聯(lián)合貸款并不神秘，很多人以為它是金融科技公司的模式創(chuàng)新，其實(shí)不過(guò)是銀團(tuán)貸款的模式化用。
監(jiān)管將銀團(tuán)貸款界定為“由兩家或兩家以上銀行基于相同貸款條件，依據(jù)同一貸款合同，按約定時(shí)間和比例，通過(guò)代理行向借款人提供的本外幣貸款或授信業(yè)務(wù)?！?聯(lián)合貸款也是這樣，兩家或兩家以上持牌放貸機(jī)構(gòu)，基于協(xié)議安排聯(lián)合發(fā)放貸款。
銀團(tuán)貸款里，有牽頭行、參與行和代理行之別，在“信息共享、獨(dú)立審批、自主決策、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”四原則下，各方權(quán)責(zé)分工各異。牽頭行負(fù)責(zé)貸前調(diào)查、確定貸款條件并組建銀團(tuán)，代理行代表大家進(jìn)行貸款發(fā)放、收回和統(tǒng)一管理，其他參與者統(tǒng)稱(chēng)為參與行。
聯(lián)合貸款里，基本也是一家機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)獲客、貸前初審、貸款管理和回收，其他持牌機(jī)構(gòu)在獨(dú)立審批、獨(dú)立決策并與借款人獨(dú)立簽署合同的基礎(chǔ)上參與進(jìn)來(lái)，同樣要遵循“信息共享、獨(dú)立審批、自主決策、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”等基本原則。
銀團(tuán)貸款又稱(chēng)辛迪加貸款，為大額借款項(xiàng)目而生，合多家銀行之力，滿(mǎn)足大型基建和集團(tuán)公司貸款需求。聯(lián)合貸款，則為小額普惠金融而生，合多家機(jī)構(gòu)之力，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，降低成本，為普惠金融提供新的解決方案，也助力金融機(jī)構(gòu)科技轉(zhuǎn)型走上快車(chē)道。
（1）破局普惠金融難題
小微群體貸款本金小，利潤(rùn)薄，金融機(jī)構(gòu)做小微貸款，往往無(wú)利可圖，要么棄之不做，要么提高定價(jià)。前者導(dǎo)致融資難，后者產(chǎn)生融資貴，顧此失彼，普與惠不能兼顧。
破局之策，便是降低綜合成本（如資金成本、獲客成本、風(fēng)控成本、運(yùn)營(yíng)成本等），綜合成本低一些，普惠金融的空間就多一些。
單一金融機(jī)構(gòu)，固然可通過(guò)模式創(chuàng)新和科技創(chuàng)新不斷降低成本，但幅度有限。相比之下，聯(lián)合貸款取各家金融機(jī)構(gòu)所長(zhǎng)，讓擅長(zhǎng)獲客的去獲客、擅長(zhǎng)風(fēng)控的做風(fēng)控、吸儲(chǔ)能力強(qiáng)的多提供資金、強(qiáng)于運(yùn)營(yíng)的做貸款管理，可把綜合成本壓降至理論上的最低值，普惠金融空間自然就出來(lái)了。
2016年末，央行征信系統(tǒng)中僅4.27億人有貸款記錄；2019年6月便增至5.48億人。表明這兩年半時(shí)間內(nèi)有1.2億人從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得信貸支持，由無(wú)貸戶(hù)變成有貸戶(hù)。這是普惠金融的成績(jī)，又何嘗不是聯(lián)合貸款和助貸的功勞。
（2）助力金融機(jī)構(gòu)科技轉(zhuǎn)型
科技已成為金融機(jī)構(gòu)第一驅(qū)動(dòng)力，但科技轉(zhuǎn)型不能嫁接在空中，需在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型中落地。
全國(guó)性銀行基礎(chǔ)厚、實(shí)力強(qiáng)，自力更生還算條出路；區(qū)域性銀行底子弱、基礎(chǔ)差，除了銀行牌照帶來(lái)的資金優(yōu)勢(shì)，在獲客、風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)等方面均有困難，完全靠自己，業(yè)務(wù)動(dòng)不起來(lái)，科技轉(zhuǎn)型更是空中樓閣。
聯(lián)合貸款聚合各方力量，為優(yōu)勢(shì)資源互聯(lián)互通提供橋梁。借助聯(lián)合貸款，全國(guó)性銀行可以不必自己造輪子，科技轉(zhuǎn)型步入快車(chē)道；區(qū)域性銀行更是可以在開(kāi)放中發(fā)展、在發(fā)展中轉(zhuǎn)型。
在這里多說(shuō)一句。雖然相比單打獨(dú)斗，聯(lián)合貸款和開(kāi)放平臺(tái)為金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型提供了更好的條件，但金融機(jī)構(gòu)是否愿意轉(zhuǎn)型、能否轉(zhuǎn)型成功，還是取決于自己。當(dāng)前市場(chǎng)中有很多聲音，認(rèn)為聯(lián)合貸款和助貸加劇了持牌資金方的管道化和空心化，這就好像那些互聯(lián)網(wǎng)讓孩子沉迷于網(wǎng)游的指責(zé)一樣，并不能令人信服。