在我們?nèi)粘Ｉ钪?，資金充裕時(shí)會(huì)選擇存款，在需要資金周轉(zhuǎn)時(shí)會(huì)選擇貸款。但無論存款和貸款，利率和利息都是我們必須要考慮到的問題。

01

利率與利息

首先要明確的是，利率和利息并不是一回事，但是他們關(guān)系密切。

先說利率，是指一定時(shí)間內(nèi)利息額與本金的比率。簡(jiǎn)單來講就是一定期限內(nèi)利息與本金的比率，它通常用百分比表示，按年計(jì)算就是年利率，按月計(jì)算就是月利率。比如銀行存款利率分為定期存款和活期存款兩種，定期存款又分為三個(gè)月、六個(gè)月、一年期、兩年期、三年期、五年期這6種不同時(shí)間段。根據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，今年3月銀行整存整取存款三個(gè)月期平均利率為1.463%，六個(gè)月期平均利率為1.725%，一年期平均利率為2.05%，兩年期平均利率為2.78%，三年期平均利率為3.538%，五年期平均利率為3.194%。需要提醒的是，這些利率約定俗成都是指的年利率，也就是存款一年所獲得的利息比率。在咱們?nèi)粘５纳钪?，接觸最多的就是存款利率、貸款利率兩種，利率不僅是決定著我們存款收益高低，也決定著企業(yè)或者個(gè)人借貸成本的高低。（來源：澎湃財(cái)經(jīng)，2021.04.21）

2021年3月銀行整存整取定期存款利率均值（%）

（數(shù)據(jù)來源：融360大數(shù)據(jù)研究院）

再來看利息。利息是借貸關(guān)系中借入方支付給貸出方的報(bào)酬。簡(jiǎn)單理解就是利潤的一部分，利息的收益多少和利率成正比，利率越高，利息就越高。利率和利息的具體計(jì)算公式為：利息=本金×利率×存（借）款時(shí)間。比如說，小夏在銀行存了10萬元一年定存，已知一年定存的利率是2.05%，那么到期獲得的利息就是10萬元*2.05%*1年=2050元。（上述來源：贏家財(cái)富網(wǎng)，2020.08.13）

02

利率由誰決定？

我們之前介紹過的貸款基準(zhǔn)利率LPR，就是所有利率的“大哥”，由央行每月公布一次，包括1年期和5年期以上兩個(gè)品種。目前的1年期LPR是3.85%，5年期以上LPR是4.65%，已經(jīng)連續(xù)13個(gè)月沒有發(fā)生過變化。

作為非常重要的經(jīng)濟(jì)杠桿，利率高低對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都起著極其重要的調(diào)節(jié)作用。因此，央行每個(gè)月給出的基礎(chǔ)利率報(bào)價(jià)都是經(jīng)過了多方位的審慎考慮，一是對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)控，比如說當(dāng)通貨膨脹高于目標(biāo)時(shí)，央行往往就會(huì)提高利率，防止經(jīng)濟(jì)過熱；而當(dāng)經(jīng)濟(jì)不太景氣時(shí)，央行又會(huì)降低利率、刺激經(jīng)濟(jì)來降低失業(yè)率。

二是受全球貨幣政策影響，比如說當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)提高利率時(shí)，全球資本可能會(huì)大量涌入美國，為了留住這些資金，其它國家往往就需要被動(dòng)提高國內(nèi)利率。

三是政策性因素，比如我國長(zhǎng)期以來對(duì)農(nóng)業(yè)部門以及小微企業(yè)實(shí)行差別利率，它們的貸款利率會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其它行業(yè)的利率，以此來引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展等。（來源：經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2019.07.02）

03

利率如何影響投資？

或許很多小伙伴認(rèn)為，利率高低只和存款借款利息有關(guān)，其實(shí)并不是的，在投資領(lǐng)域，股市的走勢(shì)也受到利率的影響。

一般來說，利率的升降與股市行情呈現(xiàn)出反相關(guān)，主要有兩個(gè)原因：

比如，如果利率上調(diào)時(shí)，銀行一般會(huì)收緊信貸，不僅會(huì)增加上市公司的借貸成本，還會(huì)使公司借貸難度增加，迫使公司不得不削減生產(chǎn)規(guī)模，而生產(chǎn)規(guī)模的縮小將會(huì)降低公司的利潤。利率如果對(duì)上市公司經(jīng)營產(chǎn)生負(fù)面影響，從而就會(huì)影響股市的行情，當(dāng)然銀行這類直接受益于利息收入行業(yè)的除外。

第二，當(dāng)利率上升時(shí)，銀行存款的利率自然也會(huì)上升，部分風(fēng)險(xiǎn)偏好比較低的投資者可能會(huì)將資金從股市轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)較低的銀行儲(chǔ)蓄或債券，參與股市的資金少了，交易量上不去，也會(huì)影響股市的行情；反過來，當(dāng)利率下降時(shí)，大家存在銀行里的利息變少，很多人就會(huì)把錢拿出來投資股市，從而增加市場(chǎng)人氣，刺激市場(chǎng)上漲。

所以說，利率不僅是宏觀經(jīng)濟(jì)的“指揮棒”，也和咱們的生活、投資息息相關(guān)，大家平時(shí)在申請(qǐng)房貸、消費(fèi)貸、經(jīng)營貸等貸款時(shí)，也可以綜合比較一下各家銀行的利率水平，選擇其中利率較低的銀行，這樣才能盡量減少利息支出。