近幾年，“資產(chǎn)荒”是金融乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的持續(xù)性熱門(mén)話題。普惠金融“普”的進(jìn)程大大擴(kuò)展了金融服務(wù)的目標(biāo)客群，但優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)仍然缺乏，在7月15日召開(kāi)的2017朗迪金融科技峰會(huì)分論壇中國(guó)互金資產(chǎn)生態(tài)論壇上，監(jiān)管層、學(xué)者、行業(yè)領(lǐng)袖和資本方代表，共論互金新格局下的資產(chǎn)端生態(tài)建設(shè)，他們紛紛認(rèn)為，在互金行業(yè)能否獲取到穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，成為檢驗(yàn)平臺(tái)實(shí)力的核心標(biāo)準(zhǔn)。
金融需求與供給不匹配
對(duì)于資產(chǎn)荒話題，在當(dāng)日的論壇上，互金從業(yè)者做出了反常識(shí)的判斷。信而富創(chuàng)始人兼CEO王征宇斷言，“資產(chǎn)荒是一個(gè)偽命題，在今天的中國(guó)市場(chǎng)，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)會(huì)覺(jué)得競(jìng)爭(zhēng)激烈，難以獲取有價(jià)值的資產(chǎn)。但如果看數(shù)據(jù)就能發(fā)現(xiàn)，借貸服務(wù)在各國(guó)GDP中的占比，中國(guó)內(nèi)地為7%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家的平均水平，例如美國(guó)就達(dá)到了22%。我們所說(shuō)的資產(chǎn)荒，是需求和供給之間的匹配出現(xiàn)了問(wèn)題，是服務(wù)覆蓋上的問(wèn)題，中國(guó)現(xiàn)在仍有5億的優(yōu)質(zhì)群體，金融需求無(wú)法被滿足。在小微借貸領(lǐng)域，不存在資產(chǎn)荒的問(wèn)題，只要你能找到屬于自己的定位”。
人人聚財(cái)創(chuàng)始人兼CEO許建文也不認(rèn)同“資產(chǎn)荒”，他對(duì)車(chē)抵貸行業(yè)如何精準(zhǔn)定位提出了獨(dú)到見(jiàn)解。
“互金行業(yè)對(duì)車(chē)抵貸的用戶群體長(zhǎng)期存在誤區(qū)。實(shí)際上并非所有車(chē)主都是車(chē)抵貸服務(wù)的對(duì)象，中國(guó)龐大的自雇群體，也就是2000萬(wàn)私營(yíng)企業(yè)主和6000萬(wàn)個(gè)體工商戶才是車(chē)抵貸的目標(biāo)受眾”。許建文表示，車(chē)抵貸的自身特點(diǎn)，使它成為自雇人群的“殺手級(jí)”金融產(chǎn)品，“自雇人群有著不俗的償還能力和經(jīng)濟(jì)實(shí)力，但由于缺乏被認(rèn)可的征信記錄，無(wú)論是銀行還是信用貸款，都覆蓋不到這個(gè)群體中的絕大多數(shù)人。車(chē)抵貸額度高、放款快、手續(xù)簡(jiǎn)便的優(yōu)勢(shì)，正好匹配了這個(gè)人群的金融需求，同時(shí)又通過(guò)抵押物和線下風(fēng)控手段解決了低征信人群的風(fēng)控問(wèn)題。從這個(gè)視角來(lái)看，車(chē)抵貸的市場(chǎng)還遠(yuǎn)未飽和，P2P行業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)遠(yuǎn)未被挖掘干凈”。
國(guó)內(nèi)征信體系需完善
不過(guò)，由于現(xiàn)階段中國(guó)仍不成熟的征信體系，使優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)難以被鑒別和挖掘。
中國(guó)金融改革研究院院長(zhǎng)劉勝軍在論壇中表示，征信是整個(gè)金融業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施，但我國(guó)的征信建設(shè)很多年以來(lái)都是痛點(diǎn)和短板，讓我們的金融業(yè)在民間發(fā)展遇到很大瓶頸。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)發(fā)展到世界最前列，我們的征信體系建設(shè)要從國(guó)情出發(fā)，進(jìn)行更多的創(chuàng)新。
此外，金融機(jī)構(gòu)也需要提高挖掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的能力。紅杉資本中國(guó)基金投資合伙人胡啟林則認(rèn)為，市場(chǎng)上仍然存在大量可證券化的資產(chǎn)，但缺少數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)判斷依據(jù)是當(dāng)前“資產(chǎn)荒”的主因，資管機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型需要發(fā)覺(jué)數(shù)據(jù)和科技金融，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，以非標(biāo)產(chǎn)品發(fā)展差異化產(chǎn)品、提升運(yùn)營(yíng)效率。
平臺(tái)找準(zhǔn)資產(chǎn)定位
2016年是互金監(jiān)管元年，互金專(zhuān)項(xiàng)整治工作全力推進(jìn)，監(jiān)管介入使行業(yè)實(shí)現(xiàn)了洗牌，平臺(tái)分化正在加劇，隨著監(jiān)管措施的落地推進(jìn)，頭部互金平臺(tái)正在大踏步擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。從“二手渠道”到“自己的資產(chǎn)”，是中國(guó)人民銀行研究局副局長(zhǎng)紀(jì)敏給出的升級(jí)路徑。互金的一些平臺(tái)充其量是一個(gè)二手甚至三手的分銷(xiāo)渠道，而擁有自身真正資產(chǎn)端的平臺(tái)將在競(jìng)爭(zhēng)力和生命力上呈現(xiàn)出決定性的優(yōu)勢(shì)。
王征宇表示，資產(chǎn)的背后是客戶，互金平臺(tái)看待資產(chǎn)的視角，應(yīng)從“物”升級(jí)到“人”。如此一來(lái)，成長(zhǎng)型的用戶培育就顯得極為重要，“低起步、穩(wěn)成長(zhǎng)”的借貸產(chǎn)品策略，可以擴(kuò)大所覆蓋的客戶群體。
眾安保險(xiǎn)副總經(jīng)理兼CMO吳逖指出，中國(guó)的垂直金融市場(chǎng)差異極大，高度垂直化的市場(chǎng)，無(wú)論是車(chē)貸、現(xiàn)金貸還是消費(fèi)分期市場(chǎng)的資產(chǎn)升級(jí)，都需要包括金融技術(shù)、IT技術(shù)和數(shù)據(jù)技術(shù)的復(fù)雜技術(shù)體系去支撐。（上海商報(bào)）