目前國(guó)內(nèi)貸款中至少60%是抵質(zhì)押貸款，但有關(guān)押品管理的法律法規(guī)分布在《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》以及《商業(yè)銀行法》中，比較零散，缺乏統(tǒng)一針對(duì)押品的規(guī)范指引。在此背景下，為了規(guī)范商業(yè)銀行押品管理，5月8日，銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《商業(yè)銀行押品風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(下稱(chēng)《指引》)。
銀監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，押品管理是全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要組成部分。當(dāng)前，部分商業(yè)銀行押品存在管理體系不完善、管理流程不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理不到位等現(xiàn)象，使得風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力沒(méi)有得到充分發(fā)揮。
“此次《指引》將押品管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，通過(guò)相關(guān)制度安排，指導(dǎo)商業(yè)銀行規(guī)范和加強(qiáng)押品管理，提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平?！便y監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人指出。
建立押品清單，規(guī)范操作流程
《指引》共7章48條，強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行應(yīng)遵循合法性、有效性、審慎性、從屬性原則，完善押品管理組織架構(gòu)，加強(qiáng)押品分類(lèi)、估值、抵質(zhì)押設(shè)定等重點(diǎn)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理，規(guī)范押品調(diào)查評(píng)估、抵質(zhì)押設(shè)立、存續(xù)期管理、押品返還處置等業(yè)務(wù)流程。
不過(guò)，《指引》采取了原則導(dǎo)向的要求，即為銀行改進(jìn)押品抵質(zhì)押交易提供清晰目標(biāo)，但不提出銀行應(yīng)該怎么做。銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部人士指出，不同銀行可采取不同方法實(shí)現(xiàn)監(jiān)管要求，路徑有所差異但都要達(dá)到監(jiān)管要求。
上述銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部人士指出，商業(yè)銀行必須建立一套押品組織體系，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高管在押品管理中明確責(zé)任，風(fēng)控、內(nèi)審部門(mén)明確責(zé)任，押品估值、登記保管必須相對(duì)獨(dú)立。對(duì)于一些小銀行，人手不夠，也應(yīng)該滿(mǎn)足功能獨(dú)立的要求。
其次是要有一套押品清單。不能什么東西都可以做押品，要有一套清晰的押品可接受目錄。押品分為房地產(chǎn)、金融押品、應(yīng)收賬款、其他押品四類(lèi)。其中，大銀行可以對(duì)各類(lèi)押品進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)分。例如，房地產(chǎn)可分為商業(yè)用房、住宅，甚至如西方進(jìn)一步細(xì)分為產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)、波動(dòng)性房地產(chǎn)押品等。
此外，銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部人士透露，今后從押品的調(diào)查，到抵押權(quán)設(shè)立，再到押品存續(xù)期管理，一直到押品處置，這些環(huán)節(jié)需要商業(yè)銀行規(guī)范流程。每個(gè)環(huán)節(jié)要點(diǎn)、主體都要有一套安排。銀行可建立一套押品IT系統(tǒng)。
重視押品估值，防范三方押品管理風(fēng)險(xiǎn)
銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部人士指出，此次《指引》突出強(qiáng)化了對(duì)押品抵押交易本身的風(fēng)險(xiǎn)管控。
據(jù)了解，前幾年集中爆發(fā)的鋼貿(mào)領(lǐng)域押品風(fēng)險(xiǎn)，主要發(fā)生在貿(mào)易融資的押品第三方管理環(huán)節(jié)。一些人拿了一批貨，打著抵押品由第三方管理的旗號(hào)，重復(fù)出具倉(cāng)單證明，到處向銀行借款，爆發(fā)系列風(fēng)險(xiǎn)事件。
此次《指引》35條專(zhuān)門(mén)規(guī)定，如果押品有三方監(jiān)管，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)明確三方監(jiān)管的準(zhǔn)入條件，并且給出一個(gè)合格的第三方監(jiān)管者名單，持續(xù)評(píng)估第三方管理能力執(zhí)行狀況。
由于貿(mào)易融資特性，銀行自身做倉(cāng)儲(chǔ)管理并不現(xiàn)實(shí)，對(duì)第三方倉(cāng)儲(chǔ)公司管理抵押品風(fēng)險(xiǎn)如何防范?銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部人士指出，第一，商業(yè)銀行要明確各類(lèi)物品監(jiān)管的第三方所滿(mǎn)足的基本條件，包括自身風(fēng)控、設(shè)施、管理能力。
第二，持續(xù)評(píng)估過(guò)去和本銀行與其他銀行是否發(fā)生過(guò)風(fēng)險(xiǎn)事件。第三，要有名單。第四，要求銀行債務(wù)人、第三方簽訂完備的監(jiān)管合同，確保監(jiān)管方將押品資產(chǎn)和自有資產(chǎn)分離，禁止重復(fù)出具倉(cāng)單的風(fēng)險(xiǎn)。
除了貿(mào)易融資中的第三方押品管理風(fēng)險(xiǎn)外，銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部人士重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了押品的估值風(fēng)險(xiǎn)。他表示，不同類(lèi)型押品的估值方法、估值流程、估值頻率不同。
對(duì)于房地產(chǎn)押品，銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部人士指出，在波動(dòng)性比較大的環(huán)境中，房地產(chǎn)每個(gè)季度要估值一次；而對(duì)于金融押品，股票、債券每天都有市值，要采取盯市的原則，對(duì)沒(méi)有市值的，要用相對(duì)合理的辦法評(píng)估，銀行自身要對(duì)評(píng)估結(jié)果負(fù)責(zé)。
估值的方法和頻率確定后，對(duì)于抵質(zhì)押率的設(shè)定，每一種押品的市場(chǎng)處置效率不同。一些雖然有價(jià)值但是處置有困難，抵質(zhì)押率就要設(shè)置得相對(duì)較低。
最后，集中度風(fēng)險(xiǎn)是銀行體系面臨的最重要風(fēng)險(xiǎn)之一。如果貸款都是拿房地產(chǎn)做押品，那么房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)整個(gè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量就將提出挑戰(zhàn)。銀行還需要做壓力測(cè)試。
鼓勵(lì)創(chuàng)新，遵循業(yè)務(wù)可持續(xù)原則
為了進(jìn)一步疏通資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渠道，拓寬小微、三農(nóng)融資渠道，近年來(lái)放寬抵押品范圍的呼聲漸高。
按照現(xiàn)有《物權(quán)法》，一些理論上無(wú)法作為質(zhì)押品的權(quán)利，近年來(lái)經(jīng)過(guò)全國(guó)人大常委會(huì)特別授權(quán)，試點(diǎn)創(chuàng)新較多，為金融機(jī)構(gòu)接受這些抵押品提供了評(píng)估、登記和后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)管理上的可操作辦法。
例如，2013年，銀監(jiān)會(huì)與國(guó)家林業(yè)局發(fā)布了《林權(quán)抵押貸款試行意見(jiàn)》；2016年，銀監(jiān)會(huì)與國(guó)土資源部發(fā)布了《農(nóng)村集體經(jīng)營(yíng)性建設(shè)用地使用權(quán)抵押管理辦法》。此外，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)還聯(lián)合發(fā)布了《農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)暫行辦法》以及《農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)試點(diǎn)暫行辦法》。
銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《指引》與國(guó)家鼓勵(lì)創(chuàng)新的總基調(diào)保持一致，無(wú)論銀行做創(chuàng)新押品業(yè)務(wù)，還是傳統(tǒng)押品業(yè)務(wù)，都需要遵循一整套完善的制度流程，保證業(yè)務(wù)可持續(xù)性。（第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)）