以“疾風(fēng)驟雨”來形容半個(gè)月以來銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管動(dòng)作，的確不為過。從3月28日開始，銀監(jiān)會(huì)陸續(xù)對外公布《關(guān)于集中開展銀行業(yè)市場亂象整治工作的通知》（以下簡稱“5號文”）、《關(guān)于開展銀行業(yè)“不當(dāng)創(chuàng)新、不當(dāng)交易、不當(dāng)激勵(lì)、不當(dāng)收費(fèi)”專項(xiàng)治理工作的通知》（以下簡稱“53號文”）等7個(gè)文件，同時(shí)，配合以專項(xiàng)整治，將十五字方針———“重服務(wù)、防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)協(xié)調(diào)、補(bǔ)短板、治亂象”逐步落實(shí)到位。
“2017年是我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化之年，也是金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控的關(guān)鍵之年?！逼陂g，銀監(jiān)會(huì)方面多次強(qiáng)調(diào)。
對于作為我國金融核心的銀行業(yè)來說，一場風(fēng)控大幕正在拉開，去杠桿和防風(fēng)險(xiǎn)將貫穿始終。
不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)隱患
銀監(jiān)會(huì)密集出臺的監(jiān)管政策貼合了當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)情況與國家政策導(dǎo)向。今年的《政府工作報(bào)告》明確指出：“當(dāng)前系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)總體可控，但對不良資產(chǎn)、債券違約、影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等累積風(fēng)險(xiǎn)要高度警惕。穩(wěn)妥推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革，有序化解處置突出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，整頓規(guī)范金融秩序，筑牢金融風(fēng)險(xiǎn)’防火墻’?！敝醒虢?jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，“要把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置，下決心處置一批風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)”。
一位地方金融監(jiān)管人士告訴記者，不只是銀監(jiān)會(huì)，事實(shí)上“一行三會(huì)”都在全面加強(qiáng)監(jiān)管，這是金融業(yè)今年的主旋律。他表示：“金融亂象，有病就要醫(yī)。”
當(dāng)前銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)隱患不斷升高，加重了監(jiān)管與行業(yè)壓力?！吨袊鹑诎l(fā)展報(bào)告（2017）》指出，2017年銀行業(yè)經(jīng)營業(yè)績將進(jìn)一步下滑，不良貸款率繼續(xù)小幅攀升，需高度關(guān)注金融市場風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于信貸需求不足，目前銀行的資產(chǎn)配置中，投資類資產(chǎn)占比已經(jīng)超過貸款，在一些中小銀行中，投資類資產(chǎn)甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過信貸規(guī)模。這意味著，銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)從貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谑袌鲲L(fēng)險(xiǎn)。
雖然2016年四季度末的不良貸款率出現(xiàn)了自2012年二季度以來的首次下降，但業(yè)內(nèi)人士依舊對風(fēng)險(xiǎn)持謹(jǐn)慎態(tài)度。“這兩年不良貸款陸續(xù)爆發(fā)，名義不良率和真實(shí)不良率之間的差距有多少，恐怕很難說清。”上述地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，銀監(jiān)會(huì)希望能夠摸清風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)。但一方面近幾年銀行創(chuàng)新太多，其中不乏監(jiān)管套利行為；另一方面有些地方政府也對風(fēng)險(xiǎn)諱莫如深，相關(guān)工作的推進(jìn)可能還是會(huì)有阻礙。
因此，風(fēng)控開始被提到了更重要的位置上。3月2日，剛剛履新銀監(jiān)會(huì)主席的郭樹清在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示：“要治理市場亂象，堅(jiān)決打擊違法違規(guī)行為，深入開展違法、違規(guī)、違章行為的專項(xiàng)治理，重點(diǎn)整治違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易、花樣翻新的利益輸送、重大經(jīng)營管理信息隱瞞不報(bào)、違法違規(guī)代持銀行股份等不良行為，充分發(fā)揮監(jiān)管處罰的震懾作用?！?/p>
幾日前，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人再次強(qiáng)調(diào)，今年是強(qiáng)監(jiān)管的一年，也是強(qiáng)問責(zé)的一年。將動(dòng)員全國金融機(jī)構(gòu)自查自糾，集中整治金融亂象；同時(shí)強(qiáng)化問責(zé)，“問責(zé)跟不上，就有政策上的道德風(fēng)險(xiǎn)”。
目前，銀監(jiān)會(huì)已明確信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、債券投資業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、銀行理財(cái)和代銷業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)、地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)、外部沖擊風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)十大風(fēng)險(xiǎn)類型，并在《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見》中逐一列出。而在監(jiān)管手段上，《關(guān)于切實(shí)彌補(bǔ)監(jiān)管短板提升監(jiān)管效能的通知》（以下簡稱“7號文”）指出，銀監(jiān)會(huì)將從強(qiáng)化監(jiān)管制度建設(shè)、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)源頭遏制、強(qiáng)化非現(xiàn)場和現(xiàn)場監(jiān)管、強(qiáng)化信息披露監(jiān)管、強(qiáng)化監(jiān)管處罰、強(qiáng)化責(zé)任追究六方面入手，以解決問題。
為提升監(jiān)管有效性、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)銀行業(yè)安全穩(wěn)健運(yùn)行，銀監(jiān)會(huì)正在嘗試多措并舉、多目標(biāo)共推。
劍指同業(yè)與理財(cái)
“隨著金融市場發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)特征出現(xiàn)了新變化，暴露出銀行業(yè)監(jiān)管制度和實(shí)踐中存在的一些缺陷?！?號文提出了加強(qiáng)監(jiān)管的背景。
而在這些創(chuàng)新中，最受關(guān)注的莫過于同業(yè)業(yè)務(wù)。記者梳理發(fā)現(xiàn)，包括53號文、7號文、《關(guān)于提升銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的指導(dǎo)意見》（以下簡稱“4號文”）等文件均涉及到相關(guān)內(nèi)容。采訪中，不少銀行從業(yè)人員及地方金融監(jiān)管人士亦表示，“名堂”最多、監(jiān)管套利叢生的也都在同業(yè)。
太和智庫研究員張超認(rèn)為，一系列“嚴(yán)”監(jiān)管的首要目的就是規(guī)范銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)，但又不僅是針對同業(yè)業(yè)務(wù)本身，更是要摸清楚系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的“底”，測算系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的范圍、波及面和影響程度。
海通證券(14.370,0.00,0.00%)宏觀債券研究員姜超認(rèn)為，此次自查范圍涉及多項(xiàng)銀行近年來普遍存在的套利和規(guī)避監(jiān)管行為，而對同業(yè)存單和同業(yè)套利的監(jiān)管是“三套利”整治的重點(diǎn)。
“監(jiān)管基本把大的問題都排查出來了?！币晃簧虡I(yè)銀行金融市場部負(fù)責(zé)人告訴記者，總的來看，對同業(yè)業(yè)務(wù)采取的態(tài)度非常謹(jǐn)慎，“已經(jīng)很細(xì)化了，文件里沒有具體涉及的其他內(nèi)容，也可以用‘審慎原則’去看?！?/p>
值得關(guān)注的是，同業(yè)存單被納入監(jiān)管視野，同時(shí)給予了指標(biāo)硬約束。銀監(jiān)會(huì)要求，對于那些同業(yè)存單增長速度較快、同業(yè)存單占同業(yè)負(fù)債比例較高的銀行，各級監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)重點(diǎn)機(jī)構(gòu)管控，鎖定資金來源與運(yùn)用明顯錯(cuò)配、批發(fā)性融資占比高的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，實(shí)行“一對一”的貼身盯防，督促這些機(jī)構(gòu)合理控制同業(yè)存單等同業(yè)融資規(guī)模。目前來看，若將銀行同業(yè)存單規(guī)模納入同業(yè)負(fù)債，多家股份制銀行與城商行均超標(biāo)。
上述商業(yè)銀行金融市場部負(fù)責(zé)人表示，雖然有些內(nèi)容是前期監(jiān)管文件中的重申，而且這7份文件主要是通知和指導(dǎo)意見，具體落地要一段時(shí)間，但銀行已經(jīng)受到震懾?！凹热灰呀?jīng)把底數(shù)摸得比較清，下一步或多或少都會(huì)采取行動(dòng)。而且監(jiān)管的態(tài)度已然很明確，灰色地帶業(yè)務(wù)會(huì)受很大影響?！?/p>
對此，姜超也表示，此次整治如果嚴(yán)格執(zhí)行，將造成同業(yè)理財(cái)規(guī)模大幅縮減、并促使中小銀行為了縮表而拋售資產(chǎn)。國泰君安(18.090,-0.02,-0.11%)銀行研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，監(jiān)管部門針對監(jiān)管套利的監(jiān)管工作將會(huì)在排查摸底、掌握數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，逐步開始清理整頓。
從目前的信息來看，銀監(jiān)會(huì)將從現(xiàn)場檢查入手，要求各級銀監(jiān)局對同業(yè)融資依存度高、同業(yè)存單增速快的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)檢查期限錯(cuò)配情況及流動(dòng)性管理的有效性。對于同業(yè)投資業(yè)務(wù)占比高的機(jī)構(gòu)，要重點(diǎn)檢查是否落實(shí)穿透管理、是否充足計(jì)提撥備和資本。對于理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模較大的機(jī)構(gòu)，要重點(diǎn)檢查“三單”要求落實(shí)情況、對消費(fèi)者信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示的充分性。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)要求，同業(yè)融資占比高的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，要披露期限匹配和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)信息。同業(yè)投資業(yè)務(wù)占比高的機(jī)構(gòu)，應(yīng)披露投資產(chǎn)品的類型、基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)等信息。
摸底、規(guī)范、整治。
“總的思路要慢緊螺絲，‘一刀切’也不太現(xiàn)實(shí)?！鄙鲜龅胤浇鹑诒O(jiān)管機(jī)構(gòu)人士強(qiáng)調(diào)。
著手股權(quán)治理民營銀行設(shè)立常態(tài)化、銀行上市融資松綁、保險(xiǎn)資金頻頻入股、恒豐股權(quán)梳理未落地，近一兩年，銀行股權(quán)問題成為監(jiān)管熱點(diǎn)。而從日前銀監(jiān)會(huì)的一系列文件來看，銀行公司治理將迎來更強(qiáng)監(jiān)管。
早在去年的城商行年會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)副主席曹宇就指出，“最近存在部分投資城商行股權(quán)不規(guī)范的行為，對出現(xiàn)股權(quán)異動(dòng)的，要第一時(shí)間報(bào)告地方政府和監(jiān)管部門?！彼岢?，加強(qiáng)股東資質(zhì)管理，要從審查主要股東資質(zhì)、堅(jiān)持“兩參或一控”、履行書面承諾等方面入手。
在最新的5號文中，銀監(jiān)會(huì)指出，要對股東、股權(quán)、對外投資、員工持股對照檢查。4號文指出，推動(dòng)完善銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東管理制度，加強(qiáng)控股股東行為約束和關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，嚴(yán)禁控股股東不當(dāng)干預(yù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)正常經(jīng)營管理。同時(shí)要求，杜絕違法違規(guī)代持銀行股份、違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易、利益輸送等現(xiàn)象，抑制產(chǎn)融無序結(jié)合。7號文提出，要盡快建立健全股權(quán)管理制度，掌握主要股東及其關(guān)聯(lián)方情況，及時(shí)予以披露，探索實(shí)施股權(quán)集中托管，規(guī)范股東的關(guān)聯(lián)交易管理。另外，在“補(bǔ)短板”的26項(xiàng)工作中，《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東管理辦法》也被列入“制定類”名單，該文件可能涉及股東結(jié)構(gòu)、股權(quán)設(shè)置等問題。
在風(fēng)險(xiǎn)暴露的情況下，股權(quán)管理的重要性被逐步認(rèn)識到，銀監(jiān)會(huì)從去年開始就高度關(guān)注股權(quán)管理問題。例如，對于民營銀行的股東準(zhǔn)入監(jiān)管，此前，郭樹清在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，民營資本進(jìn)入金融市場是一件非常好的事情，但也有一個(gè)特別要注意的風(fēng)險(xiǎn)，“千萬不能辦成一個(gè)被少數(shù)人或者少數(shù)資本控制的銀行，變成自己的提款機(jī)，進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易。吸收公眾存款用于自己特殊目的的投資，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)非常大?！?/p>
中國社科院金融研究所金融研究室主任曾剛告訴記者，銀監(jiān)會(huì)制定銀行股權(quán)管理新規(guī)的著眼點(diǎn)在于整治“關(guān)聯(lián)交易套利”。他表示，股東或關(guān)聯(lián)企業(yè)與銀行之間的各種關(guān)聯(lián)交易存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)導(dǎo)致壞賬以及銀行公司治理上的弊端。
事實(shí)上，在加強(qiáng)股權(quán)管理方面，7號文已明確要求銀行全面梳理主要股東及關(guān)聯(lián)方情況，掌握其重大變化，對超過規(guī)定比例的股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)及時(shí)報(bào)監(jiān)管部門審查或備案，及時(shí)披露主要股東的股權(quán)質(zhì)押融資信息。同時(shí)，也要探索實(shí)施股權(quán)集中托管，提高股權(quán)管理規(guī)范性，嚴(yán)格關(guān)聯(lián)交易管理，強(qiáng)化對股東授信的風(fēng)險(xiǎn)審查，防止套取銀行資金。
26項(xiàng)規(guī)制彌補(bǔ)監(jiān)管短板
“牛欄關(guān)貓?！痹?月2日國新辦新聞發(fā)布會(huì)上，郭樹清用這一比喻指代當(dāng)前的監(jiān)管漏洞，稱“沒有完善健全的監(jiān)管制度，銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營就必然會(huì)引發(fā)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)暴露”。
隨著金融市場發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)特征出現(xiàn)了新變化，暴露出銀行業(yè)監(jiān)管制度和實(shí)踐中存在的缺陷。7號文稱，將結(jié)合我國銀行業(yè)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況，深入排查監(jiān)管制度漏洞，盡快彌補(bǔ)監(jiān)管制度短板。銀監(jiān)會(huì)將從監(jiān)管制度、市場準(zhǔn)入、非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場檢查、信息披露、監(jiān)管處罰和責(zé)任追究等工作流程上強(qiáng)化監(jiān)管力度。
“7號文意味深長，值得從業(yè)人員高度關(guān)注?！鄙虾７ㄔ兘鹑诙麻L孫海波表示，如果說前面幾個(gè)自查文件是在批評銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有章不循，那么7號文主要是反省監(jiān)管制度短板，尤其是股東管理、交叉金融產(chǎn)品、理財(cái)業(yè)務(wù)等重要制度以及現(xiàn)場監(jiān)管、非現(xiàn)場監(jiān)管、監(jiān)管處罰、信息披露等實(shí)施細(xì)則方面。
同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)將按照“問題導(dǎo)向”、“急用先行”和“協(xié)調(diào)配套”的原則，研究制定26項(xiàng)重點(diǎn)規(guī)制。