八部門（中國人民銀行、銀保監(jiān)會、發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財政部、市場監(jiān)管總局、證監(jiān)會、外匯局）一口氣出臺30條舉措，滿足中小微企業(yè)的金融需求。
6月1日出爐的《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化中小微企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》（下稱《意見》），從落實中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)信貸支持政策、開展商業(yè)銀行中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程、改革完善外部政策環(huán)境和激勵約束機(jī)制、發(fā)揮多層次資本市場融資支持作用、加強(qiáng)中小微企業(yè)信用體系建設(shè)、優(yōu)化地方融資環(huán)境、強(qiáng)化組織實施等七個方面，提出了30條政策措施。
在不折不扣落實中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)信貸支持政策方面，《意見》提出了5項舉措，包括安排好中小微企業(yè)貸款延期還本付息、發(fā)揮好全國性銀行帶頭作用、用好再貸款再貼現(xiàn)政策、開發(fā)性、政策性銀行要把3500億元專項信貸額度落實到位，以及鼓勵保險機(jī)構(gòu)發(fā)揮保險保障作用，提供針對性較強(qiáng)的貸款保證保險產(chǎn)品。
今年政府工作報告對對國有大行的普惠業(yè)務(wù)要求提出了再上臺階。2020年“大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%”，而2019年要求則是，國有大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款增長30%以上。
《意見》要求全國性銀行要用好全面降準(zhǔn)和定向降準(zhǔn)政策，實現(xiàn)中小微企業(yè)貸款“量增價降”，出臺細(xì)化方案，按月跟進(jìn)落實。五家大型國有商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速高于40%。全國性銀行要合理讓利，確保中小微企業(yè)貸款覆蓋面明顯擴(kuò)大，綜合融資成本明顯下降。
同時，八部門從五個方面要求商業(yè)銀行提高中小微企業(yè)金融服務(wù)能力。
《意見》明確要求商業(yè)銀行把經(jīng)營重心和信貸資源從偏好房地產(chǎn)、地方政府融資平臺，轉(zhuǎn)移到中小微企業(yè)等實體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。
央行數(shù)據(jù)顯示，2019年末，全國主要金融機(jī)構(gòu)（含外資）房地產(chǎn)貸款、個人住房貸款余額分別比上年增長14.8%和16.7%，增速分別比上年回落5.2個、1.1個百分點。深圳、天津、浙江等多個熱點地區(qū)房地產(chǎn)貸款新增占比持續(xù)回落。
在最新的《中國區(qū)域金融運行報告（2020）》中，央行在專題中已經(jīng)明確表示，下一步，堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位和“不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟(jì)的手段”要求， 保持房地產(chǎn)金融政策的連續(xù)性、一致性、穩(wěn)定性。
此外，《意見》還要求銀行改革小微信貸業(yè)務(wù)條線的成本分?jǐn)偤褪找娣窒頇C(jī)制，全國性商業(yè)銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價優(yōu)惠力度要不低于50個基點，中小銀行可結(jié)合自身實際，實施內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價優(yōu)惠或經(jīng)濟(jì)利潤補(bǔ)貼。
所謂內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價（FTP），指的是金融機(jī)構(gòu)根據(jù)外部定價基準(zhǔn)和自身經(jīng)營導(dǎo)向制定的內(nèi)部資金價格。
央行貨幣政策司司長孫國峰今年3月曾表示，繼續(xù)推進(jìn)LPR改革，有序推進(jìn)存量浮動利率貸款定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換，引導(dǎo)完善商業(yè)銀行FTP體系，將LPR內(nèi)嵌入銀行內(nèi)部利率機(jī)制中，完善LPR傳導(dǎo)機(jī)制，繼續(xù)釋放改革促進(jìn)降低貸款實際利率的潛力。
目前，絕大多數(shù)全國性銀行已將LPR內(nèi)嵌入FTP曲線，不過，一些較小的地方法人機(jī)構(gòu)自主定價能力不足。一些村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信社等小法人機(jī)構(gòu)采取跟隨市場定價，確定貸款利率之后倒算相應(yīng)的LPR加點幅度，與全面運用LPR的要求還有差距。
為了個更好的發(fā)揮發(fā)揮貸款市場報價利率改革作用，《意見》明確，將主要銀行貸款利率與貸款市場報價利率的點差納入宏觀審慎評估考核，密切監(jiān)測中小銀行貸款點差變化。督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將貸款市場報價利率內(nèi)嵌到內(nèi)部定價和傳導(dǎo)相關(guān)環(huán)節(jié)，疏通銀行內(nèi)部利率傳導(dǎo)機(jī)制。按照市場化、法治化原則，有序推進(jìn)存量浮動利率貸款定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換。
《意見》同時要求銀行大幅增加小微企業(yè)信用貸款、首貸、無還本續(xù)貸。
商業(yè)銀行要優(yōu)化風(fēng)險評估機(jī)制，注重審核第一還款來源，減少對抵押擔(dān)保的依賴。在風(fēng)險可控的前提下，力爭實現(xiàn)新發(fā)放信用貸款占比顯著提高。督促商業(yè)銀行提高首次從銀行體系獲得貸款的戶數(shù)。允許將符合條件的小微企業(yè)續(xù)貸貸款納入正常類貸款，鼓勵商業(yè)銀行加大中長期貸款投放力度，力爭2020年小微企業(yè)續(xù)貸比例高于上年。
這一要求需要創(chuàng)新貨幣政策工具來配合。
小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大，銀行發(fā)放貸款時，一般要求抵押擔(dān)保，目前中小銀行發(fā)放信用貸款的占比只有8%左右。為緩解小微企業(yè)缺乏抵押擔(dān)保的痛點，提高小微企業(yè)信用貸款比重，央行創(chuàng)設(shè)普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃，提供4000億元再貸款資金，通過特定目的工具（SPV）與地方法人銀行簽訂信用貸款支持計劃合同的方式，向地方法人銀行提供優(yōu)惠資金支持。
除了內(nèi)部改革，《意見》還提出從八個方面改革完善銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)外部政策環(huán)境和激勵約束機(jī)制。
具體來說，八部門提出，要綜合運用多種貨幣政策工具，強(qiáng)化貨幣政策逆周期調(diào)節(jié)和結(jié)構(gòu)調(diào)整功能，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對中小微企業(yè)的信貸支持力度。建立健全商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評價、金融企業(yè)績效評價管理辦法、政府性融資擔(dān)?？己?，強(qiáng)化外部考核激勵機(jī)制。積極發(fā)揮地方政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)增信作用，大幅拓展政府性融資擔(dān)保覆蓋面并明顯降低費率。2020年國家融資擔(dān)保基金力爭新增再擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模4000億元，與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展批量擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)合作，提高批量合作業(yè)務(wù)中風(fēng)險責(zé)任分擔(dān)比例至30%。
此外，《意見》明確，要發(fā)揮多層次資本市場融資支持作用。引導(dǎo)公司信用類債券凈融資比上年多增1萬億元，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)專項金融債券3000億元，釋放更多資源用于支持小微企業(yè)貸款。支持符合條件的中小企業(yè)上市融資，加快推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制。優(yōu)化新三板發(fā)行融資制度，引導(dǎo)和鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資專注投資中小微企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)造企業(yè)。