網貸投資者目前出現了兩種不健康的心態(tài)：儲戶心態(tài)和股民心態(tài)。儲戶心態(tài)就是把P2P網貸平臺當成了銀行，以為P2P網貸可以躺著掙錢；股民心態(tài)就是一些投資者明知道一些平臺借新還舊可能是龐氏騙局，但還是認為自己跑得會比別人快，總是期待別人去接最后一棒?！ ∽罱膴蕵啡δ７斗蚱尬恼屡c馬伊琍的感情危機，成為大眾茶余飯后的談資。作為事件主角的文章，前一秒還是大眾眼中的極品好男人，轉眼之間，辛苦建立的形象瞬間倒塌。這和P2P網貸的共同點是，在平臺沒有出事之前，它就是投資者人眼中的香餑餑，一旦出事，投資人有可能血本無歸?！ ?007的《奮斗》讓更多的人認識了文章，同一年國內出現第一家P2P網貸平臺拍拍貸，從此，這個新興的行業(yè)就在不斷演繹著自己的愛恨情仇?！ ?年之后的2013年，借助互聯網金融的東風，P 2 P網貸進入大眾理財和媒體關注的視野。2 014年，互聯網金融首次寫入政府工作報告，最近，銀監(jiān)會首次確認主導對P2P監(jiān)管，更是給這個飽受爭議的行業(yè)注入一針興奮劑?！ 锻顿Y與理財》了解，目前除了銀行、券商、基金、保險等傳統(tǒng)金融行業(yè)的從業(yè)人員，其他許多人甚至公務員、教師等也紛紛踏足這個行業(yè)。最近記者也接到了不少剛成立的平臺的邀請，要求去其剛創(chuàng)立的公司走訪。但現實的情況是P2P網貸目前仍處于“三無”（無監(jiān)管、無門檻、無標準）狀態(tài)，在行業(yè)火爆發(fā)展的背后，伴隨而來的是亂象叢生的尷尬。一邊是不斷成立的平臺和誘人的收益率，一邊是不斷傳出的平臺“跑路”新聞，而每一個平臺“跑路”的背后，都有不少投資者付出了慘重的代價?！ 〗酉聛?，我們就來梳理一下，這個讓投資者又愛又恨的P 2P網貸行業(yè)所演繹的愛恨情仇?！ ∶耖g借貸陽光化 在對P2P網貸的定位問題上，業(yè)內一直爭論不休?！ ∮腥嗽u價P2 P網貸是在做銀行不做的生意，從借款端看，P2P網貸的借款人幾乎都是那些從銀行得不到服務的人群?！ 「嗟膹臉I(yè)者認為，P2P網貸是民間借貸的陽光化，因為在網站上，所有人都能夠清楚地看到借款人的相關信息，因而平臺也更容易受到監(jiān)督和監(jiān)管。人人聚財CEO許建文在和《投資與理財》記者聊天時表示，一些從P2P網貸平臺成功借到款的人，曾興奮地告訴他，從平臺上借款要比民間借貸利率低很多。 “它的背后其實是金融壓抑下的必然性需求，有需求的人得不到服務，有供給的資金無處可去，兩者交叉之下的行為。在整體金融制度不改革的情況下，你打壓了P2P，還必然會有別的模式出來，所以，P2P有其合理生存的邏輯，沒必要否認。”互聯網金融觀察人士江南憤青撰文如此表述對P2P網貸的理解。 也正是因為P2 P網貸的業(yè)務更多是從民間借貸演變而來，借款人的情況良莠不齊，開發(fā)難度也大，借款的風險也大。尋找優(yōu)質借款人和提高風控能力，這也成為行業(yè)發(fā)展的基本訴求。在討論P2P網貸的發(fā)展時，“風控能力和尋找優(yōu)質借款人的能力，決定了平臺未來的發(fā)展空間和規(guī)?！?，這是多數網貸從業(yè)者得出的一致結論?！ 『狭JCEO劉豐和人人聚財CEO許建文在2013年年底就曾向記者表示，他們2014年的重點工作就是尋找優(yōu)質的借款人和提高自身的風控能力。 飽受爭議的借款成本 對于初入這個行業(yè)的人來說，他們仍然會把P2P網貸和高利貸聯系在一起?！ 斑@是由兩個方面原因造成的：一是這些人把P2 P網貸的借款利率和銀行借款利率相比得出的結論。P2P網貸的借款服務對象大多都是那些不能從銀行享受到借款服務的人群，還有就是大多借款的資金量太小，開發(fā)審核的成本高，所以借款的利率高。另外一個原因是，現在一些平臺大肆宣傳P 2 P網貸普惠金融，給一些借款人造成錯覺，以為借款利率低，結果發(fā)現并不是這樣?！币幻脚_的負責人這樣分析。 “目前這個行業(yè)的借款年化利率大多都超過了30%?！彼倪@個觀點，《投資與理財》記者也從多個平臺得到驗證。 同時記者發(fā)現，不少平臺都實行以費代利的策略，這已經是行業(yè)公開的秘密。說簡單一點就是，平臺借款利率顯示15%,但除此之外，還要按比例繳納各種費用，例如擔保費、平臺服務費，等等，這樣實際綜合借款成本就會高不少?！ ∧壳斑@一現象正在得到緩解，P2P網貸信用寶的綜合借款成本在年化利率2 0%-24%之間。被稱為國有準公益性P2P網貸平臺的開鑫貸綜合借款成本只有14.3%，有效的降低了小微企業(yè)融資成本。“小微企業(yè)的借款成本低了，可以幫助我們獲得更多的優(yōu)質借款人，同時平臺的運行也更加安全，對投資者來說也是一件好事?！遍_鑫貸副總經理周治翰這樣解釋他們的運營心得?！ 半S著行業(yè)競爭的加劇，優(yōu)質的借款人以后也會增加對平臺的議價成本，這也會從一定程度上降低借款成本。”信而富市場總監(jiān)朱岷說。