中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：本月17日，香港最大的獨(dú)立本地銀行東亞銀行公布了2016年業(yè)績(jī)報(bào)告，隨后股價(jià)大跌，當(dāng)日跌幅達(dá)4.06%。隨后的幾個(gè)交易日里，多出現(xiàn)下跌。截至3月1日收盤(pán)，股價(jià)為32.850港元，漲幅2.34%。
財(cái)報(bào)顯示，2016年度東亞銀行集團(tuán)的凈利潤(rùn)為37.2億港元，較2015年的55.2億港元減少18億港元，同比下降32.6%。值得關(guān)注的是，兩年來(lái)東亞銀行凈利潤(rùn)減少了近30億港元。
一些投行唱淡，德銀對(duì)東亞前景看法最悲觀(guān)，維持該行“沽售”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為22元。匯豐環(huán)球研究報(bào)告則指出，東亞盈利表現(xiàn)難于短期內(nèi)扭轉(zhuǎn)，維持該行“減持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)24.5元。
東亞銀行財(cái)報(bào)表現(xiàn)受到了內(nèi)地業(yè)務(wù)的拖累。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月底，東亞銀行不良貸款率從上年同期的1.13%升至1.49%；東亞銀行中國(guó)內(nèi)地業(yè)務(wù)的不良貸款率由上年同期的2.63%惡化至2.87%。該行香港業(yè)務(wù)的不良貸款比率也從上年同期的0.3%顯著升至1%。
外資行去年利潤(rùn)普遍下滑，下滑幅度從2%-62%不等。雖然業(yè)績(jī)受挫，各家銀行依然看好中國(guó)市場(chǎng)，并將在2017年展開(kāi)新的布局。分析人士指出，外資行和中資行相比，在內(nèi)地的競(jìng)爭(zhēng)并不占優(yōu)勢(shì)，需要尋找新的突破點(diǎn)。
不過(guò)，東亞銀行執(zhí)行董事及副行政總裁李民斌指出，今年內(nèi)地貸款將持續(xù)保守，致力于提高貸款質(zhì)量，并且減低信貸及營(yíng)運(yùn)成本。他表示，壞賬問(wèn)題已見(jiàn)頂，去年新增不良貸款速度已按年減慢，大部分不利因素已反映。信貸周期亦已見(jiàn)底，相信今年的資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)更健康。
反觀(guān)內(nèi)資銀行，銀監(jiān)會(huì)此前發(fā)布的《2016年銀行業(yè)運(yùn)行情況快報(bào)》，快報(bào)顯示，去年商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)16490億元，同比增長(zhǎng)3.54%。2016年末，商業(yè)銀行不良貸款余額15123億元，較上季末增加183億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.74%，較上季末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，全年不良貸款率基本保持穩(wěn)定。
日前，香港交易所首席中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松表示，2016年中國(guó)銀行業(yè)盈利弱復(fù)蘇，2017年增速繼續(xù)提升?！?017年中國(guó)銀行業(yè)在盈利預(yù)測(cè)方面，凈息差有望企穩(wěn)，規(guī)模平穩(wěn)增長(zhǎng)，盈利增速見(jiàn)底回升。資產(chǎn)重定價(jià)因素削弱，營(yíng)改增影響降低，流動(dòng)性趨緊，市場(chǎng)利率上行，凈息差降幅有望企穩(wěn)?！?/p>
中國(guó)金融改革正向著縱深化推進(jìn)，利率市場(chǎng)化、資本項(xiàng)目全面放開(kāi)以及資本市場(chǎng)改革等措施正不斷推出。《中國(guó)銀行家調(diào)查報(bào)告（2016）》顯示，商業(yè)銀行主要依靠傳統(tǒng)存貸利差盈利的模式受到挑戰(zhàn)，中間業(yè)務(wù)已成為其重要的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，以及提升整體競(jìng)爭(zhēng)力的重要方式之一。資產(chǎn)管理和投資銀行業(yè)務(wù)受到銀行家的普遍重視。
利潤(rùn)暴跌中國(guó)業(yè)務(wù)成立十年首現(xiàn)虧損
東亞銀行于1918年在香港成立，是香港最大的獨(dú)立本地銀行。2007年，東亞銀行在內(nèi)地外資銀行中首批注冊(cè)成立全資附屬銀行—東亞銀行（中國(guó)）有限公司。
據(jù)騰訊證券報(bào)道，2月17日，東亞銀行公布業(yè)績(jī)報(bào)告，截至去年12月底止全年盈利37.23億元，按年跌32.58%。
期內(nèi)，凈利息收入110.98億元，按年跌6.97%；服務(wù)費(fèi)及傭金收入凈額25.93億元，按年減少10.74%；非利息收入37.52億元，按年跌4.72%。凈息差由2015年1.66%收窄至2016年的1.6%。
去年貸款及墊款減值損失34.62億元，按年增70.46%。東亞表示，來(lái)自持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的總經(jīng)營(yíng)支出下降6.3%至83.42億元。成本對(duì)收入比率略升至56.2%，而同一比率則從2016上半年的59.4%下降至下半年的53.2%。
東亞主席兼行政總裁李國(guó)寶在業(yè)績(jī)報(bào)告中表示，該行將如期落實(shí)于2017年底前把全港分行數(shù)碼化的計(jì)劃，下半年將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)展本港的流動(dòng)應(yīng)用平臺(tái)，并加強(qiáng)企業(yè)電子網(wǎng)絡(luò)銀行平臺(tái)，也致力通過(guò)發(fā)展財(cái)資、保險(xiǎn)和財(cái)富管理業(yè)務(wù)，增加非利息收入。李國(guó)寶預(yù)期，即使美國(guó)利率上升，仍對(duì)2017年大部分市場(chǎng)的貸款需求能復(fù)甦感到審慎樂(lè)觀(guān)，預(yù)期資產(chǎn)質(zhì)素在未來(lái)一年將可穩(wěn)定下來(lái)。
另?yè)?jù)財(cái)華社報(bào)道，東亞銀行中國(guó)業(yè)務(wù)，受累資產(chǎn)質(zhì)素下降減值撥備上升，自2007年成立以來(lái)，于2016年首次錄得業(yè)績(jī)虧損，達(dá)4.61億港元。“今年會(huì)繼續(xù)致力減低信貸成本，降低營(yíng)運(yùn)成本，和改善息差。對(duì)今年中國(guó)業(yè)務(wù)表現(xiàn)感樂(lè)觀(guān)?！睎|亞銀行執(zhí)行董事兼副行政總裁李民斌稱(chēng)。
去年員工減少12% 香港裁員180人
據(jù)經(jīng)濟(jì)通報(bào)道，東亞表示，去年底整體員工人數(shù)為10389人，按年減少12%。香港人數(shù)由5183人減至4506人，減少677人，減少13%。
東亞銀行指出，面對(duì)充滿(mǎn)挑戰(zhàn)的商業(yè)環(huán)境，為控制成本，就業(yè)務(wù)及營(yíng)運(yùn)進(jìn)行全面檢討，去年第二季度完成檢討工作。檢討過(guò)后，采取多項(xiàng)措施簡(jiǎn)化工作流程，包括重新設(shè)計(jì)或減省流程及自動(dòng)化，導(dǎo)致香港方面裁減約180人。裁退雇員所獲發(fā)的遣散費(fèi)均超過(guò)香港《雇傭條例》所規(guī)定金額。
此外，搜狐財(cái)經(jīng)報(bào)道，去年，東亞中國(guó)通過(guò)人才自然流失，減少了一成的員工。
投行唱淡 股價(jià)大跌
據(jù)騰訊財(cái)經(jīng)報(bào)道，一眾券商在連環(huán)唱淡東亞前景。德銀對(duì)東亞前景看法最悲觀(guān)，分析指東亞業(yè)績(jī)是2009年下半年以來(lái)表現(xiàn)最差一次。雖然德銀估計(jì)東亞盈利表現(xiàn)將見(jiàn)底，但東亞現(xiàn)時(shí)估值過(guò)高，料其未來(lái)核心股本回報(bào)率（ROE）僅維持于中單位數(shù)，加上美國(guó)加息對(duì)東亞幫助有限，故維持該行“沽售”評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)22元。
匯豐環(huán)球研究報(bào)告則指，東亞盈利表現(xiàn)難于短期內(nèi)扭轉(zhuǎn)，維持該行“減持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)24.5元。
花旗指東亞去年下半年的貸存比率已達(dá)80.4%，遠(yuǎn)高于同業(yè)的68.4%，相信貸存比率再上升空間有限，而且證券服務(wù)費(fèi)收入減少，亦抵消部分正面影響，故維持東亞目標(biāo)價(jià)25.8元不變。
另外，摩根大通發(fā)表研報(bào)表示，維持東亞“減持”評(píng)級(jí)，微升目標(biāo)價(jià)自25港元至25.4港元。
股價(jià)表現(xiàn)方面，2月17日東亞銀行公布業(yè)績(jī)報(bào)告，當(dāng)日收盤(pán)，東亞銀行領(lǐng)跌藍(lán)籌，跌幅達(dá)4.06%，報(bào)收33.1港元。隨后的幾個(gè)交易日里，多出現(xiàn)下跌。截至3月1日收盤(pán)，股價(jià)為32.850港元，漲幅2.34%。
外資行依然看好中國(guó)市場(chǎng)
據(jù)《上海商報(bào)》報(bào)道，多家外資行發(fā)布了2016年財(cái)報(bào)，財(cái)報(bào)顯示，外資行去年利潤(rùn)普遍下滑，下滑幅度從2%-62%不等。雖然業(yè)績(jī)受挫，各家銀行依然看好中國(guó)市場(chǎng)，并將在2017年展開(kāi)新的布局。
東亞銀行今年更注重對(duì)內(nèi)地貸款質(zhì)量的把控。東亞銀行執(zhí)行董事及副行政總裁李民斌指出，內(nèi)地貸款將持續(xù)保守，致力于提高貸款質(zhì)量，并且減低信貸及營(yíng)運(yùn)成本。他表示，壞賬問(wèn)題已見(jiàn)頂，去年新增不良貸款速度已按年減慢，大部分不利因素已反映。信貸周期亦已見(jiàn)底，相信今年的資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)更健康。
中國(guó)社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，銀行業(yè)受降息周期影響最大，其利差收入將會(huì)不斷收窄，并維持在一個(gè)較低的水平。再加上次貸危機(jī)以來(lái)各國(guó)加強(qiáng)銀行業(yè)的監(jiān)管，銀行面臨高額罰款，司法成本提高。一位銀行業(yè)分析員表示，近年來(lái)多家外資銀行遭遇本土經(jīng)營(yíng)虧損，迫使其剝離不賺錢(qián)的業(yè)務(wù)，集中核心業(yè)務(wù)投身核心戰(zhàn)場(chǎng)。
對(duì)于外資行的業(yè)務(wù)發(fā)展，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊曾表示，對(duì)外資銀行來(lái)說(shuō)，其在中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)相較于中資銀行并無(wú)太大優(yōu)勢(shì)，而更擅長(zhǎng)為企業(yè)提供跨市場(chǎng)的資金、投資、管理等服務(wù)。而隨著中國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略的逐步實(shí)施，在中國(guó)市場(chǎng)已有一定發(fā)展基礎(chǔ)的外資銀行有了新的發(fā)力點(diǎn)。
中國(guó)銀行業(yè)加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型
《中國(guó)銀行家調(diào)查報(bào)告（2016）》顯示，六成銀行家認(rèn)為是未來(lái)1-2年將迎來(lái)不良資產(chǎn)暴露的洪峰。在風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，不良資產(chǎn)攀升的大環(huán)境下，處置不良資產(chǎn)成為中國(guó)銀行業(yè)當(dāng)前工作的一大重點(diǎn)。
當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量正面臨新一輪劣變壓力，這基本符合銀行資產(chǎn)質(zhì)量順周期演變規(guī)律。目前雖然我國(guó)銀行體系不良貸款率仍處于全球銀行低位，但未來(lái)我國(guó)去產(chǎn)能、去杠桿、去庫(kù)存進(jìn)程的加快有可能從多個(gè)方面對(duì)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量形成壓力。當(dāng)前及未來(lái)一段時(shí)間，我國(guó)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理能力將真正面臨宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境變化的壓力與考驗(yàn)。
受不良資產(chǎn)率提高、過(guò)剩產(chǎn)能企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難、金融脫媒持續(xù)加劇、互聯(lián)網(wǎng)金融等新型金融業(yè)態(tài)快速生長(zhǎng)等因素的影響，銀行業(yè)的利潤(rùn)率正在不斷下降，而面臨的風(fēng)險(xiǎn)卻在快速上升，促使銀行業(yè)加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
《報(bào)告》顯示，不同類(lèi)型商業(yè)銀行的戰(zhàn)略調(diào)整應(yīng)重點(diǎn)結(jié)合自身的特定和定位，關(guān)注獨(dú)特性和差異性。對(duì)政策性銀行而言，超四成銀行家認(rèn)為，提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力仍是最需關(guān)注的戰(zhàn)略調(diào)整方向。超三成銀行家認(rèn)為，還應(yīng)關(guān)注貫徹落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略政策目標(biāo)。對(duì)大型商業(yè)銀行而言，探索資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的新途徑、建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及危機(jī)處置機(jī)制，成為最應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的戰(zhàn)略調(diào)整方向。
對(duì)股份制商業(yè)銀行而言，控制高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)信貸投放以及提高資產(chǎn)配置和管理能力是最應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的戰(zhàn)略調(diào)整方向；對(duì)城市商業(yè)銀行而言，首要的關(guān)注點(diǎn)在于降低業(yè)務(wù)區(qū)域的集中度；其次，開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)等權(quán)益類(lèi)投融資也成為戰(zhàn)略調(diào)整的方向。
對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)而言，抓住供給側(cè)改革和結(jié)構(gòu)性調(diào)整的戰(zhàn)略方向，服務(wù)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，成為關(guān)注重點(diǎn)，占比超過(guò)四成。強(qiáng)化操作風(fēng)險(xiǎn)管理也是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有效防范經(jīng)濟(jì)下行期風(fēng)險(xiǎn)暴露的重要方面；
對(duì)民營(yíng)銀行而言，專(zhuān)注小微大眾特色定位，創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融、智慧銀行、移動(dòng)金融等模式，突出三農(nóng)、科技、園區(qū)、供應(yīng)鏈金融等專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)成為經(jīng)濟(jì)下行期應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的戰(zhàn)略發(fā)展方向。