最近有不少投資人發(fā)現(xiàn),中行、建行、工行、農(nóng)行等四大國(guó)有銀行都同時(shí)出現(xiàn)了“利率倒掛”。

一夜之間,5年期定期存款利率居然已經(jīng)低于3年期定期存款利率!

看來(lái)四大行同時(shí)向5年期定期存款下手了,以減少長(zhǎng)期的負(fù)債成本。這也說(shuō)明,長(zhǎng)期存款未來(lái)將越來(lái)越“不得人心”。

普通儲(chǔ)戶應(yīng)該怎么辦呢?

在大多數(shù)人的概念里,把錢(qián)存在銀行,選擇的存期越久對(duì)應(yīng)的年利率就越高。

雖然這些年來(lái),3年期和5年期的基準(zhǔn)利率都是一樣的2.75%,但實(shí)際操作時(shí)銀行會(huì)給予適當(dāng)?shù)纳细?,而且五年期的定期存款的上浮?yōu)惠會(huì)比3年期的高一些,這就造成了實(shí)際上存5年定期存款享受的利率會(huì)比3年的高。

但是這一種現(xiàn)象正在被打破,以工商銀行的為例,3年期的定期存款最高可以達(dá)到3.15%。但是5年期的只按照基準(zhǔn)利率執(zhí)行,也就是說(shuō)僅為2.754%。

四大銀行都不約而同地選擇5年期定期存款不上浮,都是非常一致的2.75%。

建設(shè)銀行的3年期定期存款,如果金額達(dá)到五萬(wàn)元以上,可以上浮到3.15%。農(nóng)業(yè)銀行,中國(guó)銀行的情況也類(lèi)似,3年定期存款最高時(shí)可以達(dá)到3.15%。

在前一段時(shí)間,媒體還熱炒了一輪銀行即將推出的長(zhǎng)期養(yǎng)老存款,存期分別為5年,10年,15年和20年。

當(dāng)時(shí)財(cái)說(shuō)得明白就曾經(jīng)指出,雖然存期遠(yuǎn)遠(yuǎn)比正常的定期存款長(zhǎng),但是利率未必能有更大的優(yōu)惠。

雖然到現(xiàn)在還沒(méi)有詳細(xì)的細(xì)節(jié)表明這些5年期到20年期的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄可以享受更優(yōu)惠的利率,但是從最近3年期定期存款利率高于5年期就可以看出,哪怕選擇20年期的定期存款,只怕利率也不會(huì)高到哪里去。

眾所周知,隨著一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力越來(lái)越強(qiáng),未來(lái)銀行的基準(zhǔn)利率應(yīng)該是繼續(xù)下行的趨勢(shì),而一旦選擇了10年或者20年的定期存款,那就意味著利率從此鎖定了。

這個(gè)鎖定的利率不僅僅對(duì)于儲(chǔ)戶是鎖定的,對(duì)于銀行也是鎖定的。

如果給予這些超長(zhǎng)期的定期存款較高的利率,那么可能在5年后,10年后會(huì)成為銀行的巨大負(fù)債成本,從銀行的經(jīng)營(yíng)角度來(lái)說(shuō),這是難以為繼的。

因?yàn)榇婵畈煌诶碡?cái)產(chǎn)品,存款的使用用途只能是發(fā)放貸款,從而使銀行取得存貸差之間的收益。不管儲(chǔ)戶存5年期還是存10年期,銀行都難以找到長(zhǎng)期的高息的放貸對(duì)象,那么必然會(huì)面臨著存貸差太小,經(jīng)營(yíng)成本太高的困境。

不過(guò)從國(guó)家公布的金融數(shù)據(jù)上,我們又看到了一項(xiàng)比較有意思的數(shù)據(jù),今年5月的人民幣存款同比多增加了4750億元,而且前5個(gè)月的居民存款同比增加超過(guò)50%,這說(shuō)明很多人還是愿意把錢(qián)存在銀行。

當(dāng)然,這也有一個(gè)比較特殊的背景,那就是今年以來(lái)資本市場(chǎng)表現(xiàn)不太好,不管投資股票還是投資基金都面臨著巨大的虧損,這使不少的投資者選擇賣(mài)出股票,贖回基金之后,把現(xiàn)金放在了銀行。

但不管怎么樣,長(zhǎng)期來(lái)看銀行的存款利率必然越來(lái)越低,投資者與其不斷地尋更高的存款利率,還不如花點(diǎn)心思找到合適自己的投資理財(cái)方式。