上市銀行的2016年報(bào)大戲漸進(jìn)尾聲,數(shù)據(jù)顯示,一直拖累銀行業(yè)績(jī)的息差下滑趨勢(shì)已有企穩(wěn)之勢(shì)。與此同時(shí),各商業(yè)銀行也在發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型、力拼中間業(yè)務(wù),以期率先駛離凈利增速的“慢車道”。

  息差邊際企穩(wěn)

  以往市場(chǎng)所謂的銀行“躺著賺錢”,就是指銀行的息差收入。前幾年,在互聯(lián)網(wǎng)金融興起、金融脫媒加劇等因素的影響下,上市銀行的息差水平一路下滑,并直接影響銀行的凈利潤(rùn)增速。不過在多數(shù)上市銀行的2016年年報(bào)中,息差已現(xiàn)回暖之勢(shì)。對(duì)于后續(xù)凈息差的走勢(shì),各行管理層均表示,盡管收窄的趨勢(shì)還在繼續(xù),但壓力已趨減小。建設(shè)銀行首席財(cái)務(wù)官許一鳴在該行業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示,2016年基本上已把央行前期降息的影響消化,預(yù)計(jì)2017年息差的收窄幅度在10個(gè)基點(diǎn)以內(nèi)。

  中行國際金融研究所最新發(fā)布的報(bào)告稱,2017年,在貨幣政策整體偏緊的背景下,商業(yè)銀行將處于利率中樞不斷上升的資金環(huán)境中,資金市場(chǎng)的利率會(huì)通過一系列機(jī)制傳導(dǎo)至債券、貸款市場(chǎng),這將有利于銀行凈息差的改善,其中對(duì)于在同業(yè)市場(chǎng)涉足較少,表外理財(cái)發(fā)展相對(duì)理性的銀行而言(主要為大型銀行),凈息差改善效果將更加明顯。

  平安證券指出,2016年上市銀行凈利潤(rùn)同比增1.2%(15家已披露業(yè)績(jī)銀行合計(jì))。展望2017年一季度,上市銀行規(guī)模增速雖有所下行但幅度可控,息差降幅的收窄將緩釋銀行營收端的壓力,在資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善的情況下,撥備計(jì)提對(duì)業(yè)績(jī)的拖累將進(jìn)一步降低。

  申萬宏源分析人士預(yù)計(jì),上市銀行2017年一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)4.3%,較2016年同期的1.6%有所提升。2017年一季度行業(yè)息差收窄幅度進(jìn)一步企穩(wěn),環(huán)比小幅收窄2個(gè)基點(diǎn)至2.08%。

  力拼中間業(yè)務(wù)

  盡管息差水平出現(xiàn)“曙光”,但是上市銀行對(duì)于其他非息業(yè)務(wù)也是相當(dāng)之拼。去年赴港上市的浙商銀行,中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)最為搶眼,其中手續(xù)費(fèi)以及傭金凈收入同比大增82%。另外,A股的浦發(fā)銀行、中信銀行,該項(xiàng)凈收入為407億元、423億元,同比增長(zhǎng)46%以及19%。

  年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,資產(chǎn)管理、中間業(yè)務(wù)為招行貢獻(xiàn)了相當(dāng)可觀的利潤(rùn)增量。2016年,該行私人銀行客戶數(shù)超5.95萬戶,同比增長(zhǎng)21.47%;銷售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品7.6萬億元,代理開放式基金銷售4952億元,代理保險(xiǎn)保費(fèi)1525億元,代理信托類產(chǎn)品銷售達(dá)1322億元。招行零售財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入185.49億元,同比增長(zhǎng)8.61%,占零售凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入的58.98%;信用卡非利息業(yè)務(wù)收入達(dá)113.19億元。

  中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)最新發(fā)布的《中國銀行家調(diào)查報(bào)告(2016)》(以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》)顯示,在對(duì)中間業(yè)務(wù)收入的調(diào)查中,投資銀行業(yè)務(wù)收入、理財(cái)業(yè)務(wù)收入、結(jié)算類業(yè)務(wù)收入占據(jù)前三位,與上年結(jié)果保持一致。在混業(yè)經(jīng)營趨勢(shì)逐漸加強(qiáng)的環(huán)境下,銀行開展投行業(yè)務(wù)已成為主流的經(jīng)營模式,銀行投行業(yè)務(wù)范圍正在拓展。

  值得注意的是,除了傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù),不少銀行在發(fā)力新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域,比如網(wǎng)貸平臺(tái)的資金存管業(yè)務(wù)。4月18日,上海銀行宣布與鳳凰衛(wèi)視集團(tuán)旗下的綜合投資理財(cái)平臺(tái)——鳳凰金融開啟全面戰(zhàn)略合作,并稱戰(zhàn)略合作意向達(dá)成后,雙方將分別依托在互聯(lián)網(wǎng)、傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的資源優(yōu)勢(shì),基于“京彩易聯(lián)”互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系,在資金存管、賬戶服務(wù)、支付結(jié)算、財(cái)資管理等多個(gè)業(yè)務(wù)層面展開深入合作。上海銀行創(chuàng)新推出“京彩易聯(lián)”互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系,通過京彩e管家、京彩e賬戶、京彩e支付系列產(chǎn)品,為各種類型的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供資金存管、電子賬戶、支付結(jié)算等一攬子綜合服務(wù),并通過定制化服務(wù)的提供,滿足個(gè)性化需求。(中證網(wǎng))