3月16日,樂信發(fā)布2021年Q4及全年財報,在新消費(fèi)戰(zhàn)略引領(lǐng)下,調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長,以精細(xì)化運(yùn)營服務(wù)優(yōu)質(zhì)用戶,交易規(guī)模、全年利潤、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險表現(xiàn)等多項(xiàng)核心業(yè)務(wù)指標(biāo)表現(xiàn)優(yōu)異。其中:全年促成借款額2138億,同比增長21%,創(chuàng)歷史新高;全年利潤30億,同比增長195.6%,為公司成立以來最好利潤表現(xiàn)。

穩(wěn)增長的同時,調(diào)結(jié)構(gòu)成效顯著。財報顯示,截至4季度末,樂信平臺促成借款中,年化利率低于24%的部分占比近60%;在行業(yè)風(fēng)險出現(xiàn)上升苗頭情況下,樂信平臺風(fēng)險表現(xiàn)平穩(wěn),和同業(yè)相比,壞賬未出現(xiàn)明顯上升。

本次財報呈現(xiàn)六大亮點(diǎn):

1、貸款規(guī)模、全年利潤創(chuàng)新高

2021年,在行業(yè)面臨不確定性環(huán)境之下,樂信通過控制業(yè)務(wù)規(guī)模,調(diào)結(jié)構(gòu),服務(wù)優(yōu)質(zhì)用戶,核心業(yè)務(wù)指標(biāo)顯著增長。

財報顯示,樂信2021年全年促成借款額2138億,同比增長21%;全年?duì)I收114億,利潤30億,同比增長195.6%,為公司成立以來最高年利潤;平臺管理在貸余額860億,同比增長12.4%。

各項(xiàng)排名均顯示,樂信2021年綜合實(shí)力全面提升,在中國互聯(lián)網(wǎng)百強(qiáng)榜上名次提升10位進(jìn)入前50,在中國服務(wù)業(yè)企業(yè)500強(qiáng)榜排名提升51位,在深圳500強(qiáng)排名提升211位進(jìn)入前100強(qiáng)。

2、調(diào)結(jié)構(gòu)、提效率顯成效,實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的穩(wěn)

穩(wěn)增長的同時,樂信業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化,體現(xiàn)了增長高質(zhì)量。4季度,樂信平臺促成借款中,年化利率低于24%的部分占比近60%,還在快速提升。

降利率使公司收獲更優(yōu)質(zhì)客群,風(fēng)險保持穩(wěn)定,為未來增長打下堅實(shí)基礎(chǔ)。

同時,樂信優(yōu)化管理流程,運(yùn)營效率顯著提升,4季度,平臺管理費(fèi)用1.18億元,同比下降5.8%。由此帶來毛利率上升,4季度達(dá)到55%的歷史高點(diǎn),比上季度提升近5個百分點(diǎn)。

3、風(fēng)險表現(xiàn)平穩(wěn),風(fēng)控能力行業(yè)領(lǐng)先

財報顯示,截至4季度末,樂信平臺90天以上的逾期率為1.92%,僅比上季度上升0.07個百分點(diǎn),而同行普遍上升0.2至0.4個百分點(diǎn)。平臺新增借款FPD30連續(xù)18個月低于1%。

良好風(fēng)險表現(xiàn)得益于技術(shù)驅(qū)動下的風(fēng)險精準(zhǔn)識別與管理,確保能夠在授信、促活和交易等場景中,額外提升交易額并降低欺詐和逾期損失。4季度,樂信與主流數(shù)據(jù)廠商開展基于聯(lián)邦學(xué)習(xí)的聯(lián)合建模,為模型帶來15%-20%增益,在反欺詐高風(fēng)險攔截、精準(zhǔn)營銷提升響應(yīng)等場景效果顯著。

未來,隨著樂信業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來客群質(zhì)量提升,以及在風(fēng)控技術(shù)上的持續(xù)加大投入,平臺風(fēng)險表現(xiàn)將進(jìn)一步向好。

4、一個核心業(yè)務(wù)兩個增長極,發(fā)展后勁充足

本次財報的一大突出亮點(diǎn)是,樂信在新消費(fèi)戰(zhàn)略下提出“1+2”的具體戰(zhàn)略,即圍繞消費(fèi)金融核心業(yè)務(wù),打造科技零售、金融數(shù)科兩個新增長極,思路打法更加清晰。

1+2戰(zhàn)略基于公司核心能力優(yōu)勢,使主業(yè)和雙增長極互為依托,協(xié)同促進(jìn)。目前,樂信消費(fèi)金融主業(yè)通過精細(xì)化運(yùn)營保持行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢,兩大創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好。

4季度,樂信進(jìn)一步整合場景驅(qū)動的業(yè)務(wù),升級為科技零售,未來將在場景消費(fèi)端持續(xù)創(chuàng)新,助力用戶的美好消費(fèi)。金融數(shù)科業(yè)務(wù)4季度以來加速布局To B服務(wù),通過為金融機(jī)構(gòu)提供全面的科技及運(yùn)營能力,幫助銀行加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型,提升自營能力,已得到多家金融合作伙伴認(rèn)可。

5、服務(wù)小微和新市民,打開更大增長空間

打造一個核心主業(yè)加雙增長極的同時,樂信圍繞當(dāng)前的新需求、新痛點(diǎn),從新市民和中小微企業(yè)需求入手,拓展業(yè)務(wù)邊界,打開更大增長空間。

小微企業(yè)金融服務(wù)同樣極富想象空間,是政策鼓勵的方向。財報顯示,4季度,樂信幫助萬千小微客戶獲得信用借款38.8億元,去年全年,樂信面向小微經(jīng)營的信用借款業(yè)務(wù)達(dá)到152億元。

6、給出業(yè)績預(yù)期,啟動新一輪回購,彰顯信心

財報電話會上,樂信管理層表示,2022年全年促成交易額預(yù)計增長10%。同時公司宣布,基于當(dāng)前股價已大幅背離實(shí)際價值,公司將啟動新一輪回購,未來12個月將回購價值5000萬美元的樂信ADS。

管理層對公司充滿信心,這是建立在樂信2021年高質(zhì)量增長,及其背后多年沉淀的各項(xiàng)核心能力基礎(chǔ)上的。包括:技術(shù)驅(qū)動的精準(zhǔn)風(fēng)險識別與管理能力;存量信貸表現(xiàn)數(shù)據(jù)形成的相對信息優(yōu)勢;自建特色消費(fèi)場景的內(nèi)生引流;線上和線下雙輪驅(qū)動的多觸點(diǎn)獲客;與金融機(jī)構(gòu)長期合作的穩(wěn)定融資渠道;分層分群的客戶精細(xì)化經(jīng)營能力等。

隨著當(dāng)前區(qū)域資金緊張的不利因素得到消化,新市民、中小微需求快速爆發(fā),樂信的核心能力將驅(qū)動公司在1+2戰(zhàn)略下實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量的穩(wěn)健增長。