較大，增長也仍然較快，但與此前相比，新生成不良貸款的速度在放緩。根據(jù)監(jiān)管數(shù)據(jù)，截至2016年末，山東新增不良貸款177.2億元。2014年、2015年，則新增分別為223.9億元、347.89億元。而河南省2015年新增不良貸款484.07億元，增幅達到120%左右，是2016年的4倍以上。

“原來預計，2016年不良貸款將會從沿海向內(nèi)地傳導，從下游行業(yè)向上游行業(yè)傳導，但結果并沒有出現(xiàn)這種情況。”上述浙江某上市銀行人士說，去年價格變動因素并不明顯，在一定程度上，緩釋了新的不良貸款生成。

作為銀行資產(chǎn)質(zhì)量的兩大先行指標，逾期貸款、關注類貸款的生成，也有改善之勢。截至2016年四季度末，銀行業(yè)關注類貸款占比3.87%，較2015年同期增長8個百分點。關注類貸款占比趨于上升，但同比增幅下降。

這是否表明，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量已度過最艱難的時刻，不良貸款拐點已至?“一般來說，不良率的‘拐點’在經(jīng)濟見底并企穩(wěn)半年后才會出現(xiàn)，需要進一步觀察經(jīng)濟走勢?！币晃汇y行資產(chǎn)保全人士對第一財經(jīng)記者稱，除了外部環(huán)境，銀行年底、季末加大核銷、處置力度，也是影響不良貸款的重要因素。“目前來看，不良貸款上升趨勢沒有扭轉，還不能判斷商業(yè)銀行不良貸款向好發(fā)展。”一位股份制銀行高層亦稱，2016年，不良貸款生成率雖然沒有大幅增加，但關注類貸款和逾期貸款在各家銀行信貸資產(chǎn)占比中繼續(xù)上升。而且不良貸款風險暴露，具有一定的滯后性，在經(jīng)濟繼續(xù)下行的背景下，未來一段時期不良貸款風險仍會進一步上升。

警惕地域性、行業(yè)性風險集中爆發(fā)

如何更好地防范風險、加快不良資產(chǎn)處置速度，成為監(jiān)管部門和商業(yè)銀行急需解決的一個問題。

以山東為例，監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，截至2016年9月末，該省銀行業(yè)金融機構不良貸款余額1506.8億元，到2016年12月末，當?shù)夭涣假J款余額1397.1億元，比年初增加177.2億元，但比9月底減少了近110億元。這種情況，此前幾年也曾出現(xiàn)。山東銀監(jiān)局此前就曾表示，去年累計處置不良貸款1357億元。

河南的情況也與此相似。2015年，河南銀行業(yè)不良貸款集中爆發(fā)，截至當年底，其不良貸款余額達到958.04億元，比年初增加484.07億元，增加超過一倍，不良率也由年初的1.29%飆升到年底的3.01%，上升超過130%。

為化解、防止不良貸款生成，河南也采取了多種措施。根據(jù)河南銀監(jiān)局披露，2016年，通過開展“暖冬行動”，河南銀行業(yè)與1700多家企業(yè)對接融資需求，初步統(tǒng)計，為企業(yè)穩(wěn)貸367億元、續(xù)貸491億元、增貸359億元，力推全省債務規(guī)模1億元以上、1284家企業(yè)組建債委會。

“過去幾年，山東GDP增速已由2013年的9.6%，下降至2016年的7.6%，根據(jù)近期的出口、消費、投資數(shù)據(jù)，山東經(jīng)濟增速放緩的壓力較大。”上述股份制銀行山東分行人士說，2016年以來，山東加大調(diào)結構步伐，改變以往高投入高產(chǎn)出的發(fā)展模式。部分產(chǎn)能過剩行業(yè)受到較大沖擊，各地“淘汰一批”的要求，也使得不良貸款反彈壓力增大。目前山東部分鋼鐵企業(yè)負債率超過100%，與此同時，一些屬于過剩產(chǎn)能的企業(yè)誤判行業(yè)發(fā)展態(tài)勢，實施盲目擴張，最終導致資金鏈斷裂。去年，全國銀行業(yè)不良貸款率下降，浙江、上海地區(qū)出現(xiàn)“雙降”，但在銀行業(yè)看來，這種變化可能讓情況變得更為復雜。

根據(jù)寧波銀監(jiān)局數(shù)據(jù)，其轄區(qū)內(nèi)37家銀行機構中，截至2016年底，不良率超過2%的有4家，超過3%的多達11家，占整個寧波地區(qū)銀行業(yè)的三分之一。分類來看，大型銀行不良率為3.43%，股份制銀行、農(nóng)村合作機構分別為2.76%、2.17%。而不良率最高的華夏銀行寧波分行，截至去年底，不良率高達8.12%。

“有些銀行客戶結構單一，貸款基本固定在某些行業(yè)，單筆貸款金額比較大，而貸款總體規(guī)模又不大，只要出現(xiàn)一筆壞賬，不良率就上來了。”上述浙江銀行業(yè)人士說，寧波房地產(chǎn)不景氣，尤其是一些郊縣，貸款出問題后，抵質(zhì)押物變現(xiàn)非常困難。

這種情況并非寧波獨有。廈門銀監(jiān)局數(shù)據(jù)顯示，受部分企業(yè)風險暴露影響，2016年，當?shù)夭涣假J款率比年初上升0.39個百分點。受個別銀行較大幅度計提貸款損失準備影響，轄區(qū)銀行業(yè)利潤增速下滑，累計實現(xiàn)稅后利潤107.71億元，同比大幅下降29.06%。

地域性、行業(yè)性風險集中爆發(fā)，這在山東同樣存在。上述股份制銀行高層說，山東地區(qū)由于產(chǎn)業(yè)結構、區(qū)域分布的特殊性，導致不良貸款兼具區(qū)域性、集中性的特點。同地區(qū)企業(yè)之間不少存在錯綜復雜的擔保圈鏈條，牽一發(fā)而動全身，如東營、濰坊地區(qū)，是這幾年受擔保圈波及較為嚴重的區(qū)域，很多企業(yè)夾縫求生。

“對外擔保不審慎，眾多企業(yè)受牽連也是不良貸款集中爆發(fā)的重要原因?！鄙鲜龉煞葜沏y行高層說，山東企業(yè)較為普遍地采取聯(lián)保貸款模式，涉及的行業(yè)遍布鋼貿(mào)、生物科技等多個領域。因此，一旦風險暴露，牽涉貸款總量大、企業(yè)面廣、不良貸款也會集中顯露。

一位股份制銀行山東分行高管向第一財經(jīng)記者分析，山東地區(qū)第二產(chǎn)業(yè)占比較大，近幾年工業(yè)在山東經(jīng)濟中的地位有增無減，并且呈現(xiàn)出明顯的重工業(yè)化趨勢。受產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整、行業(yè)轉型升級的影響，一些傳統(tǒng)制造業(yè)，如紡織、鋼鐵、機械制造等已無法自負盈虧，虧損嚴重，成為“雷區(qū)”。

上述股份制銀行山東分行人士也認為，去產(chǎn)能剛剛開始，黑色金屬、有色金屬、能源、煤炭、房地產(chǎn)等關鍵行業(yè)，都面臨著未來幾年供給大于需求的局面，企業(yè)經(jīng)營效益整體上會持續(xù)下降，這些行業(yè)本身經(jīng)營杠桿、財務杠桿都比較高，借了很多疑難貸款，還本付息的負擔仍然比較重。（第一財經(jīng)日報）