“銀行缺錢”的說法在月末節(jié)點又初現(xiàn)苗頭。和6月末瘋狂推出高收益產(chǎn)品的做法不同,各家銀行似乎都換了一種操作方法,理財產(chǎn)品手續(xù)費近期集中悄然提高。不過在實際銷售中,對于這一細微的變化,理財經(jīng)理幾乎都不約而同地選擇了回避?! ≡谡{(diào)查中記者發(fā)現(xiàn),光大銀行一款名為“T計劃”的38天理財產(chǎn)品收益率為4.8%,相比較于半個月前同類型理財產(chǎn)品,收益率降了0.1%?!拔覀儾淮嬖谑裁垂芾碣M,4.8已經(jīng)算比較高的了”,這是網(wǎng)點理財經(jīng)理的說法。  而交通銀行一款名為“添得利”的54天理財產(chǎn)品收益率為4.3%,其理財經(jīng)理則表示:“這款理財產(chǎn)品屬于穩(wěn)健型,銷量非常好,需要提前預(yù)約,這是扣除了所有費用之后純的收益,目前它的管理費為0.05%,這些費用都不用消費者擔(dān)心”?! ∈掷m(xù)費悄然翻番  “錢荒”過后,銀行理財產(chǎn)品向正常收益水平回歸。不過,和漸趨理智的投資者相比,銀行理財產(chǎn)品手續(xù)費卻開始瘋狂起來?! 『芏嗤顿Y者在購買股票、基金等產(chǎn)品時會對手續(xù)費斤斤計較,但在購買銀行理財產(chǎn)品時卻不會對手續(xù)費多一個心眼。記者在查閱多家銀行理財產(chǎn)品說明書之后了解到,投資者每購買一款理財產(chǎn)品,銀行都會按比例收取費用,如托管費、銷售手續(xù)費、信托費用等,在近一個月的時間里,部分銀行的銷售手續(xù)費已悄然翻番。  6月中旬,某股份制銀行發(fā)行的一款“同享贏”計劃理財產(chǎn)品,銷售手續(xù)費率還是0.10%,而在7月末,新一期發(fā)行的同款產(chǎn)品,銷售手續(xù)費率已悄然提高到0.20%,短短一個月時間內(nèi),手續(xù)費上漲了一倍。期間銀行方面并未對上調(diào)的手續(xù)費進行任何通知或說明?! ∈掷m(xù)費上調(diào)的不止這一家。另一家股份制銀行發(fā)行的“招銀進寶”理財產(chǎn)品的銷售手續(xù)費從6月初的0.3%提高到了0.5%。甚至有統(tǒng)計顯示,某銀行“薪滿益足”系列產(chǎn)品,銷售手續(xù)費率此前一直是 0.10%,但 7月初上調(diào)為0.20%,之后繼續(xù)上調(diào)到0.30%,到月末時已經(jīng)躍升至0.45%,相較6月初,僅銷售手續(xù)費一項,就上漲了3.5倍?! ≈档米⒁獾氖?,投資者對于理財產(chǎn)品一般是滾動購買,即當(dāng)期產(chǎn)品到期之后,會繼續(xù)購買下一期發(fā)行的同款產(chǎn)品,如果銀行方面不作出提醒,投資者很難發(fā)現(xiàn)其中的細微差別。以上述“同享贏”390期理財產(chǎn)品為例,在扣除相關(guān)信托費用之后,理財計劃最高收益率為4.95%,產(chǎn)品到期后,若實現(xiàn)最高收益率,投資者可以獲得實際4.70%的收益率,即產(chǎn)品預(yù)期收益率=理財計劃預(yù)期投資收益率4.595%-(理財產(chǎn)品銷售手續(xù)費、托管費等費用)0.25%=4.70%,按照此款產(chǎn)品100萬元的認購門檻計算,實際收益比理論收益少0.25%,投資收益將縮水2500元。  管理費大有門道  根據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù),今年以來發(fā)行的銀行理財產(chǎn)品平均托管費為0.05%,平均銷售費為0.26%,這一數(shù)字看來不高,但銀行的收費標(biāo)準(zhǔn)可不止于托管費和銷售費兩項,還有一項暗藏的“投資管理費”?! 〔糠滞顿Y者對于銀行理財產(chǎn)品,可能還會寄希望于實際收益率超出預(yù)期收益率,但即使實際收益水平超出預(yù)期,多出來的收益也不會到投資者手中,而是被銀行以“投資管理費”的名義全部拿走?! ∮浾哒{(diào)查發(fā)現(xiàn),目前各家銀行的理財產(chǎn)品說明書均明確規(guī)定:“如果產(chǎn)品實際獲得的收益率達到產(chǎn)品預(yù)期最高年化收益率,則對于超出預(yù)期最高年化收益率以上的部分將作為銷售管理費,由產(chǎn)品發(fā)行人收取 。”  這樣的規(guī)定意味著如果最終不能實現(xiàn)預(yù)期收益甚至賠錢,個人投資者需要自行承擔(dān)損失,一旦產(chǎn)品獲得超出預(yù)期的收益,高出的部分卻在投資者不知情的情況下被銀行以“投資管理費”的名義強制收取?! 臉I(yè)內(nèi)人士透露的信息來看,絕少公布的“超額收益”并不少見,中央財經(jīng)大學(xué)民泰金融研究所副所長李德峰曾表示,實際操作過程中,銀行收取的超額收益,遠大于公開的銷售手續(xù)費和托管費。有銀行工作人員透露,一般投資管理費用會達到預(yù)期收益率的40%至50%左右,這意味著如果投資者從一款產(chǎn)品每賺1元,那么銀行暗中收取的投資管理費可能有0.4-0.5元。

  用投資者的資金投資,賺取了投資者的超額收益,卻還要投資者自行承擔(dān)本金受損的風(fēng)險,這樣的做法非常不合理。業(yè)內(nèi)認為,作為專業(yè)機構(gòu),銀行一方面應(yīng)該將產(chǎn)品的實際收益情況進行詳細披露,另一方面也應(yīng)保證投資者承擔(dān)對等的風(fēng)險與收益。(金融投資報)