對(duì)于小微企業(yè)的扶持，監(jiān)管層今年可是“費(fèi)了不少心”。一方面，系列政策的推出體現(xiàn)了監(jiān)管的重視，另一方面也反映了監(jiān)管層對(duì)于緩和小微融資難問(wèn)題的迫切和焦灼。

從央行年內(nèi)三次啟動(dòng)定向降準(zhǔn)，到五部委增加支小支農(nóng)再貸款額度同時(shí)下調(diào)利率，再到銀保監(jiān)會(huì)指導(dǎo)銀行健全內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制、優(yōu)化小微考核辦法、以及發(fā)文鼓勵(lì)加大信貸投放……今年以來(lái)組合拳的推出，可以看出監(jiān)管層對(duì)于緩和小微融資難問(wèn)題的迫切和焦灼。但小微企業(yè)融資難、融資貴，似乎仍被業(yè)界掛在嘴邊。

實(shí)際情況中，流向小微企業(yè)的貸款真的有所增加嗎？

從兩個(gè)數(shù)據(jù)可以看出，流向小微企業(yè)的貸款并不算高。一邊是監(jiān)管持續(xù)呼吁加大投入的“熱”，另一邊是實(shí)際數(shù)據(jù)的“冷”，為何有如此落差？

受訪業(yè)內(nèi)人士表示，加碼小微資產(chǎn)投放需要“結(jié)構(gòu)性”考量，絕對(duì)不是幾個(gè)文件下來(lái)，就能立竿見(jiàn)影的。當(dāng)下宏觀環(huán)境變化、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)、金融市場(chǎng)的表現(xiàn)、流動(dòng)性寬裕與否及利率，都會(huì)影響銀行對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

小微企業(yè)貸款占比19.84%，仍有加大空間

再引入銀保監(jiān)會(huì)的季度統(tǒng)計(jì)指標(biāo)：今年6月末，中資銀行用于小微企業(yè)的貸款23.99萬(wàn)億，較一季度末的23.7萬(wàn)億增加了2900億元。需說(shuō)明的是，這里的小微企業(yè)貸款是指小型企業(yè)貸款余額+微型企業(yè)貸款余額+個(gè)體工商戶貸款余額+小微企業(yè)主貸款余額。

結(jié)合央行和銀保監(jiān)的數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)：在銀行二季度的新增境內(nèi)貸款中，投入到小微企業(yè)身上的占比僅為約6.94%。

這個(gè)比例并不算高，那么，中資行二季度新增貸款到底投向哪了？

中長(zhǎng)期貸款又分為公司類和個(gè)人類，其中房貸是個(gè)人類的最大頭。不過(guò)，目前公開披露的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)并沒(méi)有將中長(zhǎng)期貸款拆解，所以無(wú)法知曉，房貸、技術(shù)改造貸款、基本建設(shè)貸款、項(xiàng)目貸款等貸款種類究竟各自份額多大。

綜上，我們可得兩個(gè)結(jié)論：

1、截至6月末，在中資行境內(nèi)貸款中，投向小微企業(yè)貸款的占比僅為19.84%；

2、二季度單季的環(huán)比增量貸款中，有監(jiān)管數(shù)據(jù)可查的注入小微貸款的僅有6.94%。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，小微企業(yè)貸款投放，確實(shí)還有不少待“加大”的空間。

各行年內(nèi)或加大信貸支持力度

目前，不少銀行將零售貸款分為小微（也有些是個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款）、房貸、信用卡、消費(fèi)貸、汽車貸、住房裝修貸、教育貸款等。

不過(guò)，一直以來(lái)，房貸是各家銀行的零售貸款資源傾斜重點(diǎn)：比如工行的個(gè)人貸款結(jié)構(gòu)里，個(gè)人住房占比高達(dá)80.5%，而個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款只占4.2%。再?gòu)娜匈Y源配置來(lái)看：建行的個(gè)人房貸占全行客戶貸款（含墊款）的32.65%；招行的個(gè)人住房貸款占全行22.52%，小微貸款占8.63%。

下半年，銀行還會(huì)延續(xù)上半年思路，繼續(xù)加大房貸嗎？對(duì)待小微是否會(huì)有很大的提升？

在多家銀行高管的表態(tài)，可以找到一些端倪。明確表明投向的有這幾家銀行：

建設(shè)銀行行長(zhǎng)王祖繼：支持重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，支持民生領(lǐng)域的一些痛點(diǎn)問(wèn)題、小微企業(yè)的發(fā)展。

中行行長(zhǎng)劉連舸：下半年貸款繼續(xù)保持平穩(wěn)適度增長(zhǎng)，全力支持基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補(bǔ)短板，推動(dòng)高端裝備制造、民生消費(fèi)、節(jié)能環(huán)保、信息技術(shù)等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，支持京津冀、雄安新區(qū)、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、粵港澳大灣區(qū)和海南自貿(mào)區(qū)建設(shè)。

中信銀行高管對(duì)媒體表示：支持普惠金融、消費(fèi)升級(jí)過(guò)程當(dāng)中的信用卡貸款和消費(fèi)貸款。

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