被申請清盤半個多月后，港股民辦高教龍頭希望教育（希教國際控股，1765.HK）公開回應(yīng)了債務(wù)處置最新進展。4月14日晚，希望教育在一份公告中表示，已就償付相關(guān)債券制定了初步計劃。

3月27日，旗下?lián)碛?4所院校，近30萬學(xué)生的民辦高教公司希望教育，因一筆債券違約，被部分債權(quán)人組成的特別團體申請清盤。（詳見e公司此前報道：擁有24所院校，近30萬學(xué)生！民辦高教龍頭被指惡意違約，陷清盤危機）

對于證券時報·e公司此前報道中提到的公司擁有充足現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物，但可能無法直接使用學(xué)校資產(chǎn)償還債務(wù)問題，希望教育在公告中予以確認(rèn)。公司表示，其持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物，是專為學(xué)校而設(shè)的經(jīng)營資金，僅可用于運營相關(guān)學(xué)校。

回應(yīng)惡意違約

希望教育此次違約債券，由其子公司發(fā)行于2021年，總額3.5億美元，希望教育擔(dān)保。債券違約后，3月27日，部分該債券持有人組成的特別團體，向香港高等法院提交了對希望教育的清盤呈請。

希望教育公告顯示，約3.25億美元的債券持有人選擇了贖回。由于希望教育此前披露的財報顯示其資金較為充足，且公司曾多次表示，有足夠授信用于償還到期債券，因而公司此次違約被部分債券持有人認(rèn)為系惡意違約。

飽受爭議的一個數(shù)據(jù)是公司持有的現(xiàn)金資產(chǎn)。希望教育最新財報顯示，截至2023年8月31日，公司現(xiàn)金及銀行結(jié)余共29.28億元，除1億元為已抵押受限存款，其余均為現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物，這部分金額已超過公司違約的可轉(zhuǎn)債總額。

4月14日晚，希望教育在公告中對此予以回應(yīng)。其表示，公司截至2023年8月31日持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物，是專為學(xué)校而設(shè)的經(jīng)營資金，并須受法規(guī)及限制所限，即該資金僅可用于運營相關(guān)學(xué)校。

希望教育還表示，清盤呈請對集團的財務(wù)表現(xiàn)、財務(wù)狀況及業(yè)務(wù)運營并無重大不利影響。公司管理層致力于確保旗下學(xué)校繼續(xù)順利營運；目前學(xué)校正常運作，并無任何財務(wù)障礙。

過去，民辦高教公司大多通過合約安排，以服務(wù)費、管理咨詢費用等名義，獲得旗下經(jīng)營實體產(chǎn)生的經(jīng)濟利益。如希望教育就表示，通過合約安排，公司能夠控制并表附屬實體。附屬并表實體業(yè)務(wù)產(chǎn)生的絕大部分經(jīng)濟利益，以支付服務(wù)費等方式轉(zhuǎn)移給公司。

對此，多位業(yè)內(nèi)人士在接受證券時報·e公司記者采訪時表示，民辦高校舉辦者并不能隨意挪用和侵占學(xué)校資產(chǎn)。上述回應(yīng)也印證了希望教育在動用學(xué)校經(jīng)營資金方面，受相關(guān)規(guī)定所限。

希望教育表示，除了此次債券違約事項，公司目前未牽涉其他違約事件，且境內(nèi)金融機構(gòu)仍支持學(xué)校發(fā)展。

稱已制定初步償債計劃

對于債權(quán)人而言，眼下最關(guān)心的問題是公司如何償還債務(wù)。據(jù)了解，希望教育此前與債權(quán)人溝通中提出了延期還債的方案，未被債權(quán)人接受。

4月14日公告中，希望教育表示，已就償付相關(guān)債券制定初步計劃。公司將繼續(xù)與債券持有人保持溝通，以探討可行的解決方案。

不過，對于公司上述回應(yīng)，4月14日晚間，前述希望教育債券持有人特別團體向證券時報·e公司記者表示，目前公司尚未與他們聯(lián)系。

在公告中，希望教育還提出了三種解決方案。首先是尋求可能有意參與公司集資活動（如貸款、借款、供股、公開發(fā)售、配售新股及發(fā)行可換股債券）的潛在投資者，以獲得營運資金償還及或再融資相關(guān)債券。

其他方案還包括物色潛在投資者為呈請人的相關(guān)債券再融資，就債務(wù)重組計劃與呈請人聯(lián)絡(luò)，包括修訂相關(guān)債券的期限及票面利率等相關(guān)條款。

希望教育表示，已委聘專業(yè)財務(wù)顧問評價呈請對公司的財務(wù)表現(xiàn)及財務(wù)狀況的可能影響，并將協(xié)助與呈請人就可能的債務(wù)重組計劃進行磋商，以為呈請達成和解。此外，希望教育正就該計劃向香港高等法院申請認(rèn)可令。

公告中，希望教育還表達了對債務(wù)重組計劃的看法。公司認(rèn)為，債權(quán)人同意債務(wù)重組計劃符合其最佳利益，而清盤呈請則可能損害公司的長期可行性，并對債權(quán)人的可收回性造成不利影響。合理債務(wù)重組計劃有助業(yè)務(wù)及財務(wù)狀況恢復(fù)，以及保障債權(quán)人及所有股東的利益。

對此，特別團體向證券時報·e公司記者表示，離1月10日債權(quán)人團體發(fā)給公司的第一封律師函已經(jīng)90多天了，離正式違約也已經(jīng)40多天了，只有3月14日的唯一一次面對面會議，卻沒有任何實際談判方案。離被提起清盤也過去18天，公司還在提“初步”方案，對此感到不解。

4月15日，希望教育盤中跌逾3%，公司最新市值約18.5億港元。