國(guó)家中小企業(yè)基金子基金近日落戶江蘇,規(guī)模不低于45億元。包括龍騰出行、聚禾影畫(huà)在內(nèi)的9家公司完成了簽約,成為首批獲得投資的企業(yè)。

  中國(guó)太平保險(xiǎn)置業(yè)公司投資管理部總經(jīng)理肖楠指出,對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō),未來(lái)更大的方向是做母基金,從企業(yè)的天使投資開(kāi)始,一直到VC輪,PE輪,并購(gòu)輪,通過(guò)不同階段投資,分散投資風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)也能促進(jìn)不同階段的中小企業(yè)發(fā)展。

  中小企業(yè)融資難的問(wèn)題備受關(guān)注,如何破解這個(gè)難題?在日前舉行的首屆國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金高峰論壇上,行業(yè)大佬支招新思路、開(kāi)辟中小企業(yè)融資新路徑。

  45億子基金落戶江蘇 專注扶持新興產(chǎn)業(yè)中小企

  為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展,解決中小企業(yè)融資難這一世界性難題,2015年9月份,國(guó)務(wù)院決定設(shè)立總規(guī)模達(dá)600億元的國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金,由中央財(cái)政出資150億元,基金的運(yùn)作方式主要采取母基金和直投基金等方式,與國(guó)內(nèi)優(yōu)秀創(chuàng)投管理機(jī)構(gòu)形成戰(zhàn)略合作,引導(dǎo)民營(yíng)和國(guó)有企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、地方政府等共同參與,精確地把“資金之水”輸送給各行業(yè)、各領(lǐng)域種子期、初創(chuàng)期成長(zhǎng)型中小企業(yè)。

  江蘇高科技投資集團(tuán)核心企業(yè)毅達(dá)資本在7月成功中標(biāo)“國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金子基金管理機(jī)構(gòu)公開(kāi)招標(biāo)項(xiàng)目”并率先完成資金募集工作。此次落地江蘇的國(guó)家中小企業(yè)基金子基金規(guī)模不低于45億元,其中國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金出資11億元,江蘇省政府投資基金出資6.75億元,毅達(dá)資本及社會(huì)募集不少于27.25億元。

  江蘇省副省長(zhǎng)馬秋林介紹,截至2015年底,江蘇有中小企業(yè)203萬(wàn)家,創(chuàng)造了全省60%以上的地區(qū)生產(chǎn)總值、55%以上的稅收、80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè),是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要力量,是大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的重要載體。

  他還強(qiáng)調(diào),江蘇高投和毅達(dá)資本要緊緊圍繞國(guó)家設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金的戰(zhàn)略意圖,堅(jiān)持基金的市場(chǎng)化運(yùn)作、科學(xué)管理和規(guī)范運(yùn)行,培育一批創(chuàng)新意識(shí)強(qiáng)、技術(shù)能力優(yōu)、管理水平高的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新型中小企業(yè)。

  毅達(dá)資本董事長(zhǎng)應(yīng)文祿透露,該基金預(yù)期投資100個(gè)項(xiàng)目,其中三分之二的項(xiàng)目希望能通過(guò)證券化方式退出,目標(biāo)至少培育50家公司上市,并投出偉大的企業(yè)。

  其中,包括龍騰出行、聚禾影畫(huà)在內(nèi)的9家公司已經(jīng)完成了簽約,成為了首批獲得投資的企業(yè)。

  據(jù)悉,該基金有諸多新特點(diǎn),出資人既有江蘇財(cái)政資金、國(guó)家部委資金,還有資源整合能力強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)資本,也有實(shí)力雄厚的保險(xiǎn)資金、銀行等金融機(jī)構(gòu)的自有資金。

  在投資方向上,基金將主要投向醫(yī)療健康、清潔技術(shù)、現(xiàn)代服務(wù)、先進(jìn)制造和新材料、文化、信息技術(shù)等領(lǐng)域內(nèi)的中小企業(yè),尤其是代表未來(lái)發(fā)展方向、有增長(zhǎng)潛力的創(chuàng)新型中小企業(yè),通過(guò)提供資本和貼近式增值服務(wù),解決其發(fā)展瓶頸問(wèn)題。

  市場(chǎng)主體積極支持 險(xiǎn)資牽手創(chuàng)投機(jī)構(gòu)三步走

  日前,國(guó)務(wù)院最新出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》,對(duì)于市場(chǎng)各方主體支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展給予明確指示,而中小企的融資問(wèn)題備受關(guān)注。

  科技部資管司科技金融處處長(zhǎng)沈文京表示,科技部、財(cái)政部今年啟動(dòng)把銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)的創(chuàng)新,從地方成功經(jīng)驗(yàn)引到中央層面,在全國(guó)選擇一批已經(jīng)開(kāi)展的省市進(jìn)行先行試點(diǎn),選擇合作銀行,共同對(duì)中小企業(yè)貸款進(jìn)行分工。同時(shí),也跟保監(jiān)會(huì)合作,推動(dòng)科技保險(xiǎn)發(fā)展,包括新的保險(xiǎn)產(chǎn)品和險(xiǎn)種,推動(dòng)科技企業(yè)研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化等,著力推動(dòng)大量的保險(xiǎn)基金通過(guò)有效方式和渠道,合理合規(guī)進(jìn)入創(chuàng)投。

  中國(guó)太平保險(xiǎn)置業(yè)公司投資管理部總經(jīng)理肖楠指出,保險(xiǎn)基金在新的政策背景下結(jié)合創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展,主要有三點(diǎn)思路,第一,要和市場(chǎng)上優(yōu)秀的、專業(yè)化的機(jī)構(gòu)合作,但其中有個(gè)悖論,保險(xiǎn)要求很穩(wěn)健的收益,同時(shí)創(chuàng)業(yè)投資又是一個(gè)天然高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域,如何平衡該矛盾,就需要發(fā)揮非常強(qiáng)的市場(chǎng)化專業(yè)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì),險(xiǎn)資愿意和該領(lǐng)域的龍頭機(jī)構(gòu)合作,支持這樣的企業(yè),并能夠在創(chuàng)業(yè)投資里面,越來(lái)越發(fā)揮更大的作用;第二,未來(lái)參股優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),也是一個(gè)發(fā)展方向;第三,對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō),未來(lái)更大的方向是做母基金,從企業(yè)的天使投資開(kāi)始,一直到VC輪,PE輪,并購(gòu)輪,通過(guò)不同階段投資,分散投資風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)也能促進(jìn)不同階段的中小企業(yè)發(fā)展。

  清科集團(tuán)董事長(zhǎng)倪正東則表示,中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)目前管理的資金有6萬(wàn)多億,而每年接近一萬(wàn)億資金進(jìn)入該行業(yè),今年的增速還會(huì)持續(xù),市場(chǎng)上的資金其實(shí)很充裕。

  “可以看到一個(gè)比較明顯的趨勢(shì),最近兩年,母基金發(fā)展特別迅速,未來(lái)中國(guó)的母基金這塊資產(chǎn)還將高速發(fā)展?!彼f(shuō),“未來(lái)兩到三年,包括最近出臺(tái)的政策也在引導(dǎo),銀行的資金可以到創(chuàng)投,保險(xiǎn)的資金,通過(guò)PE、創(chuàng)投資金,母基金也到里面,此外大量的資金從上市公司都在往這個(gè)方向走,特別是股權(quán)投資的資金,最后都投向中小企業(yè)。事實(shí)上,現(xiàn)階段融資要比以前容易多了?!保ㄗC券時(shí)報(bào))