發(fā)展綠色信貸的必要性
世界范圍環(huán)境保護(hù)需求,為商業(yè)銀行開展綠色信貸提供生存土壤
新世紀(jì)以來, 隨著全球溫室效應(yīng)不斷擴大,世界各國為應(yīng)對日益嚴(yán)重的環(huán)境污染問題以及氣候變化危機,先后掀起了發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟以及低碳經(jīng)濟的浪潮。我國目前經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整中,最重要的是注重生態(tài)環(huán)境變化,推行低碳經(jīng)濟,改變過去依靠煤炭為單一能源的狀況。2013年,我國成為僅次于美國的二氧化碳全球第二大排放國。2014年,中國在APEC期間簽署的《中美氣候變化聯(lián)合聲明》提出,2030年中國將非化石能源在一次能源中的比重提升到20%,大幅降低二氧化碳排放量。2015年5月,由清華大學(xué)發(fā)表的《中國低碳經(jīng)濟發(fā)展報告2015》提出,我國經(jīng)濟的高速增長是與化石能源消耗和碳排放增長密不可分的。為了適應(yīng)世界環(huán)保標(biāo)準(zhǔn),實現(xiàn)我國經(jīng)濟發(fā)展的低能耗、低污染,推動低碳經(jīng)濟發(fā)展,通過綠色信貸的導(dǎo)向作用可起到支持企業(yè)節(jié)能減排和科技創(chuàng)新重要作用。據(jù)中國銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù),截至2014年末,銀行業(yè)金融機構(gòu)綠色信貸余額7.59萬億元;其中,21家主要銀行業(yè)金融機構(gòu)綠色信貸余額達(dá)6.01萬億元,占其各項貸款的9.33%,相當(dāng)于年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤1.67億噸、水9.34億噸,年減排二氧化碳當(dāng)量4.00億噸。銀行綠色信貸戰(zhàn)略為環(huán)境保護(hù)的順利實施助力。
銀行信貸結(jié)構(gòu)因企業(yè)環(huán)境違規(guī)造成的系統(tǒng)性風(fēng)險,給綠色信貸提供了可持續(xù)發(fā)展的源動力
2015年1月1日,我國新《環(huán)境保護(hù)法》正式實施,該法律加強了環(huán)境保護(hù)宣傳,提高了公民環(huán)保意識,對企業(yè)環(huán)境違法行為進(jìn)行了界定和制裁,明確了生態(tài)保護(hù)紅線,對霧霾等大氣污染的治理和應(yīng)對提出了相應(yīng)的措施。在我國經(jīng)濟新常態(tài)形勢下,環(huán)境問題成為影響經(jīng)濟發(fā)展的重中之重,企業(yè)面臨的環(huán)境風(fēng)險劇增,企業(yè)因為違反《環(huán)境保護(hù)法》,造成環(huán)境污染或者生態(tài)破壞,將面臨高額的罰款和經(jīng)濟賠償,對于嚴(yán)重違反環(huán)境法律行為者,政府及環(huán)保部門可以責(zé)令企業(yè)停業(yè)或關(guān)閉。2016年2月15日銀監(jiān)會發(fā)布最新商業(yè)銀行數(shù)據(jù)顯示,2015年末,商業(yè)銀行不良貸款余額12744億元,較2014年末的8426億元新增4318億元,增幅達(dá)到51.25%。不良貸款率1.67%,同比上漲0.42個百分點,環(huán)比三季度末上升0.08個百分點。國有銀行不良貸款率增加原因,有很大比率是過去貸款投向了資源型及污染型企業(yè),由于受環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整等多重因素制約,這些企業(yè)出現(xiàn)盈利能力下降,貸款違約,銀行債權(quán)不能收回,影響了銀行市場聲譽,使銀行面臨著系統(tǒng)性風(fēng)險。
經(jīng)濟新常態(tài)下,產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的需求為銀行綠色信貸開展提供了宏觀經(jīng)濟基礎(chǔ)
2016年作為“十三五”規(guī)劃實施的第一年,我國已經(jīng)開始進(jìn)入全面的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期,經(jīng)濟狀態(tài)逐漸從快速向以追求質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變。從世界各國的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟實踐來看,銀行是推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要資金力量。綠色信貸是支持經(jīng)濟新常態(tài)穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)的必然選擇,而利率是銀行開展綠色信貸風(fēng)向標(biāo),通過高利率引導(dǎo)資金從“兩高一?!毙袠I(yè)流出,迫使這些行業(yè)衡量融資成本和收益價值,壓縮過剩產(chǎn)能,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型;而針對一些環(huán)境友__好型企業(yè)和高科技企業(yè)通過執(zhí)行低利率政策,引導(dǎo)企業(yè)資臣財入,加速企業(yè)成長和擴大,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級,但這些成長型企業(yè),由于建立時間較短,缺乏歷史業(yè)績,短期盈利難以見效,這就需要金融融資配置激勵機制與財稅、產(chǎn)業(yè)、價格等宏觀調(diào)控機制有機結(jié)合,引導(dǎo)更多資金和資源投向低碳環(huán)保產(chǎn)業(yè),為綠色信貸順利實施創(chuàng)造更多的宏觀經(jīng)濟環(huán)境和條件。
以河北省綠色信貸調(diào)研數(shù)據(jù)為依據(jù),分析綠色信貸存在的問題
河北省作為資源大省,重工業(yè)發(fā)達(dá),根據(jù)河北省統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2015年度河北省鋼鐵產(chǎn)量繼續(xù)位列全國第一,年粗鋼產(chǎn)量18832萬噸,鋼材25245萬噸,生鐵17383萬噸,分別占全國總量的23.4%、22.5%和25.1%。鋼鐵業(yè)的高產(chǎn)能、高產(chǎn)量直接給生態(tài)環(huán)境帶來巨大壓力。2016年1月25日環(huán)境保護(hù)部發(fā)布的2015年全國環(huán)境空氣質(zhì)量綜合指數(shù)評價顯示,全國74個主要城市中空氣質(zhì)量最差的10個城市依次是保定、邢臺、衡水、唐山、鄭州、濟南、邯鄲、石家莊、廊坊和沈陽,其中6個隸屬河北省,環(huán)境污染已經(jīng)成為制約河北省經(jīng)濟發(fā)展重要因素。因此研究河北省綠色信貸狀態(tài),對于全國開展此項工作具有更強的借鑒意義。
為了更具體地了解河北省開展綠色信貸的實際情況,真實反應(yīng)綠色信貸在銀行和企業(yè)間的認(rèn)識程度和評價情況,我們選取了河北省具有代表性的石家莊、唐山、保定、邯鄲四個城市,分別向工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、光大銀行的信貸工作人員和一些民營企業(yè)開展了《商業(yè)銀行綠色信貸支持低碳經(jīng)濟的障礙因素調(diào)查》、《企業(yè)綠色信貸產(chǎn)品需求特征調(diào)查》調(diào)研,收集了相應(yīng)的調(diào)查數(shù)據(jù),提煉出綠色信貸在發(fā)展過程中存在的問題。
綠色信貸往往以行政指令為多,缺乏對政策實施過程的監(jiān)督和執(zhí)行約束,減弱了銀行開展綠色信貸的積極性
1995年2月,中國人民銀行發(fā)布了《關(guān)于貫徹信貸政策與加強環(huán)境保護(hù)工作有關(guān)問題的通知》,開啟了我國信貸政策和環(huán)境保護(hù)緊密聯(lián)系的序幕。隨著我國環(huán)境污染的加劇,2007年7月,國家環(huán)??偩帧⒅袊嗣胥y行和銀監(jiān)會三部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》,首次提出了發(fā)揮“綠色信貸”調(diào)節(jié)機制,遏制高能耗、高污染行業(yè)的盲目擴張,減少環(huán)境污染。從2007年至2014年底,我國相關(guān)主管部門發(fā)布了《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》等6個制度文件,這些文件的頒布在一定程度上,對綠色信貸實施提出了指導(dǎo)性的意見,明確了各產(chǎn)業(yè)相關(guān)指標(biāo)限制,對綠色信貸的開展有促進(jìn)作用。
河北省在國家大環(huán)境基礎(chǔ)上,2007年11月省環(huán)境保護(hù)廳、中國人民銀行石家莊中心支行與省金融辦聯(lián)合實施了“環(huán)境保護(hù)違法企業(yè)黑名單通報制度”,對環(huán)境污染企業(yè)信息實行定期公布,明確要求商業(yè)銀行禁止對進(jìn)入黑名單的企業(yè)進(jìn)行貸款授信。2008年9月,河北省將環(huán)境違法違規(guī)企業(yè)的信息納入中國人民銀行征信系統(tǒng)。2009年6月,河北省環(huán)境保護(hù)廳、人民銀行石家莊中心支行以及河北省銀監(jiān)局聯(lián)合發(fā)布了《河北省綠色信貸政策效果評價辦法(試行)》,明確河北省綠色信貸執(zhí)行考核評價方法體系,包括金融機構(gòu)組織管理自我評價、社會公共評價、監(jiān)管部門現(xiàn)場檢查評價等方法,并對政策執(zhí)行評價結(jié)果予以公示,明確貸款審批的環(huán)境保護(hù)“一票否決”原則??梢娋G色信貸政策已經(jīng)從中央到地方全面鋪開。
但是在對金融機構(gòu)工作人員調(diào)研過程中,發(fā)現(xiàn)綠色信貸在執(zhí)行和監(jiān)管中,面臨較大難度,一些文件只是成為了行政指令,具體實施中,由于受專業(yè)人員和技術(shù)限制,銀行發(fā)放貸款的依據(jù)主要依賴于環(huán)保部門的環(huán)評結(jié)果,有些項目作為本地區(qū)的經(jīng)濟支撐點,受到地方政府的保護(hù),其環(huán)評結(jié)果難以真實反映項目是否符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn),銀行對于項目未來運行風(fēng)險的把控不足,銀行開展綠色信貸積極性不高。另一方面銀行過于追求企業(yè)利益最大化,貸款發(fā)放后,主要關(guān)心的是否能夠安全收回,對于綠色信貸貸款發(fā)放后是否真正用于環(huán)保項目的改進(jìn)和投資,監(jiān)督、防控能力不足,銀行信貸人員認(rèn)為銀行缺乏具有成熟完善的貸前貸后風(fēng)險管控機制,綠色信貸的初衷大打折扣。
與加入國際“赤道原則”有一定差距,綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)籠統(tǒng),造成各銀行發(fā)放綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)不一,影響了實施效果
國際銀行界在推進(jìn)項目融資過程中,也越來越注重于環(huán)境保護(hù)問題。截至2013年采用“赤道原則”的金融機構(gòu)已有78家,分布于全球35個國家,幾乎囊括世界主要金融機構(gòu),項目融資總額占全球項目融資市場總份額的86%以上。但我國僅有興業(yè)銀行一家在“赤道原則”的官方網(wǎng)站上顯示為參與成員,在推廣“赤道原則”方面,環(huán)保部編譯出版了《促進(jìn)綠色信貸的國際經(jīng)驗:赤道原則及IFC績效標(biāo)準(zhǔn)與指南》,但“赤道原則”尚未在我國商業(yè)銀行中普及。和世界發(fā)達(dá)國家金融業(yè)相比,我國在綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)和原則,及參與程度上還有很大差距。
我國政府為了使各家商業(yè)銀行能夠更準(zhǔn)確的實施綠色信貸,先后發(fā)布多個制度文件,對銀行業(yè)操作綠色信貸的流程進(jìn)行了規(guī)范,但是這些文件仍是綱領(lǐng)性和指導(dǎo)性,只是提到遏制“高污染、高能耗”企業(yè)的貸款要求,對于如何判定環(huán)境項目的貸款等級,如何為環(huán)保行業(yè)或環(huán)境友好型企業(yè)提供貸款等促進(jìn)類措施沒有相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)。
河北省近幾年銀行信貸發(fā)放過程中,由于一些標(biāo)準(zhǔn)含糊,國有商業(yè)銀行、股份制銀行、地方性銀行出現(xiàn)信貸政策的偏移,造成執(zhí)行國家政策的銀行,選擇了退出“高能耗、高污染“的行業(yè)資金支持戰(zhàn)略,短時期內(nèi)失去了銀行賴以生存的“大樹”;而另一些地方性銀行以未來城鎮(zhèn)化建設(shè)快速發(fā)展,對于鋼鐵等資源性產(chǎn)業(yè)需求會加大為由,采取“你退出、我進(jìn)入”的戰(zhàn)略,綠色信貸政策成為空談,一些金融機構(gòu)成為了“高能耗產(chǎn)業(yè)”破壞環(huán)境的推手。另外,從一些調(diào)查結(jié)果來看,在開展綠色信貸過程中,各家銀行產(chǎn)品也比較單一,在對河北省“銀行綠色信貸產(chǎn)品開發(fā)能力”的調(diào)查中,當(dāng)前銀行發(fā)放綠色信貸多數(shù)是迫于政府環(huán)保部門的壓力,信貸產(chǎn)品設(shè)計和開發(fā)尚處于初探階段,規(guī)模小、貸款供給量不足,而且申請門檻較高,導(dǎo)致企業(yè)的需求降低,60%的被調(diào)研者認(rèn)為,綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新開發(fā)能力不足,如不加以引導(dǎo)和推動,將會進(jìn)入惡性循環(huán),最終導(dǎo)致穿著“綠色信貸”的外衣,內(nèi)容還是以傳統(tǒng)信貸為主。
缺乏具有環(huán)保方面專業(yè)知識的信貸人員,信息共享機制不通暢,造成信貸約束滯后
綠色信貸實施和傳統(tǒng)信貸相比,具有更高的技術(shù)要求,需要各部門協(xié)同配合才能完成全部流程。建立環(huán)保部門和金融機構(gòu)之間信息溝通和共享機制,是綠色信貸運行和發(fā)展的重要條件。由于銀行工作人員在審批綠色信貸過程中,缺乏環(huán)保方面的專業(yè)知識,對于項目風(fēng)險和未來收益不能準(zhǔn)確把握,貸款發(fā)放主要是依據(jù)環(huán)保部門的定期發(fā)布的環(huán)保信息作為衡量的標(biāo)準(zhǔn),而一些環(huán)保部門發(fā)布的企業(yè)環(huán)境違法信息針對性不強,缺乏時效性,不能適應(yīng)銀行審查信貸申請的要求,直接影響銀行開展綠色信貸的進(jìn)程。2009年,環(huán)境保護(hù)部辦公廳、中國人民銀行辦公廳《關(guān)于全面落實綠色信貸政策進(jìn)一步完善信息共享工作的通知》,但從實施效果來看,并不理想,兩部門的信息交流渠道不通暢,不能達(dá)到充分的信息資源共享。從企業(yè)角度來看,企業(yè)環(huán)境信息披露的真實性,難以有效衡量,在企業(yè)利益最大化的驅(qū)動下,涉及到環(huán)境風(fēng)險信息,不會主動提供給貸款銀行,這樣就造成了銀行、環(huán)保部門、企業(yè)三方信息不對稱,加之企業(yè)的環(huán)保信息沒有納入央行的征信系統(tǒng),這無疑加大了銀行信息搜尋與信息處理的成本,對綠色信貸拓展帶來障礙。
商業(yè)銀行在發(fā)放綠色信貸過程中,因為缺少專業(yè)化環(huán)境評級人員,對于綠色信貸綜合衡量難以有效把握,所以可以引入專業(yè)化的第三方環(huán)境評級機構(gòu),簽署委托評級報告責(zé)任書,評級機構(gòu)按照國家政策的目錄,對項目產(chǎn)生的環(huán)境效應(yīng)進(jìn)行全面評估,撰寫評級報告,由此一方面減少了綠色信貸發(fā)放的盲目性,另一方面減少了綠色信貸發(fā)放的風(fēng)險。為綠色信貸發(fā)放提供了更多保障。
推進(jìn)京津冀綜合治理方案,加快促進(jìn)商業(yè)銀行開發(fā)綠色金融產(chǎn)品,通過發(fā)行綠色信貸債,為企業(yè)融通資金
2015年12月3日,京津冀三地環(huán)保廳局正式簽署了《京津冀區(qū)域環(huán)境保護(hù)率先突破合作框架協(xié)議》,確立了共同治理大氣污染,維護(hù)生態(tài)平衡的實施策略。綠色信貸作為促進(jìn)協(xié)議實施的重要組成部分,可以借鑒“長三角”“珠三角”金融改革試驗區(qū)的經(jīng)驗,以推進(jìn)排污權(quán)和碳交易為切入點,通過政府部門積極引導(dǎo),建立綠色信貸基金,用優(yōu)惠的政策和風(fēng)險分擔(dān)模式吸引金融企業(yè)開展綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新,化解環(huán)境治理過程中的資金難題。2016年2月中國人民銀行等八部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》,提出推動加快工業(yè)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新,大力發(fā)展能效信貸、合同能源管理未來收益權(quán)質(zhì)押貸款、排污權(quán)抵押貸款、碳排放權(quán)抵押貸款等綠色信貸業(yè)務(wù),積極支持節(jié)能環(huán)保項目和服務(wù)。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)開發(fā)自主品牌、商標(biāo)專用權(quán)等企業(yè)無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),為中國銀行業(yè)加快綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新提供了政策支持。目前國際金融市場上出現(xiàn)了相當(dāng)數(shù)量的有較好流動性的綠色金融產(chǎn)品,其中以綠色ETF(交易型開放式指數(shù)基金)為主,也包括了碳排放類的衍生品的發(fā)行,這些產(chǎn)品吸引了諸多的機構(gòu)投資和個人投資者,群體廣泛,未來發(fā)展趨勢受到市場推崇。據(jù)美國能源署估計,到2050年,全球綠色金融市場容量將達(dá)到36萬億美元。我國近年也開始從事綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新,2014年5月中廣核風(fēng)電有限公司發(fā)行國內(nèi)第一筆碳收益五年期中期票據(jù);2015年1月,興業(yè)銀行發(fā)行專項金融債券300億元,資金由環(huán)境金融事業(yè)部用于節(jié)能環(huán)保項目并定期報告披露。綠色債券、綠色基金作為綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品,將會成為金融市場融通資金的重要渠道。河北省金融業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身特色,借鑒國內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗,推進(jìn)綠色基金、綠色債、綠色保險等綠色金融產(chǎn)品的開發(fā),一方面緩解綠色信貸資金不足難題,另一方面減少了綠色信貸的風(fēng)險,助力了生態(tài)環(huán)境的保護(hù)。