上海自貿(mào)區(qū)和前海深港服務(wù)區(qū)設(shè)立后,如何利用政策優(yōu)勢(shì),通過(guò)引進(jìn)跨境人民幣貸款降低融資租賃行業(yè)的資金成本成為行業(yè)熱點(diǎn)。日前,交銀金融租賃有限責(zé)任公司通過(guò)自貿(mào)區(qū)子公司與交通銀行(3.77, -0.03, -0.79%)新加坡分行簽署了總計(jì)7億元的跨境人民幣境外借款融資合作協(xié)議,成為首家成功簽約跨境人民幣境外借款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。就在該筆交易完成的同時(shí),2月21日,央行上??偛款C布了《中國(guó)人民銀行上海總部關(guān)于支持中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)擴(kuò)大人民幣跨境使用的通知》,標(biāo)志著自貿(mào)區(qū)在跨境人民幣方面的多項(xiàng)業(yè)務(wù)細(xì)則落地。分析人士認(rèn)為,上述事件無(wú)疑將促進(jìn)上海自貿(mào)區(qū)的融資租賃產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,同時(shí)對(duì)前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)發(fā)展融資租賃是一大利好?! ∽再Q(mào)區(qū)吸引力十足此前交銀租賃率先在上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立子公司就已引起廣泛關(guān)注,而此次成功獲得境外人民幣貸款則再次令人矚目。據(jù)了解,此次境外借款業(yè)務(wù)由交通銀行新加坡分行安排境外人民幣資金,直接向自貿(mào)區(qū)內(nèi)的交銀租賃子公司提供跨境融資,資金主要用于支持交銀租賃航空、航運(yùn)等專項(xiàng)租賃業(yè)務(wù)。交銀租賃董事長(zhǎng)陳敏表示,跨境人民幣境外借款業(yè)務(wù)有利于交銀租賃拓寬融資渠道,降低融資成本,實(shí)現(xiàn)融資方式的多元化和國(guó)際化。同時(shí),也是對(duì)自貿(mào)區(qū)非銀行金融機(jī)構(gòu)跨境人民幣融資的探索和創(chuàng)新,具有良好的示范作用?! ∩虾J侨谫Y租賃的聚集地之一。自貿(mào)區(qū)獲批以來(lái),區(qū)內(nèi)融資租賃更是得到長(zhǎng)足發(fā)展。根據(jù)上海市商委發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),截至2014年1月底,上海市融資租賃企業(yè)共有248家,合同余額約6000億元,占全國(guó)近30%。自貿(mào)區(qū)掛牌以來(lái),政策效應(yīng)逐步顯現(xiàn),區(qū)內(nèi)新設(shè)融資租賃企業(yè)38家,占同期全市新設(shè)同類企業(yè)總數(shù)的81%?! ∽赓U業(yè)渴求低成本資金 業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,在《中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》中,金融服務(wù)是擴(kuò)大開放的重點(diǎn)領(lǐng)域,其中能夠跨境使用人民幣是融資租賃之所以成為自貿(mào)區(qū)熱點(diǎn)的主要因素之一。 因此,自貿(mào)區(qū)金融租賃企業(yè)在跨境人民幣貸款上的“破繭”只是時(shí)間問(wèn)題?! ⊥貙捦獠咳谫Y渠道一向?yàn)槿谫Y租賃業(yè)所追求,而在我國(guó),融資租賃分類不同導(dǎo)致了融資渠道的差異。根據(jù)《外商投資租賃業(yè)管理辦法》,外商投資融資租賃企業(yè)可以按凈資產(chǎn)總額的十倍借外債。金融租賃公司雖然能夠通過(guò)同業(yè)拆借、向金融機(jī)構(gòu)借款或者吸收股東一年期(含)以上的定期存款,并能夠經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券,但一直希望能夠使用境外資金。租賃專家屈延凱認(rèn)為,打通境外融資渠道,利用境內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)(項(xiàng)目和資金)和本外幣兩種資源,是外資租賃的主體優(yōu)勢(shì)和自貿(mào)區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)所在?! 〗鹑谧赓U公司一直在探索能夠利用低成本境外資金的途徑,對(duì)此業(yè)內(nèi)從事航空租賃的人士深有體會(huì)。國(guó)際知名航空租賃公司如美國(guó)的GECAS、ILFC能夠在全球暢行無(wú)阻,除了飛機(jī)制造業(yè)優(yōu)勢(shì)、較低的稅率以外,能夠從所在國(guó)家銀行獲得低成本甚至零成本資金是其重要原因。而我國(guó)金融租賃領(lǐng)軍企業(yè)如國(guó)銀租賃、工銀租賃、民生租賃、交銀租賃等在航空租賃業(yè)務(wù)起步之時(shí),遭遇了如何獲得低成本資金的難題,這也是為什么我國(guó)的金融租賃企業(yè)要在愛爾蘭設(shè)點(diǎn)開展航空航運(yùn)租賃業(yè)務(wù)的原因之一。同時(shí),金融租賃企業(yè)的許多重大項(xiàng)目,如地鐵融資租賃,由于項(xiàng)目周期長(zhǎng),通過(guò)融資租賃獲得資金的利率通常要求在基準(zhǔn)利率下浮10%左右。另外,眾多大型央企在開展融資租賃業(yè)務(wù)時(shí),也對(duì)租賃企業(yè)提供資金利率有下浮要求,而依靠同業(yè)拆借無(wú)法應(yīng)對(duì)企業(yè)的此種需求,最后項(xiàng)目資金往往通過(guò)股東銀行在境外平臺(tái)解決。而上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立和相關(guān)政策的頒布使得租賃企業(yè)獲得境外資金的途徑變得順暢?! ∏昂P顒?shì)待發(fā)跨 境人民幣的使用并非上海自貿(mào)區(qū)獨(dú)家優(yōu)勢(shì)。早在2012年,前海深港現(xiàn)代服務(wù)合作區(qū)第一批先行先試的22條金融創(chuàng)新政策中就有跨境人民幣貸款的內(nèi)容。當(dāng)年12月,人行深圳中支發(fā)布的《前海跨境人民幣貸款管理暫行辦法》就明確表示,該《辦法》的目的就是為支持前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)開發(fā)建設(shè),規(guī)范前??缇橙嗣駧刨J款業(yè)務(wù)管理。次年1月28日,中國(guó)銀行(2.52, -0.01, -0.40%)(香港)、匯豐銀行(香港)等15家在香港的銀行分支機(jī)構(gòu)以及前海開發(fā)投資控股有限公司等15家在前海注冊(cè)的企業(yè),共簽約前??缇橙嗣駧刨J款項(xiàng)目26個(gè),協(xié)議總金額約20億元人民幣,所貸人民幣資金都將用于前海地區(qū)開發(fā)建設(shè),貸款協(xié)議利率水平為4%~5%?! ∏昂T诳缇橙嗣駧刨J款業(yè)務(wù)上的突破也成為其吸引融資租賃企業(yè)的一大優(yōu)勢(shì)。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,目前在前海注冊(cè)的融資租賃企業(yè)已經(jīng)超過(guò)100家。有消息稱,部分區(qū)內(nèi)融資租賃企業(yè)已經(jīng)獲得了跨境人民幣貸款。但是由于前海目前沒有金融租賃企業(yè),因此金融租賃企業(yè)跨境人民幣貸款仍是空白。 去年有消息稱,國(guó)銀租賃曾經(jīng)有意在前海設(shè)立飛機(jī)租賃子公司。據(jù)了解,國(guó)銀租賃是目前金融租賃企業(yè)中在全球航空航運(yùn)租賃中心愛爾蘭唯一擁有平臺(tái)的公司,如果其能在前海設(shè)立飛機(jī)租賃子公司將具有標(biāo)志性的意義。近期國(guó)務(wù)院出臺(tái)的《關(guān)于加快飛機(jī)租賃業(yè)發(fā)展的意見》明確提出支持天津?yàn)I海、上海浦東和深圳前海三地為我國(guó)飛機(jī)租賃先行先試地區(qū)。其后,深圳通過(guò)了《關(guān)于推進(jìn)前海灣保稅港區(qū)開展融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)意見》,從市場(chǎng)準(zhǔn)入、海關(guān)政策、跨境融資等方面對(duì)前海發(fā)展融資租賃業(yè)進(jìn)行扶持。眾多利好預(yù)示著前海在引入金融租賃企業(yè)設(shè)立子公司方面將有所突破,前海發(fā)展融資租賃業(yè)的優(yōu)勢(shì)不可小覷。(金融時(shí)報(bào))