外貿(mào)疲軟，一些服務于小微企業(yè)的外貿(mào)B2B電子商務平臺借助介入融資業(yè)務，變身向小微企業(yè)發(fā)放貸款的“影子銀行”，同時出現(xiàn)爆炸性增長，其代理的出口總額迅速超過一些明星大企業(yè)?！ ∽鳛樵谛峦赓Q(mào)形勢下誕生的全新業(yè)態(tài)，一些外貿(mào)電商已經(jīng)引起了有關部門的關注和頻繁調研，風投機構也紛紛拋出橄欖枝，準備幫助其進軍資本市場。外貿(mào)B2B平臺變身“影子銀行”是否存在風險？會不會給現(xiàn)有金融格局帶來沖擊…… 變身“影子銀行”利潤豐厚 僅半年時間，深圳市一達通企業(yè)服務有限公司的出口排名就上升了81位。海關信息網(wǎng)10月底發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年我國一般貿(mào)易出口企業(yè)百強榜中，華為排名第一，一達通名列第13位，而2011年一達通尚名列94位?！拔覀冇行判?014年超過華為，成為出口百強的第一名?！币贿_通總經(jīng)理魏強信心滿滿。和華為等出口大戶不同，一達通是一家不生產(chǎn)任何產(chǎn)品，只為中小外貿(mào)企業(yè)批量提供通關、商檢、物流、銀行、保險、退稅、融資等所有外貿(mào)環(huán)節(jié)服務的電子商務平臺。 在外貿(mào)形勢深刻變局下，小微企業(yè)缺乏金融服務是他們在海外競爭要面臨的最大門檻，而銀行一直卻缺乏有效供給。于是，與外貿(mào)電商平臺業(yè)務量爆發(fā)增長相生相伴的，則是他們開始扮演“影子銀行”的角色。 電商平臺介入金融的一個典型例子就是阿里巴巴[微博]金融，他們針對阿里電子商務平臺小微企業(yè)開發(fā)了純信用貸款產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年阿里金融累計投放貸款130億元，平均每筆貸款為7000元。放貸的主要依據(jù)就是基于淘寶等電子商務網(wǎng)站客戶留下的大量交易數(shù)據(jù)。幾個月前，阿里巴巴金融信用貸款業(yè)務從只面向阿里巴巴付費會員開放，轉為面向蘇浙滬三地所有普通會員開放。 由于從銀行“批發(fā)”貸款，獲取的資金成本低廉，使得一達通可以10%的年利率把貸款再零售給小微外貿(mào)企業(yè)，從中賺取差價。對于小微企業(yè)而言，它們能通過電商平臺獲得的融資品種包括退稅融資、賒銷融資、訂單融資等，基本涵蓋了外貿(mào)環(huán)節(jié)所需要的金融服務，且成本低于小額貸款公司等其他融資渠道。 據(jù)了解，多家銀行均已經(jīng)推出了貿(mào)易融資、供應鏈金融等業(yè)務，為什么小微外貿(mào)企業(yè)不能直接從銀行獲得貸款呢？“小微外貿(mào)企業(yè)的核心風險在于虛假貿(mào)易，而銀行的劣勢在于不參與貿(mào)易，風控成本太高?！蹦炽y行業(yè)內(nèi)人士表示，為小微企業(yè)放貸銀行的收益與成本無法匹配，且很難完全掌控風險。此外，小微企業(yè)的外貿(mào)融資需求具有散、小、快的特征，現(xiàn)有產(chǎn)品及流程也較難貼合企業(yè)需求。 根據(jù)一達通金融總監(jiān)曹流浪提供的數(shù)據(jù)，公司發(fā)放的貸款最小額度為幾萬元人民幣，最大的單筆為100萬元人民幣，平均周期在兩個月左右。通過一達通與銀行電子系統(tǒng)平臺的對接，銀行只需要把款撥給一達通一家公司，就能通過他們實現(xiàn)對一兩百個小微企業(yè)的放款。如果這些審核工作每天由銀行來進行，則很難操作。 深度參與外貿(mào)加強風控 外貿(mào)電商平臺又如何實現(xiàn)對小微企業(yè)的風險控制呢？“簡單地說，就是我們參與貿(mào)易?！蔽簭娬f，他們作為中介平臺代辦企業(yè)的報關、物流、收取定金、催收貨款、退稅等業(yè)務，除了生產(chǎn)，小微企業(yè)整個外貿(mào)過程中的物流、資金流、信息流等都能控制在一達通手里，還有大量歷史交易數(shù)據(jù)可查，從而實現(xiàn)了有效的風險控制。即便是這家外貿(mào)企業(yè)倒閉，但只要這筆貿(mào)易還存在，就不會出現(xiàn)大的壞賬。數(shù)據(jù)顯示，今年一達通貸款余額共8億多元，壞賬僅幾十萬元?！ ?jù)了解，傳統(tǒng)的供應鏈管理公司，往往提供個性化方案服務于幾家大型企業(yè)，而一達通等外貿(mào)電商主要針對小微企業(yè)提供標準化服務。一達通總經(jīng)理魏強認為，傳統(tǒng)的供應鏈管理公司從銀行抵押貸款，然后通過自己的風控審批團隊，再墊資給企業(yè)去采購。而外貿(mào)電子商務平臺更像是代銷銀行現(xiàn)有的融資產(chǎn)品，銀行只是通過外貿(mào)電商的平臺業(yè)務使得對小微企業(yè)放貸成為現(xiàn)實，風險程度并不一樣。不過也有研究人士指出，外貿(mào)電商平臺提供的服務針對大量小微企業(yè)，對公司的管理能力、信息技術水平、數(shù)據(jù)分析能力等都提出了更高要求?！ ∪孕璺婪断到y(tǒng)性風險 作為近幾年快速發(fā)展起來的新業(yè)態(tài)，電子商貿(mào)平臺通過深度參與外貿(mào)實現(xiàn)了對小微企業(yè)的風險控制。但一些業(yè)內(nèi)人士認為，從目前已有的部分供應鏈管理公司來看，由于參與中間墊資及外匯等金融業(yè)務，在金融危機發(fā)生后已出現(xiàn)資金鏈斷裂等風險。即便是為小微企業(yè)提供標準化服務，也要注意防范系統(tǒng)性風險?！ ≈档米⒁獾氖牵S著外貿(mào)形勢持續(xù)疲軟，一些供應鏈管理公司經(jīng)營已經(jīng)受到明顯影響。海關信息網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，深圳一些大的供應鏈管理公司業(yè)務量出現(xiàn)了下滑，排名有所下降?！耙恍┐蟮墓湽芾砥髽I(yè)確實受到了金融危機的影響。”深圳市現(xiàn)代供應鏈管理研究所所長閆振坤表示，目前深圳僅帶有“供應鏈”三個字的企業(yè)就超過300家，占據(jù)全國80%以上的數(shù)量。它們主要由兩類公司轉型過來，一類是外貿(mào)業(yè)務進出口代理公司，還有一類是物流公司。相比其他金融機構，供應鏈管理公司為客戶提供金融服務具有一定優(yōu)勢，因為它們參與了貿(mào)易過程，對整個企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈的理解更加深刻，然而也存在一定風險。一方面供應鏈公司大量涉及外幣貿(mào)易，需要保留一定量的外匯頭寸，匯率變動會帶來風險；另一方面供應鏈公司會給客戶提供貸款發(fā)放、擔保等金融服務，而傳統(tǒng)的供應鏈管理公司往往主要依賴幾個大客戶，一旦大客戶出現(xiàn)問題勢必帶來沖擊。據(jù)閆振坤了解，目前已經(jīng)出現(xiàn)了供應鏈公司對客戶賬款監(jiān)控不到位，客戶資金鏈斷裂導致供應鏈企業(yè)面臨巨大風險的事件?！ ≡谝恍┿y行業(yè)內(nèi)人士看來，還需要防范外貿(mào)電商平臺的道德風險和經(jīng)營管理風險。據(jù)中國證券報記者了解，中國銀行深圳分行與一達通的合作也是經(jīng)過了幾年的審慎考驗才走到今天這一步。最開始，一達通相關負責人用自有物業(yè)作抵押，才從銀行獲得貸款資金，而且銀行對涉及到的每筆業(yè)務都會進行審核，隨著一達通信用的積累，放貸金額才越來越大，審核也從逐筆變成了抽查。此外，外貿(mào)電商平臺深度介入外貿(mào)環(huán)節(jié)，如果管理不到位在工作中出現(xiàn)失誤，致使客戶的該筆業(yè)務不能正常完成，也會造成不良貸款。出口地區(qū)的政治經(jīng)濟不穩(wěn)定等不可控因素，也可能造成損失?！ 敖?jīng)濟形勢的不穩(wěn)定對供應鏈金融而言風險非常巨大?！盉2B外貿(mào)電商平臺懷眾科技董事長兼CEO許靜認為，現(xiàn)在海外訂單需求在瘦身，已經(jīng)呈現(xiàn)出了短平快的特點，這就需要非常強的信息數(shù)據(jù)管理能力。如果供應鏈企業(yè)掌握不了買賣雙方生產(chǎn)貿(mào)易的全數(shù)據(jù)，就很難掌握真實情況，難以完全控制供應鏈金融風險。深圳市現(xiàn)代供應鏈管理研究所所長閆振坤表示，目前供應鏈管理企業(yè)有很多控制風險的手段，但也不能排除一些企業(yè)對客戶資料掌控不到位而出現(xiàn)金融風險。作為近幾年成長起來的新型業(yè)態(tài)，有關部門對供應鏈企業(yè)的整體定位還不太清楚。對于一些供應鏈公司提供的類金融服務，相關部門要給予關注。(中證網(wǎng) )