房抵貸取代首付貸翹動(dòng)房貸融資加杠桿

此時(shí)，P2P平臺(tái)為購(gòu)房者入樓市提供了大量資金。

記者從盈燦咨詢(xún)獨(dú)家獲得的統(tǒng)計(jì)顯示，2016年1-8月，共有773家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)涉及房貸業(yè)務(wù)，成交量為1256.50億元，約占網(wǎng)貸行業(yè)總成交量的10%（1-8月網(wǎng)貸行業(yè)總成交量為1.2萬(wàn)億）。房貸產(chǎn)品的綜合收益率為10.96%，平均借款期限為5.24個(gè)月。

值得注意的是，盈燦咨詢(xún)的數(shù)據(jù)顯示，“2016年1-8月，涉及房地產(chǎn)抵押貸款的平臺(tái)約有200家。”

然而，當(dāng)房抵貸正火時(shí)，也有P2P平臺(tái)開(kāi)始擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)，有人選擇離場(chǎng)。

井噴后的風(fēng)險(xiǎn)

隨著房?jī)r(jià)飛漲，房抵貸已成為P2P平臺(tái)上最受歡迎的投資標(biāo)的。

盈燦咨詢(xún)副總經(jīng)理于百程告訴記者，房產(chǎn)比較普遍和標(biāo)準(zhǔn)化，是網(wǎng)貸行業(yè)抵押貸款中主要的資產(chǎn)類(lèi)別，投資人也更偏愛(ài)。網(wǎng)貸之家和盈燦咨詢(xún)2015年底舉辦的P2P網(wǎng)貸投資人問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告顯示，有20.57%的投資人偏好房產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)。

不過(guò)，目前對(duì)房抵貸產(chǎn)品規(guī)模尚無(wú)權(quán)威統(tǒng)計(jì)。劉俠風(fēng)指出，“以房產(chǎn)抵押為基礎(chǔ)的產(chǎn)品規(guī)模應(yīng)該不少，畢竟在很多地區(qū)，尤其是一線城市，房產(chǎn)還是最好的抵押產(chǎn)品，其保值性、流通性都較一般抵押品好。”

劉俠風(fēng)介紹，“做房產(chǎn)抵押貸款，目前商鋪抵押率一般4-6成，帶租約的5-6成；住宅6-7成。”

劉俠風(fēng)表示，“在P2P平臺(tái)上，房抵貸的貸款利率區(qū)間一般在10%-24%。不同城市競(jìng)爭(zhēng)程度不一樣，利率有比較大的差距。此外也和信用、貸款的成數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)系。”

而投資人投資房地產(chǎn)抵押項(xiàng)目的收益，“如果是北京、上海、深圳，超過(guò)15%，投資人不用考慮，肯定有問(wèn)題，給不了這么高，”劉俠風(fēng)介紹，“正常的投資收益一般按天算，北京、上海、深圳等一線城市是萬(wàn)分之七左右，按月算的話一般1分5左右?！?/p>

盡管房?jī)r(jià)飛漲房抵貸業(yè)務(wù)火熱，但已有P2P平臺(tái)在警惕其風(fēng)險(xiǎn)。

劉俠風(fēng)告訴記者：“我們平臺(tái)有房產(chǎn)抵押貸項(xiàng)目。不過(guò)從去年下半年后，期限較長(zhǎng)的抵押類(lèi)貸款項(xiàng)目就比較少做了，比例不超過(guò)10%。因?yàn)槲覀冎饕錾钲陧?xiàng)目，去年深圳房?jī)r(jià)漲幅過(guò)快過(guò)猛，我們擔(dān)心有調(diào)整，會(huì)有流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

劉俠風(fēng)坦言，“如果項(xiàng)目是真實(shí)的，程序是合規(guī)合法的，一線城市的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是低于二三線城市的；核心區(qū)域的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)低于非核心區(qū)域的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。”

不過(guò)，房抵貸的風(fēng)險(xiǎn)還在于貸款人或許將資金重新投入樓市。

“房產(chǎn)抵押貸款進(jìn)入樓市，在此之前肯定沒(méi)事，但今年進(jìn)去，風(fēng)險(xiǎn)和去年股市的配資差不多吧，風(fēng)險(xiǎn)很大?！眲b風(fēng)說(shuō)。

達(dá)安金控小微事業(yè)部負(fù)責(zé)人徐北則表示，P2P平臺(tái)監(jiān)控不了房產(chǎn)抵押貸款的用途，沒(méi)法監(jiān)管。

灰色地帶爭(zhēng)議

當(dāng)樓市火爆時(shí)，用房抵貸來(lái)再投資買(mǎi)房成了一種自然的選擇，記者了解到，許多購(gòu)房者用這種方式投資?！斑@是一種很正常的現(xiàn)象?！币晃环康禺a(chǎn)行業(yè)的人士接受記者采訪時(shí)如此評(píng)價(jià)。

而對(duì)于房抵貸能不能買(mǎi)樓的問(wèn)題，記者采訪的各方看法分歧。

張大偉表示，“如果房抵貸是用作轉(zhuǎn)按揭之類(lèi)的，那就是灰色地帶；如果是為了再買(mǎi)房，就是違規(guī)。對(duì)房抵貸的合規(guī)性現(xiàn)在還沒(méi)法定義?！?/p>

徐北則表示，“房抵貸不能用來(lái)買(mǎi)房，只能用于裝修、消費(fèi)等用途?！?/p>

而一位廣州網(wǎng)貸平臺(tái)資深人士持不同看法，“這就跟個(gè)人買(mǎi)房時(shí)跟親戚朋友借錢(qián)一個(gè)性質(zhì)，只不過(guò)變成了在平臺(tái)上向不認(rèn)識(shí)的人借錢(qián)買(mǎi)房，應(yīng)該不違規(guī)?！?/p>

一位深圳負(fù)責(zé)P2P平臺(tái)監(jiān)管的人士則表示，對(duì)房抵貸入樓市買(mǎi)房是否違規(guī)目前尚不清楚，不便回答這個(gè)問(wèn)題。

在實(shí)際操作中，“一般貸款要有貸款用途說(shuō)明。比如裝修，比如其他消費(fèi)，會(huì)有一個(gè)形式上的監(jiān)管，但實(shí)際操作過(guò)程中，管控不了。”劉俠風(fēng)坦承。