我們經(jīng)常聽見人們常說貸款難，特別是小企業(yè)貸款更難。而目前小企業(yè)貸款難已經(jīng)引起政府和社會各界的廣泛關(guān)注，更有人上升了支持實體經(jīng)濟發(fā)展的重要課題。
在今年的兩會期間，小微企業(yè)“融資難、融資貴”依然是今年兩會熱議的話題，《政府工作報告》中也指出，我國要有效緩解這一難題。
而工信部部長苗圩在回答記者提問時則說：小微企業(yè)融資貴主要表現(xiàn)在三個方面：一是從金融方面來看，小微企業(yè)的貸款金融風(fēng)險高、貸前調(diào)查和貸后管理成本相對較高，綜合回報率也比較低。二是從外部配套環(huán)境來說，小微企業(yè)資產(chǎn)抵押物和信譽都還不夠，急需擔(dān)保體系的建設(shè)。三是從小微企業(yè)自身來看，抗風(fēng)險能力比較弱、財務(wù)核算不規(guī)范、企業(yè)主個人信息不透明。
實際上，小企業(yè)融資難是一個偽命題。
一是因為小企業(yè)的融資難是與小企業(yè)的融資需求相比較的。
之所以說小企業(yè)融資難是現(xiàn)有的融資能力與融資需求相比較產(chǎn)生的，而各國小企業(yè)的發(fā)展告訴我們，在部分小企業(yè)就應(yīng)該的用自有資金發(fā)展起來，而不應(yīng)該是通過融資發(fā)展起來，小企業(yè)的發(fā)展在相當(dāng)長的一個階段由于其發(fā)展的多樣性和特殊性，應(yīng)該實現(xiàn)自我投資、自我發(fā)展、自我積累，在長期發(fā)展積累的基礎(chǔ)上，運作機制、管理機制、市場適應(yīng)性相對成熟就有了融資發(fā)展的需求，而我們的一些小企業(yè)從一開始就缺乏自有資金，希望通過融資實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)發(fā)展是不現(xiàn)實的。
二是很多小企業(yè)的淘汰是必然的。
小企業(yè)自身的特點決定了小企業(yè)出生的快、消失的也快，據(jù)美國《財富》雜志報道，美國大約62％的企業(yè)壽命不超過5年，只有2％的企業(yè)存活達到50年，中小企業(yè)平均壽命不到7年，大企業(yè)平均壽命不足40年；《科學(xué)投資》采訪調(diào)查和研究結(jié)果，中國中小企業(yè)平均壽命大體也就在3-4年之間。中國每年有近100萬家企業(yè)倒閉，美國每年倒閉的企業(yè)大概為10萬家。小企業(yè)由于市場的多變性決定了淘汰率較高，所以一些新的小企業(yè)出生，一批原來的小企業(yè)倒閉都是正常的，跟能不能融資無關(guān)，如果這樣的企業(yè)也能得到融資支持，只能延長一些這類企業(yè)的存續(xù)時間，改變不了這些企業(yè)倒閉的命運。所以，簡單地把小企業(yè)的倒閉和經(jīng)營困難歸結(jié)為融資難是本末倒置。小企業(yè)更應(yīng)該關(guān)注市場、適應(yīng)客戶、如何發(fā)展，而不應(yīng)該關(guān)注在融資難不難上。
三是一些小企業(yè)的融資需求是不合理的。
所有的融資行為都是為了解決企業(yè)的發(fā)展的融資需求，而不是解決生存的融資需求，這是一個根本問題。而我們的一些小企業(yè)所謂的融資難是為了解決小企業(yè)的出生和生存問題。有的自以為有能力可以創(chuàng)業(yè)就天真地認(rèn)為應(yīng)該得到融資支持，比如豬圈里造飛機、水溝里煉鋼、菜地里造船，融資支持這樣的行為有什么意義呢？有的小企業(yè)的產(chǎn)品不能適應(yīng)市場的變化、經(jīng)營困難，不但要求融資支持其茍延殘喘，而且要求應(yīng)該不要利息；有的制定不切實際上的大目標(biāo)卻要求給予融資支持實現(xiàn)其王國夢，如有的企業(yè)剛開了一家店不到三年，本來經(jīng)營的挺好，卻想在三年內(nèi)實現(xiàn)開100家連鎖的夢想，要求給以融資支持，這樣的融資支持必然是助長這些企業(yè)死得快。有的企業(yè)拿到融資后不是好好經(jīng)營，而是去投資股票甚至買理財產(chǎn)品賺取利差，這樣的資金當(dāng)然越來越好。
過去有句話，整個中國社會的主要矛盾是人民日益增長的物質(zhì)文化需要和我國當(dāng)前落后的社會生產(chǎn)之間的矛盾，就是廣大人民群眾期待過上北歐國家那樣的高福利生活、休閑而舒適,而中國除了先富起來的一部分人外,絕大多數(shù)人沒有達到的水平。同樣，小企業(yè)的融資難的矛盾也是融資能力滿足不了融資需求的矛盾，而這個需求是根本滿足不了的，當(dāng)實現(xiàn)了一個小目標(biāo)后，還有更大的目標(biāo)需要更多的融資支持。從這個意義上講，小企業(yè)融資難是個偽命題，因為這是一個常識性和必然性的問題。
作者：麒鑒，中國金融作家協(xié)會理事，人民出版社讀書會簽約名家，金融學(xué)博士，《清華金融評論》專家團成員，《牛談》簽約作者