據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者不完全統(tǒng)計(jì),11月以來,至少有14家上市公司發(fā)布投資或者增資保險(xiǎn)公司的公告。2016年以來共有65家上市公司(包括上市公司子公司)申請?jiān)O(shè)立或者參與保險(xiǎn)公司。

受上周六證監(jiān)會主席劉士余痛批強(qiáng)盜式收購影響,舉牌概念股連續(xù)兩天調(diào)整,這不僅讓險(xiǎn)資公司大幅度的回吐了此前盈利,個(gè)別公司甚至出現(xiàn)浮虧。不過面對監(jiān)管風(fēng)口的趨嚴(yán),各路資本進(jìn)駐保險(xiǎn)行情的熱情卻沒有被澆滅,21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者根據(jù)上市公司公告不完全統(tǒng)計(jì),11月以來已經(jīng)有14家上市公司發(fā)布投資或者增資保險(xiǎn)公司的公告。

今年以來65家上市公司布局保險(xiǎn)

中化巖土12月5日晚公告,公司計(jì)劃出資1.8億元,參與發(fā)起設(shè)立九信人壽保險(xiǎn)股份有限公司。九信人壽擬定注冊資本10億元,公司占比18%。其他參與出資人包括青海國投(占比20%)、同創(chuàng)九鼎(20%)、金杯電工(占比17%)、正平股份(占比15%)、西寧開投(5%)、西寧城投(5%)。

無獨(dú)有偶,美都能源也在前一日晚間(12月4日晚間)發(fā)布重大資產(chǎn)購買報(bào)告書,其擬參與中國信達(dá)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓信達(dá)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份的競買,受讓的總股數(shù)為12.3億股。依據(jù)有關(guān)法律和規(guī)定,標(biāo)的資產(chǎn)掛牌底價(jià)為1.99元/股,合計(jì)金額不低于24.5億元。

11月21日晚間,海印股份、金發(fā)科技同時(shí)公告表示擬與廣州市香雪制藥和廣州立白企業(yè)集團(tuán)、廣東圣豐集團(tuán)、廣州華新集團(tuán)等6家公司共同發(fā)起設(shè)立花城人壽保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡稱“花城人壽”)?;ǔ侨藟圩再Y本人民幣10億元,海印股份擬投資2億元、金發(fā)科技擬投資1.6億元,持股比例分別為20%、16%。

雖然被監(jiān)管敲打,但是險(xiǎn)資牌照依舊是市場上的“香餑餑”。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者不完全統(tǒng)計(jì),11月以來,至少有14家上市公司發(fā)布投資或者增資保險(xiǎn)公司的公告。目前已經(jīng)持有保險(xiǎn)公司股份的上市公司達(dá)到45家(包括4大上市險(xiǎn)企),2016年以來共有65家上市公司(包括上市公司子公司)申請?jiān)O(shè)立或者參與保險(xiǎn)公司。而擬參與發(fā)起設(shè)立(或組織)的保險(xiǎn)公司,包括壽險(xiǎn)公司、專業(yè)健康險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司、相互保險(xiǎn)公司及互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司,幾乎所有的保險(xiǎn)類型均有涉足,勢頭可謂如火如荼。

對于近兩年熱衷于控股或者參股保險(xiǎn)公司的原因,上市公司的表態(tài)主要集中在兩方面,一是布局金融全牌照,第二則是優(yōu)化投資結(jié)構(gòu),提高企業(yè)競爭力。如此前海印股份在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示,發(fā)起設(shè)立人壽保險(xiǎn)公司是公司發(fā)展銀行、保理、融資租賃、小額貸款等業(yè)務(wù)外在金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的又一重要布局,為公司打造全牌照的金融服務(wù)集團(tuán)奠定重要的基石。還將有利于公司在做好傳統(tǒng)主業(yè)的基礎(chǔ)上,拓寬和豐富公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,培育新的利潤增長點(diǎn),提升公司品牌影響力,為公司帶來持續(xù)穩(wěn)定的收入。

根據(jù)報(bào)告書的披露,美都能源此次收購最為核心的一點(diǎn)是,收購成功后其將持有信達(dá)財(cái)險(xiǎn)41%股份,因?yàn)樾胚_(dá)財(cái)險(xiǎn)其余股東股權(quán)相對分散,上市公司能夠?qū)?biāo)的公司實(shí)現(xiàn)實(shí)際控制,信達(dá)財(cái)險(xiǎn)將成為美都能源的控股子公司。此次收購不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易和借殼,但屬重大資產(chǎn)重組。

保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率同比下降

煜融投資總經(jīng)理吳國平在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)認(rèn)為,產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)駐保險(xiǎn)行業(yè)的原因主要有三點(diǎn):一是新設(shè)險(xiǎn)資公司通過理財(cái)保險(xiǎn)迅速聚集人氣,將保險(xiǎn)行業(yè)的盈利周期迅速縮短,從以往的五六年縮到現(xiàn)在的兩三年,資金的壓力大幅減輕;其次是,實(shí)體經(jīng)濟(jì)依然徘徊在“L”形通道中,多數(shù)行業(yè)陷入低迷階段,而保險(xiǎn)行業(yè)則依然維持較穩(wěn)定的增長,從剛剛公布的前三季度保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)來看,部分公司依舊可以維持三位數(shù)的增長幅度。目前我國的人均保費(fèi)不過世界平均水平的1/2,保險(xiǎn)行業(yè)未來仍有很大空間;第三則是險(xiǎn)資特別是壽險(xiǎn)可以提供長期穩(wěn)定的低成本資金來源,降低公司的融資成本。

保監(jiān)會原副主席周延禮11月20日在清華五道口金融家大講堂(保險(xiǎn)專場)表示,資本競逐保險(xiǎn)牌照的背后,是保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展所帶來的吸引力所致?!敖衲暌坏饺径?,保險(xiǎn)業(yè)(保費(fèi)收入)增長了32%,按照這樣的速度,到今年年底,保費(fèi)將超過3萬億元、總資產(chǎn)將超過16萬億元。”

不過保險(xiǎn)公司并不如看上去的那么美,根據(jù)保監(jiān)會近日公布的數(shù)據(jù)來看,雖然保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)高增長的態(tài)勢仍在延續(xù),但是在資產(chǎn)荒的背景下,資金運(yùn)用收益率卻同比出現(xiàn)較明顯的下降。三季度末,資金運(yùn)用持續(xù)面臨復(fù)雜多變的市場環(huán)境,保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用余額128286.19億元,較年初增長14.75%。實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)用收益4828.76億元,同比減少1139.74億元,下降19.10%。

從盈利情況來看,大小公司之間出現(xiàn)了較明顯分化,如美都能源參與收購的信達(dá)財(cái)險(xiǎn)償付能力報(bào)告顯示,今年前三季度信達(dá)財(cái)險(xiǎn)一直虧損,其中第一季度虧損7652.93萬元,二季度虧損6184.04萬元,三季度虧損1360.49萬元。今年一直在二級市場縱橫捭闔的恒大人壽第三季也虧損9.65億,富德生命人壽第三季度虧損21.55億元。

“成立公司容易,但是想經(jīng)營好并不容易,特別是大公司已經(jīng)形成品牌優(yōu)勢,這時(shí)候小公司想來分一杯羹并不容易,肯定會有一波殘酷的洗牌。其實(shí)行業(yè)分化一直很明顯,今年大批上市公司爭奪保險(xiǎn)牌照的同時(shí),也有部分上市公司出清險(xiǎn)資公司的股權(quán)離開了這個(gè)市場。”華南某險(xiǎn)資公司的品牌負(fù)責(zé)人對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。(21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道)